ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №48/1124)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

 

ЦБ ОБАНКРОТИЛ «НЕВСКИЙ БАНК»

17.03.2020

Суд признал «Невский народный банк» банкротом. В декабре Центробанк отозвал у «Невского банка» лицензию после крупного хищения.

Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области вынес решение по делу № А56-1791/2020 о банкротстве кредитной организации 17 марта. Теперь в отношении «Невского банка» начнётся конкурсное производство.

Банк России направил иск в суд 14 января. Он также ходатайствовал о принятии обеспечительных мер, а именно, о запрете для «Невского банка» платежей в пользу третьих лиц, включая оплату векселей.  При этом ЦБ ссылался на информацию о том, что руководство банка присвоило его ценные бумаги прежде, чем кредитная организация лишилась лицензии. Речь шла, по оценкам Банка России, об ущербе не менее 206 млн руб. Суд удовлетворил это ходатайство.

Банк лишился лицензии из-за того, что в начале декабря у него похитили 3 млрд руб., что, как передаёт «Коммерсант», превысило сумму его активов, которая составляла 2,35 млрд руб. В ЦБ пояснили, что накануне хищения банк привлёк дополнительные средства; регулятор допустил, что в официальной бухгалтерии банк эти деньги не учёл.

После отзыва лицензии выяснилось, что многие из вкладчиков «Невского банка» отсутствовали в реестре кредиторов. Это также может говорить о наличии двойной бухгалтерии.

«ПРАВО.РУ»

 

АСВ ХОЧЕТ ВЗЫСКАТЬ 1,6 МЛРД РУБ С ЭКС-РУКОВОДСТВА АО "БАНК ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СОЮЗ"

17.03.2020

Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) подала иск в Арбитражный суд Москвы о привлечении пятнадцати контролировавших АО «Банк Экономический Союз» лиц к субсидиарной ответственности и взыскании с них 1,6 миллиарда рублей, говорится в сообщении агентства.

В ходе конкурсного производства было установлено, что контролировавшими банк лицами совершались действия по формированию технической ссудной задолженности и замещению недвижимого имущества кредитной организации на техническую задолженность юридических лиц. Кроме того, несмотря на наличие соответствующих оснований контролировавшими банк лицами не осуществлялись меры по предупреждению его банкротства, заметило АСВ.

По мнению агентства, в результате указанных действий (бездействия) произошло существенное ухудшение финансового положения АО «Банк Экономический Союз», что явилось причиной невозможности удовлетворения требований кредиторов в полном объеме. Указанные обстоятельства в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» являются основанием для привлечения контролировавших банк лиц к субсидиарной ответственности.

Арбитражный суд Москвы 21 апреля 2017 года удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) России о признании банкротом АО «Банк Экономический Союз».

Регулятор 13 марта 2017 года отозвал у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций. Такое решение было принято в связи с неисполнением банком федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России.

По информации ЦБ, при неудовлетворительном качестве активов АО «Банк Экономический Союз» неадекватно оценивало принятые риски. В связи с низким качеством активов кредитная организация не обеспечила своевременное исполнение обязательств перед кредиторами, отметил регулятор. Также банк был вовлечен в проведение транзитных операций, а также сомнительных операций, связанных с выводом денежных средств за рубеж.

Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 февраля 2017 года «Банк Экономический Союз» занимал 367-ое место в банковской системе РФ.

«РАПСИ»

 

БАНКИ УХОДЯТ В ОНЛАЙН

18.03.2020

За последние два года количество филиалов, отделений, допофисов и других подразделений банков сократилось почти на 3200, что составляет около 10% их общего количества.

В последнее время банки сокращают количество отделений, стремясь к оптимизации бизнеса и операционных затрат. «До конца марта мы завершим реорганизацию розничной сети, направленную на повышение ее эффективности и конкурентоспособности»,— сообщили “Ъ” в Райффайзенбанке. Реорганизация затронет 39 отделений в городах с самой большой розничной сетью, еще в пяти городах обслуживание будет продолжено полностью в цифровом формате. Альфа-банк в 2020 году также запустил программу трансформации сети отделений. «Мы откроем несколько пилотных офисов нового поколения, а в конце года начнем тиражировать концепцию на всю сеть»,— говорит начальник управления информационной политики банка Андрей Согрин. В перспективе двух ближайших лет, по его словам, обслуживание в офисах Альфа-банка будет завязано на мобильное приложение. В Тинькофф-банке считают, что нет такой задачи, которую нельзя было бы реализовать дистанционно или через представителей банка. «Отсутствие отделений позволяет оптимизировать эффективность бизнес-модели за счет отсутствия расходов на них и дополнительный персонал»,— добавили там.

В последние годы банки планомерно сокращают свои структурные подразделения — филиалы, отделения, допофисы, оперкассы вне кассового узла и др. Так, на конец 2018 года их число составило 31,2 тыс. штук, сократившись за год более чем на 2 тыс. штук. К концу 2019 года общее число подразделений сократилось до 30,4 тыс. штук, а на 1 марта 2020 года их количество составляло уже менее 30,3 тыс. штук.

Тем не менее Киви-банк, изначально делавший ставку на удаленное обслуживание клиентов, в начале недели открыл в Санкт-Петербурге первое розничное отделение для обслуживания клиентов. Второе будет открыто в течение месяца в Казани. «Несмотря на то что количество пользователей онлайн-каналов обслуживания неуклонно растет, периодически клиенту комфортно обращаться в отделение банка — например, чтобы обсудить важные вопросы лично с сотрудником банка,— отмечает заместитель гендиректора по коммерции QIWI Александр Агаков.— Мы понимаем эту потребность и поэтому развиваем направление офлайн-обслуживания».

По мнению аналитиков, для Киви-банка открытие офлайновых отделений необходимо для развития традиционных банковских продуктов, которые ранее у него не присутствовали. «Изначально Киви-банк позиционировался как большая электронная платежная система Qiwi. Однако в связи с мощным развитием на рынке услуг интернет-банкинга и при огромном количестве вариантов осуществления переводов без обременительных затрат банк не может выдерживать конкуренцию, соответственно, необходимо прорабатывать варианты возврата аудитории — работать с бизнесом, а также с физлицами»,— говорит управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. По его словам, для того, чтобы сделать бизнес более клиентоориентированным, развитие именно физических точек должно стать одним из ключевых направлений. По мнению первого зампреда правления МКБ Михаила Полунина, для банка важно развивать отделения в том числе и для таких категорий клиентов, как пожилые вкладчики, а также клиенты малого и среднего бизнеса. «Сбалансированная стратегия необходима также с учетом того, что при правильном выборе города и локации офисы показывают быструю окупаемость. Внедрение IT-инфраструктуры требует не только финансовых, но и временных затрат. Поэтому мы продолжаем развитие — особенно в регионах, где клиентам привычен офлайн»,— рассказал он.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

ГРЕФ РАССКАЗАЛ О СТРЕСС-ТЕСТЕ В СБЕРБАНКЕ ПРИ ДОЛЛАРЕ ПО ₽100

17.03.2020

Сбербанк провел несколько стресс-тестов, в условия одного из них закладывались нефть по $20 и доллар по 100 руб., рассказал Герман Греф. При любом развитии событий банк не нарушает нормативы и сохраняет прибыльность.

Сбербанк проходит «достаточно жесткий сценарий» развития событий в российской экономике без нарушения нормативов, рассказал на онлайн-пресс-конференции глава банка Герман Греф, передает корреспондент РБК.

«Вы видите, какой крайне высокий уровень неопределенности сейчас складывается. И где он более высокий — на российском рынке или на американском, сегодня большой вопрос. На европейском рынке такой ситуации я еще не видел», — сказал Греф, комментируя последние события на мировых рынках в связи с распространением коронавируса COVID-19 и развала сделки ОПЕК+. «Кризис оказался более глубоким, чем изначально его представляли. Проблема в том, что произошло наложение двух событий: [падение цен на] нефть и коронавирус», — отметил глава банка.

В Сбербанке за последнее время промоделировали три сценария, при этом «один совсем стрессовый», сказал Греф. «Во всех трех сценариях для нас, для Сбербанка, для наших клиентов драматических последствий нет, мы спокойно проходим кризис», — отметил он.

«Мы рассматривали падение цен на нефть до уровня $20, мы рассматривали как экстремальный сценарий рост курса [...] до уровня 100 [руб. за доллар] и так далее. С соответствующими макроэкономическими сдвигами — временными разрывами производственных цепочек, остановкой части предприятий. Но это такой вообще экстремальный совершенно сценарий. Более худшего сценария мы пока не придумали, пока обстановка не дает нам задачки еще совсем уж критический вариант рассматривать», — сообщил Греф.

В стрессовом сценарии Сбербанк прогнозирует давление на достаточность капитала, но он не будет пробивать регуляторные ограничения ни при каком варианте развития событий, отметил Греф: «Более того, во всех вариантах банк сохраняет прибыльность». Глава крупнейшего российского банка отказался называть потери во всех трех сценариях, «они приемлемы», сказал он.

Сбербанк разрабатывает план поддержки корпоративных клиентов. «Мы определили пофамильно всех клиентов, у которых могут возникнуть проблемы в этом случае, и работаем с каждым из клиентов, чтобы составить план поддержки, помощи», — рассказал он, не исключив, что Сбербанк и клиенты могут «совместно обратиться за помощью к государству».

В связи с этим в банке считают, что могут направить на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли, сказал Греф. Он отметил, что благодаря этой выплате банк выполнит обещание, данное акционерам в ноябре 2017 года о выплате более 1 трлн руб. в виде дивидендов за три года.

По мнению Грефа, паническая волна в ближайшие недели уляжется. «Как будет складываться ситуация дальше, можно будет оценить в середине апреля», — отметил глава Сбербанка.

Во вторник, 17 марта, правительство и Центробанк обобщили принятые меры по поддержке экономики в условиях пандемии коронавируса. Власти среди прочего введут отсрочку арендных платежей для малых и средних предприятий (МСП), будут применять практику «зеленого коридора» на таможне для социально значимых товаров, введут отсрочку по налоговым платежам для авиации и туристической отрасли.

«РБК»

 

СБЕРБАНК СМОДЕЛИРОВАЛ ХУДШИЙ СЦЕНАРИЙ КРИЗИСА

17.03.2020

Он подразумевает доллар по 100 рублей, нефть по $20 и остановку работы предприятий.

Сбербанк смоделировал три возможных сценария развития экономического кризиса в России на фоне распространения пандемии коронавируса, рассказал предправления госбанка Герман Греф: при реализации любого, даже «самого жесткого сценария» банк не пробьет нормативы ЦБ по капиталу и спокойно проходит кризис без сторонней поддержки. «Во всех трех сценариях я вижу, что для нас – для Сбербанка и для наших клиентов – каких-то драматических последствий нет», – отметил Греф.

Самый стрессовый сценарий развития событий Сбербанка подразумевает падение цены на нефть до $20, курс доллара – 100 руб./$ и различные макроэкономические сдвиги: временные разрывы производственных цепочек, остановка части предприятий. «Но это такой вообще экстремальный совершенно сценарий. Более худшего сценария мы пока не придумали, пока обстановка не дает нам задачки еще совсем уж критический вариант рассматривать», – признался Греф.

Банк не нарушит минимальных нормативов достаточности капитала ни при каком варианте развития событий и, более того, сохранит прибыльность, отметил Греф, хотя реализация наиболее жесткого сценария приведет к давлению на капитал. Греф не раскрыл прогнозируемых потерь госбанка при реализации каждого из вариантов, но сказал, что они «приемлемы».

На фоне возросшей неопределенности на рынках Сбербанк начал оказывать помощь своим крупным клиентам, рассказал Греф: «Мы определили пофамильно всех клиентов, у которых могут возникнуть проблемы в этом случае, и работаем с каждым из клиентов, чтобы составить план поддержки, помощи». Он добавил, что в случае чего Сбербанк и корпоративные клиенты могут совместно обратиться за помощью к государству.

Сбербанк во всех вариантах стресс-тестов может выплачивать дивиденды в 50% прибыли по МСФО, отметил Греф: наблюдательный совет рекомендовал направить на дивиденды за прошлый год 50%, или 422,4 млрд руб. Кроме того, госбанк выполнит обещание, которое дал акционерам в ноябре 2017 г., что за три года выплатит 1 трлн дивидендов. «С этой цифрой получается, что 1 трлн и 55 млрд руб. мы выплатим нашим акционерам дивидендов в целом», – отметил Греф.

Кризис оказался значительно более глубоким, чем казался сначала, признался руководитель крупнейшего банка страны, но «правительства всех стран активно включились в борьбу с кризисом». В Сбербанке пока настроены оптимистично и считают, что в ближайшие недели паническая волна должна закончиться. При необходимости Сбербанк может привлечь около 3 трлн руб. ликвидности и в этом смысле банк лучше готов к кризису, чем кто бы то ни было, заявил Греф.

Число заболевших коронавирусом в России увеличилось с 93 до 114 человек, сообщила 17 марта вице-премьер Татьяна Голикова.

Во вторник ЦБ и правительство объявили о мерах поддержки экономики из-за распространения коронавируса и волатильности на глобальных финансовых и сырьевых рынках. Для поддержки экономики и граждан правительство сформирует антикризисный фонд в размере до 300 млрд руб., ЦБ разрешит банкам кредитовать и реструктурировать кредиты компаний в сфере транспорта и туризма без ухудшения оценок их финансового положения, на месяц будут отменены ограничения в городах для транспорта торговых сетей и введен зеленый коридор на импорт товаров и пр.

«ВЕДОМОСТИ»

 

НЕФТЬ ПО $20, ДОЛЛАР ПО 100 РУБЛЕЙ: ЧТО ДЕЛАТЬ ЦБ РФ

18.03.2020

Сбербанк, конечно, не рухнет и в отличие от 1998 года помощи от Банка России не потребуется, заявил корреспонденту заявил корреспонденту ИА REGNUM руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев, комментируя слова Грефа.

«Более того, Сбербанк останется прибыльным и будет платить хорошие дивиденды, так как падение его капитализации временное явление. Его вкладчики и частные акционеры могут спать спокойно. Но далее о грустном.

Действительно, нефть по $20 — это, грубо говоря, доллар по 100 руб. Однако, насколько оправдан плавающий курс рубля в текущей ситуации?

Более правильно ввести валютный коридор, например 60−80 руб. за доллар. Резервы Банка России, которые составляют $577,8 млрд, это позволяют», — считает эксперт.

Как сообщало ИА REGNUM, глава Сбербанка Герман Греф рассказал о максимально негативном сценарии для экономики РФ, который смоделировали сотрудники банка.

«REGNUM.RU»

 

ИСТЕРИЧНЫЙ ОБВАЛ: ПОЧЕМУ ДОЛЛАР ВЗЛЕТЕЛ ДО 79 РУБЛЕЙ И ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?

18.03.2020

Падение цен на нефть вызвало новый скачок курсов доллара и евро к рублю. На пике курс доллара достигал 79 рублей. Опрошенные Forbes участники рынка  объясняют такой скачок действиями спекулянтов на «истеричном» рынке.

Курс доллара на открытии торгов на Московской бирже укрепился и достиг новой психологической отметки в 77 рублей. На пике курс доллара поднимался выше 79 рублей за доллар. Это продолжалось буквально несколько секунд в первые минуты торгов. По данным на 11:50 доллар прибавил более двух рублей к закрытию торгов вторника и торгуется на отметке в 77,70 рубля, евро — 85,24 рубля (плюс 2,3 рубля).

Новый виток ослабления рубля в целом объясняется новым снижением цен на нефть. Майские фьючерсы на Brent опустились ниже $29 за баррель и торгуются по $28,35. «Валюта среагировала на снижение цен на нефть. Brent опускался ниже психологически важной отметки в $29 за баррель, и этого хватило в отсутствие других важных новостей, чтобы сдвинуть курс, — сказал Forbes руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук. — Полагаю, что уровень в 77 рублей за доллар закрепится, если не будет других негативных новостей или нефть не снизится в цене еще».

Почему произошел скачок курса доллара до 79 рублей, сотрудники инвесткомпаний и банков сказать затрудняются, лишь выдвигают версии.

«Многие аналитики в прессе высказывались о том, что у доллара есть некий потолок в 75 рублей, ниже которого он не пройдет. Но сегодня ночью мы его легко прошли, — говорит казначей одного из банков. По его версии, несколько участников c короткими позициями по валюте попытались продать рубли, но не смогли. «Попытка закрыть позиции на слаболиквидном рынке при наличии негативных новостей о новом обвале цен на нефть и привела к такому резкому скачку», — говорит он.

«Объемы торговли на валютном рынке сравнимы с предыдущими днями, крупных покупок рынок не видит, — сказал сотрудник крупной инвесткомпании. — Копится понятный тренд».

«Никто пока не отвязывал рубль от нефтяных котировок. И большого объема на рынке не было. Может, кто-то психанул. Пока же сейчас доллар торгуется на адекватных уровнях», — сказал сотрудник еще одного банка. Другой участник рынка настаивает, что ЦБ утром вышел на рынок продавать валюту по цене выше 78 рублей за доллар, что и привело к резкому взлету котировок. «Механизм по которому ЦБ продает валюту, призван не оказывать влияния на рынок — поэтому он продает лотами с промежутками по текущей цене», — говорит казначей одного из банков.

«На наш взгляд, резкое моментное ослабление рубля до 79 рублей за доллар и последующий «откат» к 77 рублям может быть вызвано реализацией большого объема спекулятивных продаж валюты, — считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. — Продолжается процесс учета в ценах активов существенно возросших рисков мировой рецессии. Для рубля давление усиливается и устойчивым снижением нефтяных котировок к отметкам $28. В рубле сейчас сформирован уровень поддержки в 76-77 рублей за доллар. Его поддержку могут обеспечивать действия экономических властей – полагаем, что именно данной поддержкой сейчас обеспечивается быстрое возвращение курса к отметкам 77 рублей за доллар».

«ЦБ на рынке присутствует, но ровно в тех объемах в рамках бюджетного правила, о которых говорилось ранее. А когда на рынке такое истеричное состояние, то прямого влияния это не оказывает», — сказал казначей одного из банков.

Покатович считает, что при продолжении снижения нефтяных цен к $25 за баррель «удерживать» курс даже на уровне 77 рублей за доллар будет все сложнее. «Количество спекулятивных продаж валюты, весьма существенных по объему, может увеличиваться. В сложившихся условиях рубль может оказаться в диапазоне 77-80 рублей за доллар в краткосрочной перспективе — от нескольких дней до 2 недель», — предупреждает он.

 

«FORBES»

 

ВЫЖИДАТЕЛЬНАЯ ПАУЗА: АНАЛИТИКИ ЖДУТ СОХРАНЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НЕСМОТРЯ НА ПАДЕНИЕ РУБЛЯ

18.03.2020

На ближайшем заседании совета директоров 20 марта Банк России примет решение о сохранении ключевой ставки на текущем уровне — 6% годовых, полагает большинство аналитиков, опрошенных Банки.ру. Однако все способно поменяться в последний момент, и ЦБ может пойти на повышение ставки ради защиты рубля.

После снижения ключевой ставки в феврале регулятор не исключал продолжения цикла смягчения ДКП уже в марте. Однако ситуация на мировых рынках из-за распространения коронавируса, падение цен на нефть и ослабление рубля могут помешать этим планам. Вероятность снижения ставки на заседании в пятницу стремится к нулю. Основной вопрос сейчас: повысит ЦБ ставку для защиты рубля или займет выжидательную позицию?

Большинство опрошенных Банки.ру аналитиков ожидают, что на ближайшем заседании ключевая ставка будет сохранена. «Основными аргументами в пользу этого сценария стали возросшие инфляционные ожидания из-за ослабления рубля и турбулентность на мировых финансовых рынках из-за коронавируса, включая падение цен на нефть к 30 долларам за баррель», — полагает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Банк России отмечает усиление проинфляционных рисков на фоне ослабления рубля и снижения нефтяных цен, однако ожидает, что замедление темпов роста мировой экономики будет нивелировать это давление, напомнил начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. В феврале инфляция снизилась до 2,3% год к году, но с начала марта баланс рисков изменился. Согласно оценке аналитиков Газпромбанка, эффект переноса курса на инфляцию проявляется с лагом в три месяца. «Произошедшее 20-процентное снижение курса рубля пока не отразилось на ценах и в перспективе повысит инфляцию незначительно, примерно на 0,3—0,4 процентного пункта», — говорится в прогнозе ГПБ. Таким образом, инфляция будет возвращаться к цели ЦБ (4%) быстрее, чем это ожидалось ранее.

Полный экономический эффект от происходящих событий в настоящий момент не может быть предсказан, поэтому пакет реализуемых мер будет расширяться в случае необходимости.

Тем не менее в среднесрочной перспективе ситуация с коронавирусом как раз может оказать дезинфляционное влияние, считает начальник аналитического управления банка «Санкт-Петербург» Андрей Кадулин. Дело в том, что распространение инфекции приведет к замедлению темпов роста мирового ВВП. «Это может выступать весомым основанием в пользу неповышения уровня ключевой ставки», — согласен главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

«Повышение ключевой ставки может усилить давление на совокупный спрос через увеличение кредитных ставок, а также замедлит и без того невысокий экономический рост. Поэтому ЦБ, вероятно, оставит ее без изменения», — считает главный экономист Газпромбанка Сергей Коныгин. При подозрении на валютную панику вне зависимости от графика заседаний ЦБ может принять решение о повышении. «До тех пор пока таких настроений нет, Банк России, вероятно, хотел бы остаться в рамках более стимулирующего поведения», — отмечает заместитель директора группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов.

Если ожидания населения начнут деградировать в любой из этих дней, мы можем увидеть повышение ставки, считает Дмитрий Куликов. «Если котировки барреля нефти надолго задержатся ниже уровня в 30 долларов, а рубль ослабнет до 75—80 рублей в паре с долларом, Центробанк может повысить размер ключевой ставки на 2—3 процентных пункта. Изменять ключевую ставку более меньшим масштабом в текущих условиях не имеет смысла», — полагает Владимир Евстифеев. Большинство опрошенных Банки.ру аналитиков согласны, что повышение ставки может произойти лишь при закреплении цен на нефть ниже отметки 30 долларов за баррель.

Аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин считает, что ЦБ будет аргументировать возможное повышение ставки необходимостью поддержки курса рубля. «Такие аргументы приводились регулятором в 2014 году, когда он начал свой последний длительный цикл повышений ставки. Однако надо отметить, что по опыту сырьевого кризиса 2014—2015 годов повышение ставок сработает как драйвер ускорения инфляции, роста оценочных рисков и снижения курса рубля», — подчеркивает он.

В условиях быстрого изменения ситуации на финансовом рынке и влияния на экономику распространения коронавируса Банк России считает важным подробно осветить вопросы как денежно-кредитной политики, так и принимаемых стабилизационных мер.

«Такая мера может оказать временное негативное влияние на деятельность реального сектора экономики, поэтому радикального повышения ключевой ставки мы не ожидаем», — считает руководитель рейтинговой службы Национального рейтингового агентства Сергей Гришунин. В БКС также полагают, что защищать рублевый курс ЦБ может и другими средства: увеличением объемов продаж валюты, выходом с покупками ОФЗ на рынок и расширением каналов предоставления ликвидности.

Дальнейшие решения ЦБ по монетарной политике будут зависеть от скорости распространения коронавируса и динамики цен на нефть, поэтому аналитики не рискуют прогнозировать траекторию ставки до конца года.

Тем не менее в НРА считают, что при оптимистическом варианте ключевая ставка останется без изменения. Пессимистический прогноз агентства — 7—8% к концу 2020 года. «Если российские рынки окажутся в условиях полномасштабной паники с наличием полноценного исхода капитала из бумаг долгового рынка, ключевая ставка, по нашим оценкам, может быть повышена на 50—150 базисных пунктов в перспективе марта — мая», — прогнозирует Антон Покатович. При этом он не исключает, что ставка может опуститься до 5% годовых к концу 2020 года на фоне снижения ставок в США до нуля, если основной задачей ЦБ станет поддержание совокупного спроса.

«BANKI.RU»

 

ТИТОВ ОЖИДАЕТ, ЧТО ЦБ РФ ЗАЩИТИТСЯ ОТ КОРОНАВИРУСА ПОВЫШЕНИЕМ СТАВКИ

18.03.2020

Банк России на заседании в пятницу в условиях распространения нового коронавируса повысит ключевую ставку с нынешних 6%, полагает уполномоченный по правам предпринимателей при президенте РФ Борис Титов.

"Если посмотреть на мировой опыт, то увидим, что все более-менее крупные страны сейчас борются со спадом экономики из-за коронавируса, понижая ключевую ставку. Но у нас, к сожалению, иной путь", — посетовал Титов.

"Для нашего ЦБ намного важнее, насколько хорошо финансово чувствует себя государство, чем самочувствие огромного количества субъектов экономики. Поэтому реакцией на скачки валютного курса с большой долей вероятности станет увеличение ставки, конечно, не в той степени, какая была в 2014 году", — заявил бизнес-омбудсмен.

Титов уверен, что обезопасить финансовый рынок от неконтролируемого перетекания рублей в доллары и евро, можно применяя методы стабилизации, не связанные с ключевой ставкой. "Например, ограничение валютной позиции банков, введение обязательства экспортеров к продаже валютной выручки, предоставление населению и портфельным инвесторам альтернативы в виде индексных облигаций, номинированных в рублях с купоном, привязанным к курсу рубля, к корзине валют и другие", — считает он.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина в пятницу, 20 марта, проведет внеплановую пресс-конференцию в режиме онлайн по итогам заседания совета директоров ЦБ по ставке. ЦБ считает важным подробно осветить вопросы как денежно-кредитной политики, так и принимаемых стабилизационных мер в условиях быстрого изменения ситуации на финрынке и влияния на экономику распространения коронавируса (COVID-19).

В начале недели Федеральная резервная система (ФРС) США в рамках внепланового заседания приняла решение снизить ключевую ставку до 0-0,25% годовых. Кроме того, регулятор объявил, что намерен дополнительно выкупить с рынка ценные бумаги на 700 миллиардов долларов в ближайшие месяцы, чтобы поддержать стабильность цен и оказать помощь домохозяйствам. А в начале марта ФРС уже принимала решение о снижении ставки — до 1-1,25% с 1,5-1,75%. Кроме того, тогда же на внеочередном заседании свою ключевую ставку понизил и ЦБ Великобритании — до 0,25%.

«ПРАЙМ»

 

ЭКСПЕРТ НАЗВАЛ МЕХАНИЗМЫ ПОДДЕРЖКИ БАНКОВ В РОССИИ

17.03.2020

Поддержка банков в России сейчас должна выражаться в снижении ключевой ставки Центробанком, рассказал «Известиям» руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

Ранее 17 марта Forbes написал о том, что в марте 2020 года сразу несколько банков из 50 крупнейших повысили ставки по депозитам и ипотечным кредитам. Отмечалось, что причина решения кроется в ослаблении рубля и волатильности на рынках.

По словам Артема Деева, снижение ключевой ставки позволит банкам либо удержать существующий уровень процентов по кредитам, либо еще снизить.

«Это положительно отразится на потребительском спросе и материальном благополучии граждан, поскольку усиление материальных расходов в чрезвычайной ситуации эпидемии подкосит внутренний спрос. Это, в свою очередь, негативно отразится на малом и среднем бизнесе и в целом на экономике страны», — добавил эксперт.

По его прогнозу, на ближайшем заседании ЦБ РФ может либо оставить ставку на прежнем уровне, либо снизить ее на 0,25 процентного пункта.

В свою очередь, эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Альберт Короев полагает, что государство сейчас не будет поддерживать банки для снижения ставок по ипотеке.

«Банковский сектор просто реагирует на движение ставок на рынке. Доходность ОФЗ превысила 8% на фоне выхода инвесторов из российских гособлигаций, падения курса рубля. Провал цен на нефть и ухудшение общей экономической ситуации в мире ведут к выходу капитала с российского рынка», — отметил Короев.

Пока скорее можно говорить о том, что Центробанк постарается воздержаться от повышения своих ставок и удержать ключевую на отметке 6% в марте, считает экономист.

Ранее 17 марта журнал Forbes составил собственный рейтинг 100 самых надежных российских банков. Первую позицию занял Райффайзенбанк, обогнав лидера прошлого года — Юникредит банк, который теперь занял вторую строчку. Тройку рейтинга замыкает Росбанк.

«ИЗВЕСТИЯ»

 

КЛЮЧЕВЫЕ СТАВКИ

18.03.2020

Экономист Антон Табах — о мерах, которые минимизируют последствия эпидемии коронавируса для граждан и экономики.

В обстановке невиданной турбулентности на финансовых и сырьевых рынках и чрезвычайных мер по борьбе с коронавирусом по всему миру правительства и центральные банки объявляют программы по поддержке своих экономик. Режутся до нуля ключевые ставки, объявляются ипотечные и кредитные каникулы для бизнеса и граждан, приостанавливаются запреты и ограничения для ускорения поставок продовольствия и медицинского оборудования.

Банк России и правительство также выступили с совместным заявлением, объявив о пакете мер поддержки примерно в 300 млрд рублей, послаблениях для кредитов ряду отраслей и выплате авансом больничных работникам, находящимся на карантине.

Но динамика эпидемии (точнее, борьбы с ней) и ситуация с ценой на нефть гарантируют, что российская экономика получит сильный удар, который будет ощущаться и перевариваться от нескольких месяцев до года, в зависимости от отрасли и территории.

К плюсам можно отнести то, что российская экономика в целом достаточно инерционна, меньше зависит от сферы услуг, а экспортные производства сосредоточены вдали от российских очагов эпидемии. В отличие от 2008 и 2014 годов созданы большие резервы, а свободное плавание рубля не требует тратить резервы.

В кубышке Фонда национального благосостояния накоплено больше $150 млрд (почти 10% ВВП) «живыми деньгами». Бюджет с начала года активно тратит деньги — в отличие от последних лет, — и это позволяет компенсировать часть ущерба.

Уже сейчас понятно, что ущерб от закрытия предприятий сферы услуг и сокращения хозяйственной деятельности составит не менее 2% ВВП в первом полугодии и может привести к массовым сокращениям, в том числе людей, занятых полуофициально или неформально.

Отмена публичных мероприятий и закрытие границ наносит удар по туристическим регионам, включая Санкт-Петербург, развлекательным и сервисным отраслям. Крупный бизнес — кроме пассажирских авиакомпаний — не сильно пострадает от борьбы с эпидемией. Бедные группы населения, которым обычно помогают, в этот раз оказались не так близко к эпицентру проблем. Кроме того, существенные средства уже выделены в рамках январского послания президента. Пенсионерам — основной группе риска заболевания — нужна нефинансовая поддержка, поскольку системы пенсий и выплат кризис не коснется.

Новые программы поддержки должны быть заточены на помощь среднему и малому бизнесу и среднему классу. Пока можно говорить скорее о принципах такой поддержки — а конкретные меры должны оперативно вводиться на федеральном и региональном уровнях.

Чего не стоит делать в нынешней ситуации? Во-первых, нельзя повышать процентные ставки, более того, надо снижать кредитный пресс. В прошлые кризисы это делалось для поддержки рубля и рынка ОФЗ, чтобы не допустить разгона инфляции. Сейчас эти аргументы куда менее актуальны.

Рот цен находится на крайне низком уровне, и даже ослабление рубля не сильно его повысит, зарубежные ЦБ режут ставки, поддержка ОФЗ может быть произведена через программы выкупа — по зарубежной аналогии. При этом уровень закредитованности, в том числе ипотечной, работников и малого бизнеса существенно повысился. Многие страны вводят различные варианты ипотечных и кредитных каникул — причем массовых, длительных, без негативных последствий для истории заемщика и возможности брать новые ссуды, поскольку ситуация форс-мажорная.

За чей счет должны проходить такие послабления, требует отдельного обсуждения — финансовое положение госбанков прекрасное, но возможно потребуются прямые компенсации из федерального и регионального бюджетов.

Во-вторых, необходима поддержка граждан, потерявших работу или доход. У нынешнего кризиса будет много непрямых последствий, растянутых во времени. И если отправленные на удаленку бюджетники или работники крупных компаний доход не потеряют, то для работников частного сектора пособия по безработице явно недостаточны либо они вообще под них не подпадают.

Надо обсуждать варианты — например, обнуление налогов для самозанятых и предприятий общепита и развлечений, временное расширение пособий по безработице, возможно, прямые разовые выплаты и гранты, замораживание или временное обнуление ставок аренды государственного и муниципального имущества.

Полностью компенсировать ущерб не получится — по два форума вместо одного в 2021 году не проведешь, но какие-то меры поддержки, особенно в туристических регионах, необходимы, чтобы смягчить удар. А для совсем тяжелых случаев нужно решить застарелую проблему процедуры упрощенного банкротства.

В-третьих, требуется временное снижение налогов и взносов, а постоянное расширение популярных налоговых вычетов может стать инструментом повышения спроса и инвестиций. Покупка образовательных и медицинских услуг, приобретение жилья и последующие за этим налоговые вычеты должны частично компенсировать гражданам последствия удара. И международная практика показывает успешность такого подхода.

В целом необходимо отслеживать, чтобы новые программы при всех благих целях не привели к дефициту и резкому росту цен. Вообще эпидемия требует пересмотра устройства социальных проектов. Возможно, стоит запустить давно задуманные, но так и не реализованные планы по выдаче талонов на питание для бедных — по американскому образцу — или же по раздаче горячего питания при закрытии школ и детских садов.

В отличие от падения цен на нефть — к которому готовились, хотя и не такому резкому — эпидемия оказалась неожиданным шоком, с неочевидными последствиями. И именно для такого случая копились резервы, а государство должно и может показать, что оно поддерживает не только банки и крупный бизнес, но и население.

 

«ИЗВЕСТИЯ»

 

СПЕКУЛЯНТЫ ОБВАЛИЛИ РУБЛЬ: ПОЧЕМУ РОССИЙСКАЯ ВАЛЮТА ПОТЕРЯЛА БОЛЕЕ 17% К ДОЛЛАРУ С НАЧАЛА ГОДА

18.03.2020

Из-за падения котировок нефти и оттока средств нерезидентов с российского рынка рубль с начала года потерял более 17% по отношению к американскому доллару. Это один из худших показателей среди всех мировых валют. Почему рубль оказался слабее других?

Российский рубль с начала года оказался одной из худших валют в мире по отношению к доллару, следует из данных терминала Bloomberg. По состоянию на 12 марта рубль показывал худшую динамику к американской валюте среди 24 валют развивающихся экономик — он терял к доллару 17,2% с начала года. Чуть лучше было положение колумбийского песо (минус 17,07% к доллару) и бразильского реала (минус 15,95% к доллару).

В начале этой недели рубль немного улучшил свои позиции. Так, 16 марта он переместился с первого места с конца на второе с динамикой к доллару минус 17,27. Российскую валюту «обогнал» колумбийский песо, который ускорил падение к доллару до 17,69%. Во вторник 17 марта российская валюта оказалась четвертой с конца, теряя 17,01%. По глубине падения ее опережают колумбийский песо (-19,87%), бразильский реал (-19,40%) и мексиканский песо (-17,52%).

Рубль оказался аутсайдером не только в корзине валют развивающихся экономик, но и среди всех мировых валют. По состоянию на 17 марта российская валюта опережала только мексиканский и уругвайский песо, бразильский реал и колумбийский песо.

На торгах на Московской бирже во вторник рубль торговался в диапазоне 73,4-75,1 рубль за доллар.

Список лучших валют стран с развивающейся экономикой возглавляет гонконгский доллар, который по состоянию на 17 марта рос к американской валюте на 0,33% с начала года.

Российские власти вот уже много лет говорят о том, что рубль все меньше зависит от нефтяных цен. Но как показали последние события, это не так. После срыва сделки ОПЕК+ 6 марта и на фоне обострения эпидемии коронавируса нефть начала стремительно дешеветь: стоимость барреля нефти марки Brent 16 марта опустилась ниже ниже психологически важной отметки в $30, хотя еще в начале месяца его цена была в районе $50.

Более сильное падение в последние недели показывают именно «сырьевые» валюты, говорит главный экономист Nordea Bank Татьяна Евдокимова. «Валюты Мексики, Южной Африки, Бразилии, России и Колумбии показывают примерно сопоставимое падение от 15% до 17%. Так что рубль здесь не сильно выбивается из общего тренда», — считает экономист.

Вторая причина слабой динамики рубля к доллару — в действиях иностранных инвесторов. Рубль в прошлом году был популярной валютой среди инвесторов-нерезидентов, которые покупали российскую валюту для инвестиций в ОФЗ. В результате за 2019 год рубль укрепился на 12,5%, говорит Евдокимова. Теперь те, кто заходил в рублевые активы, спешно из них выходят. «Самая главная проблема рубля — это огромное количество спекулянтов», — соглашается гендиректор УК «Спутник-Управление активами» Александр Лосев.

Сколько именно нерезидентов вышли из рублевых активов, пока сказать сложно. По данным Bank of America, с 9 по 13 марта — это была первая неделя после разрыва сделки ОПЕК и России — иностранные инвесторы забрали с долгового рынка развивающихся стран рекордную с 2016 года сумму в $2,2 млрд. Из акций развивающихся рынков они забрали $1,2 млрд, при этом почти половина оттока пришлась на Россию — $0,5 млрд.

Согласно данным Института международных финансов, с 21 января, когда стала появляться информация о распространении COVID-19 за пределы Китая, по 29 февраля иностранные инвесторы вывели $41,7 млрд из акций и облигаций развивающихся стран, указывает персональный брокер АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Александр Баулин.

Об оттоке иностранных инвесторов говорит и резкий рост доходности на рынке ОФЗ, указывает Евдокимова из Nordea. Так, в конце февраля по двухлетним бумагам доходность была на уровне в 5,4%, а сейчас достигла 7,2%. Доходность бенчмарка — десятилетних ОФЗ — подскочила с 6% до 7,8%. «Это уровень апреля прошлого года», — указывает Евдокимова.

По подсчетам агентства Bloomberg, в случае обвала американского рынка и снижения индекса S&P 500 на 32%, как это было в прошлый финансовый кризис, рубль отреагирует на это падение хуже, чем валюты других развивающихся экономик и упадет на 29,5%. По мнению аналитиков агентства, российская валюта понесет большие убытки, так как из-за спада в мировой экономике снизятся цены на нефть.

Ослабление рубля — это временное явление, уверен управляющий активами УК «Открытие» Дмитрий Космодемьянский. По его мнению, когда паника уляжется и инвесторы вернуться к рисковым активам, они возобновят операции кэрри-трейд, и тогда рубль начнет опять расти, а ЦБ РФ будет снижать ставку.

Однако когда именно уляжется паника — большой вопрос. По словам Космодемьянского, тот факт, что российские ведомства включились в борьбу с вирусом и его последствиями позже, чем власти других стран, может привести к тому, что рубль окажется на уровне в 75-80 рублей за доллар. «Восстановление рубля может продлиться не пару месяцев, а, например, год-полтора. Надо быть к этому готовыми», — заключает он.

По мнению Баулина из «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», в течение месяца рубль останется в районе 75 рублей за доллар, даже если котировки нефти упадут еще сильнее, так как на защиту валюты уже встал Банк России. «Помочь рублю может и стартующий налоговый период (когда экспортеры начнут продавать валюту, чтобы заплатить налоги)», — считает Баулин. Если же в течении месяца не произойдет изменений с распространением коронавируса, то дальнейший отток средств нерезидентов из российского рынка, прежде всего ОФЗ, может вывести курс доллара на новые максимумы, предупреждает Баулин.

«FORBES»

 

ЭКСПЕРТЫ ПРЕДРЕКЛИ РУБЛЮ ДАЛЬНЕЙШЕЕ ПАДЕНИЕ

18.03.2020

Напряженность на рынках не спадает.

Что ни день, то новые потрясения. Формируемый коронавирусом событийный ряд пополнился крупнейшим с октября 1987 года обвалом ключевых американских индексов. По итогам торгов Dow Jones упал на 12,93%, S&P 500 — на 11,98%, индекс электронной биржи Nasdaq — на 12,32%. Впрочем, на этом фоне российская валюта и фондовый рынок выглядят, условно говоря, бодрячками. Индекс РТС снизился на 3%, индекс МосБиржи — на 2%. В свою очередь, рубль даже слегка укрепился: на среду, 18 марта, Центробанк установил курсы $73,8 и €82,3. Что касается нефти, то на протяжении всего вторника ее цена как бы пульсировала — то слегка возвышаясь над отметкой в $30 за баррель, то откатываясь ниже.

Между тем, как предположили ранее аналитики Bloomberg, рублю светит перспектива обрушения до 97 за доллар, если события вокруг коронавируса — по аналогии с кризисом 2008 года — приведут к полному коллапсу фондовых рынков США. В этой ситуации самыми уязвимыми окажутся страны со «сравнительно неликвидными» финансовыми рынками и дефицитом бюджета — Южная Африка, Индонезия, Индия, государства Латинской Америки плюс Россия. Да, у России сейчас профицитный бюджет, но падение нефтяных цен ниже $30 не позволит рублю сохранить даже нынешние позиции по отношению к доллару, полагают в агентстве.

Напряженность не спадает, поскольку пандемия коронавируса на Западе не прошла своего пика, констатирует старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Проблема, по его словам, в том, что бизнес сомневается в эффективности контрмер, предпринимаемых властями. Поэтому пандемия, несмотря на повальный переход на режим карантина и закрытие границ, может затянуться на месяцы, с соответствующим ущербом для экономик. Главный вопрос сейчас состоит в том, удастся ли правительствам путем масштабных антикризисных вливаний предотвратить массовые банкротства банков и компаний, особенно малого и среднего бизнеса. Шансы на успех есть, во всяком случае, Китаю это удалось. А Германия, например, выделяет на поддержку национальной экономики совершенно космическую сумму — €550 млрд.

«В то же время цена в $25 за баррель не выглядит утопией, поскольку на рынке нефти сохраняется рекордное превышение предложения над спросом, — отмечает Суверов. — Соответственно, курс рубля вполне может опуститься примерно до 80 за доллар. Но вряд ли ниже — для достижения уровня 90 должно произойти массовое бегство нерезидентов из ОФЗ».

Новый этап биржевого обвала спровоцирован страхами инвесторов, которые резко усилил Дональд Трамп, считает старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. Президент США произнес слово «рецессия», означающее наиболее болезненное для экономики и финансов состояние. Ожидание рецессии гонит цены активов вниз, рынок не особо доверяет стимулирующим мерам, видя, что проблему быстро не решить. Индексам Dow Jones и S&P 500 еще есть куда падать, «дно» не достигнуто. Что касается российской валюты, курс доллара смотрит в сторону 78 рублей, и этой отметки он легко достигнет. Среднесрочно доллар будет стоить в пределах 72–76 рублей.

На зарубежных фондовых рынках сохраняется аномальная волатильность, говорит финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич. На взгляд собеседника «МК», рынки продолжают искать «дно», где они могли бы нащупать точку для разворота к росту. И в этом биржевом хаосе рубль ведет себя лучше, чем можно было бы ожидать. Наша валюта стабилизировалась у отметки 75 за доллар, периодически пересекая ее, но неизменно откатываясь обратно. Но что будет завтра, через неделю, через месяц?

«Случившийся в понедельник обвал нефтяных котировок сулил намного более высокие курсы западных валют по отношению к рублю. Пожалуй, Центробанку РФ удалось локализовать пожар на финансовом рынке страны. К сожалению, экстремально низкие цены на нефть не позволяют рассчитывать, что рубль уже достиг своего «дна», — отмечает Купцикевич.

По его словам, ни ЦБ, ни правительство не берутся сейчас предсказывать масштабы потерь для экономики. О том, что для российских экспортеров сырья настают тяжелые времена, говорит важный индикатор — цена нефти в рублях. Она опустилась ниже 2 тысяч рублей за баррель, что крайне мало по историческим меркам. Прогнозы насчет доллара за 100 рублей могут сбыться, если мировые рынки и далее будут испытывать повышенное давление, а инвесторы — расставаться с рисковыми активами, без оглядки на их текущую стоимость.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

 

РУБЛЬ НЕ УСТОЯЛ

18.03.2020

Курс доллара поднимался выше 79 руб./$.

Курс доллара при открытии биржевых торгов достигал отметки 79,22 руб./$. Это максимальное значение биржевого курса с начала февраля 2016 года. Такой всплеск походил больше на тестирование при отсутствии предложения валюты — объем операций в этот момент не превысил $30 млн. Очень быстро котировки вернулись к уровню 77 руб./$ (на 1,5 руб. выше закрытия вторника). Тем не менее игра на ослабление рубля продолжалась, и к 10:50 курс доллара вплотную приближался к отметке 78 руб./$. К этому времени курс евро превысил отметку 85,5 руб./€, что на 2,6 руб. выше закрытия вторника. На 11:50 курс доллара составил 77,70 руб./$, евро – 85,26 руб./€.

По оценке главного аналитика «БКС Премьер» Антона Покатовича, на российском рынке в настоящее время «сформирован определенный уровень поддержки вблизи уровней по курсу доллара 76–77 руб./$». Данный уровень могут обеспечивать действия экономический властей РФ — именно данной поддержкой сейчас обеспечивается быстрое возвращение рублевой валюты к отметкам 77 руб./$, полагает господин Покатович.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает давить на широкий спектр рисковых активов.

По словам главного аналитика ПСБ Богдана Зварича, в сложившихся обстоятельствах инвесторы предпочитают сокращать в портфелях объем рисковых активов и перекладываются в защитные. Кроме того, отмечает аналитик, на фоне отсутствия понимания степени влияния коронавируса на экономику «меры, принимаемые правительствами и финансовыми регуляторами, имеют лишь временный эффект, стимулируя коррекцию, после чего продажи вновь активизируются».

При этом торги на рынке США накануне закрылись ростом котировок. Индекс DJIA вырос на 5,2%, S&P 500 — на 6%. Однако торги в Азии сегодня проходили менее оптимистично. Японский Nikkei-225 по итогам торгов потерял 1,7%, корейский Hang Seng рухнул более чем на 4%. Как отмечает Антон Покатович, «глобальная рыночная конъюнктура остается под масштабным давлением — продолжается процесс учета в ценах активов существенно возросших рисков мировой рецессии».

Для рубля данное давление усиливается и устойчивым снижением нефтяных котировок к отметкам $28 за баррель, указывает аналитик.

По данным агентства Bloomberg, котировки срочных контрактов на нефть Brent не удержались выше уровня $29 за баррель и к 12:30 упала ниже $28 за баррель впервые с января 2016 года. Нефть WTI опустилась ниже $26 за баррель впервые с мая 2003 года. При приближении к уровню $25 за баррель «удерживать» курс рубля даже на уровнях 77 руб./$ будет все сложнее — количество спекулятивных продаж валюты, весьма существенных по объему, может увеличиваться.

Аналитики не исключают в краткосрочной перспективе роста курса доллара до уровня 80 руб./$, но с последующим откатом. По оценке Богдана Зварича, среднегодовой курс доллара будет находиться в диапазоне 70–72 руб./$.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

НА СВОЙ ВКЛАД И РИСК

17.03.2020

Что делать клиентам банков на фоне снижения рубля.

Ставки по вкладам и кредитам, похоже, повысятся, даже если Банк России не станет менять ключевую ставку в эту пятницу. Это в том или ином виде реакция на происходящее на финансовом рынке вообще и с курсом рубля в частности. Лучший рецепт для клиентов банков - не поддаваться эмоциям и действовать рационально.

Банк России снижал ключевую ставку с прошлого лета на шести заседаниях подряд - до нынешних 6% годовых. Последний раз он опустил ее в начале февраля и просигнализировал тогда, что может продолжить процесс. Но с тех пор ситуация изменилась кардинально - все мировые рынки вошли в зону турбулентности из-за распространения по планете коронавируса и развала сделки ОПЕК+, спровоцировавших глубокое падение цен на нефть. Российский рынок на таком фоне исключением не стал, несмотря даже на отсутствие на нем полноценной паники. Если на момент февральского заседания ЦБ доллар стоил 64 рубля, то теперь его курс ушел за 70 рублей.

Обычно банки корректируют свою политику по ставкам вслед за решением ЦБ по ключевой ставке. Сейчас с учетом нестабильного рынка все иначе. Если ЦБ объявит в пятницу о сохранении ключевой ставки (это пока наиболее вероятный сценарий), то все равно высока вероятность повышения ставок и по вкладам, и по кредитам на горизонте одного-двух месяцев, говорит директор-руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. По его мнению, повышение ставок в большей степени коснется автокредитов и ипотеки, в меньшей - потребкредитов на небольшие сроки. Ранее банки закладывали в свою процентную политику прогнозы по дальнейшему снижению ключевой ставки, сейчас ситуация изменилась, объясняет инвестстратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. По словам Доронкина, прогноз по росту ставок умеренный - максимум 1%.

Если ЦБ решит повысить ключевую ставку (этого нельзя исключать - не в марте, так в апреле), то ставки вырастут серьезнее. Так, средние ставки по вкладам могут вернуться к 6-7% (пока они едва выше 5%), а средние ставки по ипотеке поднимутся до 9-9,8% к концу года (в феврале были 8,84%), прогнозирует Бахтин. Средние ставки по потребкредитам могут составить при таком сценарии 13,5-14,5%, добавляет он.

Самое главное, что нужно делать вкладчикам в такой ситуации, это не предпринимать никаких действий и решений под воздействием эмоций, советует Бахтин. Не надо пытаться в моменте менять валюту вклада, особенно если для этого необходимо закрыть депозит досрочно.

Что касается заемщиков, то если вы в любом случае планировали оформлять кредит на действительно важные для вас цели, возможно, имеет смысл не откладывать - высока вероятность, что в перспективе ставки пойдут вверх. "Но если вы можете обойтись без кредита, то лучше его не брать в принципе, в условиях турбулентности оптимальный вариант - сберегательная стратегия", - говорит аналитик.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

 

УЦЕНЕННЫЕ БУМАГИ

18.03.2020

Частные инвесторы скупают подешевевшие акции.

По итогам торгов 17 марта индекс Московской биржи снизился на 1,9%, до 2224,74 пункта. Валютный индекс РТС потерял 3,3%, откатившись до 934,66 пункта. Среди аутсайдеров были акции Сбербанка (снижение на 6%), «Роснефти» (3,6%), «Башнефти» (4,4%). Акции «Газпрома» потеряли незначительные 0,64%. По данным Московской биржи, объем торгов по акциям по итогам торгов составил 137 млрд руб. Этот результат выше среднедневного объема торгов в феврале (87 млрд руб.), но ниже максимального значения, зафиксированного 10 марта,— 264 млрд руб. Аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин ожидает консолидации рынка до конца недели в диапазоне 2100–2300 пунктов по индексу Московской биржи. Европейские индексы по итогам торгов 17 марта закрылись ростом на 2,2–6%, американские индексы открылись ростом на 2–4,2%.

По словам начальника управления анализа рынков «Открытие брокер» Константина Бушуева, на рынках сохраняется нервозная ситуация, внутридневные колебания достаточно высокие, это видно и по индексам волатильности США и России. При этом курс 75 руб./$ является довольно сильным уровнем сопротивления.

По итогом основной сессии 17 марта на валютном рынке биржи курс доллара остановился на отметке 75,09 руб./$, что лишь на 50 коп. выше закрытия предыдущего дня. Курс евро достиг отметки 82,3 руб./€, что более чем на 1 руб. ниже закрытия 16 марта. Как отмечает Константин Бушуев, Минфин продает ежедневно валюту на 3,6–3,7 млрд, что в целом немного в текущей ситуации и говорит о том, что атаки на рубль со стороны нерезидентов нет. По словам начальника отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрия Кравченко, на локальном денежном рынке обстановка стабилизировалась. После резкого сокращения средств банков на депозитах в ЦБ неделей ранее объем свободной ликвидности на корсчетах на утро вторника превышал 3,6 трлн руб.

Вместе с тем брокеры отмечают существенный приток на фондовый рынок средств физических лиц. Президент «Финама» Владислав Кочетков отмечает, что последняя неделя, несмотря на негативную динамику на рынке, оказалась удачной для брокерского бизнеса. «Мы зафиксировали вторую в истории (после 2008 года) валовую открываемость счетов физлиц, а также лучшую за время существования компании статистику по пополнению их — месячная норма за неделю»,— говорит он. По его словам, в структуре пополнения доминируют (70%) новые клиенты, которые несут деньги, чтобы вложиться в подешевевшие ценные бумаги. Фавориты спроса — российские акции первого эшелона, далее идут американские бумаги и еврооблигации.

Директор по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Олег Чихладзе отметил, что сильные падения фондового рынка сопровождаются самым большим притоком средств физических лиц на рынок с 2008 года. По его словам, после 10 марта ежедневно приток средств инвесторов по объему составлял столько же, сколько обычно приходит за месяц. Это и желание купить бумаги по низким ценам, поясняет эксперт, и довнесение средств при срабатывании margin call, и интерес к покупке валюты по биржевому курсу.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

ИНВЕСТФОНДЫ ЖДУТ РЕЦЕССИИ

18.03.2020

На распродажу выставлено самое ликвидное.

«Исторический крах настроений менеджеров глобальных фондов» — так аналитики Bank of America назвали мартовский опрос портфельных управляющих. Анкетирование проводилось среди 207 фондов, под управлением которых находятся активы стоимостью $571 млрд. По данным опроса, число респондентов, уверенных в том, что в ближайшие 12 месяцев мировую экономику постигнет рецессия на 49% (то есть в 1,5 раза), превысило число тех, кто настроен более оптимистично. В феврале на 18% было больше оптимистов. Столь резкого ухудшения настроений не наблюдалось ни разу за все время проведения данного опороса (с 1994 года).

Паническое ухудшение настроений связано с тем, что ранее управляющие недооценивали последствия для мировой экономики эпидемии коронавируса. В феврале только 21% опрошенных назвал вирус ключевым риском с непредсказуемыми последствиями для мировой экономики. Больше всего инвесторов интересовали выборы президента США. Однако, вопреки ожиданиям, коронавирус стремительно распространился за пределы Китая, что вынудило власти многих стран принять шаги по самоизоляции. И сейчас 58% опрошенных назвали пандемию ключевым риском с непредсказуемыми последствиями. Выборы президента США в виде ключевого риска выделяют лишь 11% опрошенных. По словам заместителя директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгения Пундровского, коронавирус привел к строгой изоляции, в том числе с ограничением передвижения и авиаперелетов в странах Европы и США, что негативно влияет на ожидания по росту экономики.

В таких условиях инвесторы резко увеличили долю наличности в портфелях.

По данным опроса Bank of America, средняя доля кэша выросла с 4% до 5,1%. Это самый резкий рост показателя с 2001 года. Одновременно инвесторы активно сокращали вложения в рисковые активы. В марте число управляющих, в портфелях которых вес акций превышает индикативный уровень, на 2% превышало число тех, у кого он ниже. Месяцем ранее оптимистов было 33% больше. «Рынки находятся в шоковом состоянии, включая не только самое стремительное с 1987 года падение фондовых индексов, но и резкое ухудшение ситуации с ликвидностью и восприятие кредитного риска. Психологический фактор, обусловленный тотальной неопределенностью, делает дальнейшее развитие событий малопредсказуемым»,— отмечает руководитель управления инвестиционного консультирования General Invest Татьяна Симонова.

При этом на рынке сложилась довольно редкая ситуация: управляющие активно избавляются в первую очередь от акций компаний развитых стран. По данным опроса, количество управляющих, чьи вложения в акции европейских компаний опустились ниже индикативного уровня, на 3% превзошло число тех, у которых эта доля была выше.

Месяцем ранее оптимистов было на 13% больше. Спрос на акции американских компаний опустился до полугодового минимума. Результаты опроса подтверждают данные Emerging Portfolio Funds Research (EPFR), согласно которым за минувшие две недели инвесторы вывели из фондов европейских акций $6,1 млрд, а из американских фондов — $21 млрд.

Когда паника на рынке, любой управляющий думает об одном, о ликвидности. На фонды американских, японских и европейских акций приходится большая часть денег, поэтому и продают их в первую очередь»,— отмечает заместитель гендиректора по фондовым операциям УК ТФГ Равиль Юсипов.

Глобальное снижение аппетита к риску повлияло и на популярность инвестиций в развивающиеся страны, но доля таких инвестиций в портфелях сохраняется. Количество управляющих, у которых вложения в акции компаний emerging markets (EM) превысили индикативный уровень, на 17% превзошло число управляющих, уменьшивших их долю. По данные EPFR, за последнюю неделю фонды категории EM привлекли более $2,4 млрд.

Вместе с тем участники рынка отмечают эмоциональный характер продаж и поэтому ждут улучшения настроений по мере снижения темпов распространения коронавируса в мире. «Эмоции могут быстро менять полярность. Многое будет зависеть от того, как быстро рынок поверит, что меры по ограничению мобильности и охлаждение экономики на деле позволят быстрее решить проблему вируса»,— считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала» Владимир Брагин.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

ЭКОНОМИСТЫ НАЗВАЛИ РЕЗЕРВНЫЕ ВАЛЮТЫ В УСЛОВИЯХ ПАНДЕМИИ КОРОНАВИРУСА

18.03.2020

В ситуации неопределенности и назревающего кризиса защитным активом всегда становится золото, рассказал «Известиям» руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

Ранее в среду, 18 марта, курс доллара на Мосбирже краткосрочно превысил 79 рублей, однако затем опустился ниже 77 рублей.

 «Можно приобрести золотые монеты самого мелкого номинала, а также серебряные монеты. По сравнению с золотом, серебро намного дешевле, но при этом в кризис также становится активом, который поможет спасти средства от девальвации», — сказал Артем Деев.

По его словам, приобретение долларов также будет актуальным. «Сколько бы ни говорили о глобальном кризисе, США пострадают меньше других стран благодаря диверсифицированной экономике и печатному станку, который изготавливает самый популярный товар в мире — доллары», — добавил экономист.

Он отметил, что и валюты развивающихся стран, и сами эти государства будут страдать в первую очередь от надвигающегося кризиса. Валют развивающихся стран в ближайшие месяцы Деев рекомендует не приобретать.

То же самое касается китайской йены. Дело в том, что Китай после прохождения пика эпидемии коронавируса растерял весь экономический рост за последние 20 лет и вряд ли быстро вернется к прежним уровням, объяснил руководитель аналитического департамента AMarkets.

В свою очередь главный инвестиционный стратег «БКС Брокер» Максим Шеин согласился с Артемом Деевым в вопросе ненадежности валют развивающихся стран в складывающейся обстановке в мировой экономике.

«С валютами развивающихся стран лучше не связываться, у большинства экономическая ситуация намного хуже российской, особенно в плане долговой нагрузки», — сказал Шеин.

Ситуация на мировых и российских рынках изменилась 6 марта после провала переговоров стран – участниц ОПЕК+. После этого резко упали цены на нефть, заметно снизился курс рубля по отношению к доллару и евро и претерпела значительные изменения стоимость акций российских компаний.

В то же время министр финансов России Антон Силуанов заявил, что при цене нефти $30 за баррель можно полностью финансировать расходы бюджета в течение шести лет.

«ИЗВЕСТИЯ»

 

«РЫНКИ ПЕРЕШЛИ В СВОБОДНОЕ ПАДЕНИЕ»: S&P ПРЕДСКАЗАЛО ГЛОБАЛЬНУЮ РЕЦЕССИЮ

17.03.2020

Мировая экономика в 2020 году окажется в рецессии, спрогнозировало S&P. Агентство предсказывает рост глобального ВВП лишь на 1-1,5%. При этом остаются риски, которые могут привести к еще более жестким прогнозам.

Мировая экономика окажется в рецессии в 2020 году, пишет рейтинговое агентство S&P Global Ratings в обзоре «Глобальная рецессия здесь и сейчас». Агентство полагает, что рост мирового ВВП составит лишь 1-1,5%.

Предварительные данные из Китая показывают, что его экономика понесла гораздо более значительный урон, чем предсказывалось ранее, хотя «неуверенная» стабилизация начала проявляться, пишет S&P. Промышленное производство в стране сократилось в январе-феврале на 12,3% в сравнении с тем же периодом 2019-го. Это в четыре раза больше прогнозов. Риски повторного заражения замедляют снятие ограничений на взаимодействие между людьми, что откладывает восстановление экономики даже от сроков в предыдущих оценках.

Европа и США следуют по тому же пути, потому что растущие ограничения контактов между людьми предвещают «коллапс спроса», который резко снизит экономическую активность во втором квартале, считает S&P. Активность начнет восстанавливаться в этом году, но не сразу. Экономический спад в еврозоне составит 0,5-1% в этом году, добавило агентство. Оно ожидает, что европейский центробанк использует операции долгосрочного рефинансирования (LTRO) для поддержки финансового сектора.

«Рынки перешли в свободное падение, а волатильность достигла уровней, которые в последний раз наблюдались во время мирового финансового кризиса. Акции подешевели в процентах на двузначные значения на неделе, начавшейся 9 марта. Рынки начали учитывать последствия COVID-19 (болезнь, которую вызывает коронавирус – Forbes) на рост, прибыль и кредиты. <…> Кредитные спреды оказались самыми широкими за более чем десятилетие», — пишет S&P.

Чтобы справиться с ситуацией, центробанки начали «все более агрессивно» действовать, используя комбинацию резко упавших ключевых ставок, возобновившейся покупки активов и денежных вливаний, отмечает S&P. По его мнению, налоговые ведомства пока отстают, но начали ослаблять хватку. Агентство не исключает, что в ближайшее время последуют более значительные и более точечные расходы [правительств], направленные на наиболее пострадавшие группы населения.

Рецессию мировой экономике в 2020 году предсказал и инвестиционный банк Morgan Stanley. По его прогнозу, сокращение роста — это теперь базовый сценарий. Он полагает, что глобальная экономика прибавит лишь 0,9%.

«FORBES»

 

САМАЯ ЛУЧШАЯ ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА — НИЧЕГО НЕ ДЕЛАТЬ

17.03.2020

Экстремальные ситуации создают возможности; но из-за них также можно потерять безумные деньги. По материалам агентства Bloomberg.

Во время кризиса необходимо хоть что-то делать — что угодно. В такие моменты бездействие лишь усиливает чувство бессилия. Американский фондовый рынок только что пережил худший день после краха в октябре 1987 года, в то время как мир оказался перед лицом самой серьезной пандемии более чем за сто лет. Что-то же делать?

Еще в октябре 2008 года Уоррен Баффет написал в New York Times, что он покупает акции, и призывая других сделать то же самое. Он выбрал не самое подходящее время, и в какой-то момент понес убытки - но к концу 2009 года он уже казался провидцем. Если Баффет рискнул и получил выгоду, то почему бы и остальным не попробовать?

Экстремальные ситуации создают возможности; но из-за них также можно потерять безумные деньги. Вот почему следует быть осторожнее, когда вы все же решаетесь действовать. Это естественная эмоция, и для бездействия нужна серьезная самодисциплина. Но часто именно этого требует ситуация. Вот примеры из спорта: футбольные вратари обычно бросаются в ту или иную сторону, пытаясь отбить пенальти, поскольку, оставаясь на месте, они выглядят глупо. Поэтому игроки, которые бьют пенальти, пришли к выводу, что иногда лучше пробить мяч прямо посередине. В бейсболе статистическая революция последних двух десятилетий показала, что один из самых ценных навыков, и один из самых трудных для развития, - пропустить подачу, а не бить изо всех сил.

ПОЧЕМУ ЛУЧШЕ БЕЗДЕЙСТВОВАТЬ? Так какие же есть доводы в пользу бездействия в нынешних экстраординарных рыночных условиях? К концу торгов в понедельник на Уолл-стрит индекс CBOE VIX, который измеряет волатильность фондового рынка, преодолел отметку 80 впервые с момента кризиса Lehman Brothers в 2008 году.

Под конец торгов акции в понедельник достигли максимальной волатильности за всю историю наблюдений. В последний раз волатильность достигла такого высокого уровня после неуклонного разрастания кредитного кризиса в течение года. На этот раз волатильность вспыхнула в течение месяца после рекордного максимума, установленного на американском фондовом рынке. Размещение денег на рынке или попытка выбрать подходящий момент в таких условиях – это лишь игра.

Как известно, больше всего рынки не любят неопределенность. И сейчас трудно представить, что неопределенность может еще усилиться. Крупнейшие мировые экономики добровольно сокращают активность во многих отраслях. Они фактически решили войти в рецессию, рассудив, что это лучше, чем позволить пандемии нанести максимальный вред. Так что рынкам приходится работать в условиях тотальной рецессии. Тем не менее, если посмотреть на прогноз, опубликованный Федрезервом Атланты, получается, что американская экономика переживает бум. Высокочастотные модели предполагают, что американская экономика растет на 3% в год.

Все данные (даже прогноз Nowcast) являются ретроспективными, а на их основании невозможно принять информированное решение об инвестициях. Специалист по распределению активов Мебан Фабер приводит следующий аргумент: если бы удалось создать рациональную модель распределения активов к моменту наступления кризиса, то она пострадала бы гораздо меньше, чем фондовый рынок, особенно если бы включала приличную долю облигаций. Если бы портфель был построен с учетом того, что в какой-то момент произойдет подобный кризис, потребовалось бы определенное мужество, чтобы отстоять собственные убеждения. Нужно спокойно ждать, глядя нападающему в глаза и держа биту на плече, и не трогать свой портфель. Или если процитировать покойного Джека Богла (как сделал Фабер):

«Мое правило - и оно действует только в 99% случаев, поэтому здесь нужно быть осторожным - когда наступают такие кризисы, лучшая тактика, которой вы можете следовать, это не „Не стой на месте, делай что-нибудь”, а „Не нужно ничего делать, стой на месте!”».

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Необходимо сделать еще один вывод. Очевидно, что сейчас мир столкнулся с кризисом в сфере здравоохранения, и люди должны в первую очередь бороться с ним, а не со всеми остальными потрясениями. Именно этот вирус вызвал проблемы в финансовом мире. Но это не значит, что финансового кризиса нет. Он существует. И если не бороться с ним с помощью обычного финансового оружия, он может нанести серьезный ущерб.

Единственная реальная разница заключается в том, что этот кризис наступил очень быстро. Американские акции рухнули на 25% так быстро, как никогда в истории. (И это было до возобновления распродажи в понедельник).

При столь быстром усугублении ситуации неудивительно, что финансовые условия также ухудшались рекордными темпами. Диаграмма, составленная Майклом Кэссиди из Bloomberg, показывает, что финансовые условия ужесточались еще сильнее и быстрее, чем летом 2007 года, когда волна банкротств среди субстандартных заемщиков привела к замораживанию нескольких сегментов кредитного рынка

То, что положило начало кризису, больше не имеет отношения к представителям финансовой сферы. Они должны принять меры для предотвращения более сильного финансового ущерба, а борьбу с вирусом предоставить органам здравоохранения.

Рынок умеет распознавать, где находятся проблемы, и Федеральная резервная система тоже. Поддержка кредитных рынков дала ясно понять, что там есть проблемы — ситуация ухудшилась на удивление быстро даже в сегменте кредитов инвестиционного класса. По сравнению с казначейскими облигациями, индекс ликвидных корпоративных долгов инвестиционного класса Bloomberg достиг самого высокого уровня за последние десять лет, после головокружительного падения.

РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ И ЕВРОПА. Также стоит обратить внимание на развивающиеся рынки. ФРС объявила о своповых линиях с другими крупными центральными банками, пытаясь восполнить нехватку долларов. Это извечная проблема для развивающихся рынков. Обычно в кризис гособлигации развивающихся рынков считаются гораздо более безопасными, чем высокодоходные облигации США. В отличие от небольших американских компаний, правительства развивающихся стран могут повышать налоги. Но пока им не удалось далеко уйти от мусорных облигаций.

Тем временем валюты развивающихся рынков продолжают падать до рекордных минимумов. Худшие показатели у мексиканского песо, которое упало ниже 23 песо за доллар. Доходность по облигациям, выпущенным национальной нефтяной компанией Pemex, за последнюю неделю выросла почти вдвое.

Между тем, самые серьезные трудности могут быть в Европе. Очевидно, что в настоящее время континент находится на передовой линии борьбы с вирусом, из-за чего в Италии разразилась настоящая трагедия. Кроме того, страна пострадала из-за банковской системы, которая так и не смогла восстановить доверие после кризиса 2008 года, а также из-за фискальной и монетарной политики, несовершенство которых делает ее уязвимой для спекулятивных атак. Соотношение цены и балансовой стоимости в банках еврозоны находится на рекордно низком уровне. А спред между доходностью итальянских и немецких облигаций снова увеличивается, говоря о том, что структура еврозоны, не до конца реформированная после кризиса почти десятилетней давности, по-прежнему внушает мало доверия.

Что касается фондового рынка Европы, то он, похоже, вскоре достигнет переломного момента. Это своего рода экстремальная ситуация, с которой придется столкнуться политикам. И борьба со смертельным вирусом только ускоряет процесс.

НУЖНО ОБЪЕДИНЯТЬ УСИЛИЯ. Финансовый кризис охватил большую часть мира. Скорее всего, эти проблемы можно решить, потому что так обычно и происходит. Ставки на то, что случится катастрофа (например, ставка на расширение европейских спредов) могут оказаться дорогостоящими и опасными.

Но подобный кризис обрушился одновременно на разные части мировой финансовой системы всего лишь во второй раз. Даже если эти финансовые проблемы будут решены, органы здравоохранения все равно должны остановить вирус. Мировые политики не могут оставаться в стороне. Они должны принять важные решения, которые могли бы изменить мир для будущих поколений. Однако для инвесторов, встретивших кризис с разумно сбалансированными активами, бездействие представляется поистине мастерской стратегией.

«PROFINANCE»

 

#ОДЕНЬГАХПРОСТО: СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ НЕДВИЖИМОСТЬ ПРИ ПАДАЮЩЕМ РУБЛЕ

18.03.2020

Падение цен на нефть привело к резкому снижению курса рубля, а то в свою очередь — к всплеску спроса на недвижимость. Как ведут себя цены на жилье в условиях валютного кризиса, что будет с ипотечными ставками и стоит ли сейчас выходить на сделку?

«С утра позвонил хозяин квартиры, с которым договаривались на сегодня на предварительный договор. Хочет подождать. Сижу с миллионом деревянных за пазухой. Не успела. Есть смысл продолжать искать варианты или все продавцы с рынка побежали?» — пишет пользователь форума Банки.ру под ником Agavaa. По данным «ИНКОМ-Недвижимость», 1—2% продавцов сейчас действительно просят риелторов отложить запланированную ранее сделку, чтобы понаблюдать за дальнейшим развитием событий. Главный вопрос: что будет с ценами на недвижимость и стоимостью ипотеки?

Цены на недвижимость реагируют на падение рубля замедленно, их движение станет более-менее заметным в ближайшие один-два месяца. Стоимость квадратного метра довольно чувствительна к изменению спроса на рынке. При быстром обесценении национальной валюты возможен скачок спроса на жилье у той части населения, которая постарается защитить свои сбережения, отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

Покупатели жилья эконом- и комфорткласса поторопятся завершить планируемые сделки в условиях непредсказуемости. Клиенты высокобюджетного рынка поступят так же, но руководствуясь несколько иными мотивами. «Для них важно диверсифицировать риски для их накоплений, разделив их по разным типам активов, в том числе недвижимым. К тому же многие из таких покупателей, безусловно, выиграют на падении курса рубля, ведь свои сбережения они хранят преимущественно в валюте»,­ — отмечает генеральный директор Level Group Кирилл Игнахин.

Кратковременный рост спроса может существенно отразиться на ценах. «Если на рынке возникнут панические настроения, как это было в декабре 2014 года, то вполне возможно поднятие цен в диапазоне до 10%», — допускает заместитель директора департамента новостроек «ИНКОМ-Недвижимость» Валерий Кочетков. В предыдущие валютные кризисы — в 2008 и 2014 годах — так и происходило: население стремилось ускорить завершение сделок или конвертировать сбережения в недвижимый актив, спрос повышался, цены росли. «Правда, сейчас эта волна может быть не столь ощутимой, потому что ситуация с благосостоянием граждан явно отличается от тех времен», — считает управляющий партнер компании «Метриум» Мария Литинецкая.

Ослабление рубля скажется и на себестоимости проектов на первичном рынке недвижимости. Она возрастет, поскольку издержки девелоперов на импортные закупки и транспортные расходы увеличатся, говорит генеральный директор УК «Развитие» Игорь Козельцев.

Если же падение нефти и рубля в дальнейшем серьезно затронет уровень жизни, спрос на жилье может снизиться. «Это приведет к исчерпанию ресурсов строительных компаний и заставит их снижать цену реализации недвижимости», — полагает Валерий Пивень. После укрепления доллара в 2014 году средняя цена квадратного метра в России за полгода уменьшилась на 5,9%. Рынку удалось отыграть снижение и вернуться на прежние уровни, но лишь к осени 2019 года, вспоминает руководитель направления вторичной недвижимости и долгосрочной аренды в компании «Авито Недвижимость» Руслан Закирьянов.

С 2000 года рублевые цены на жилье в Москве повысились в шесть раз, несмотря на два кризиса, произошедших в этот период, приводит Кирилл Игнахин данные НИУ ВШЭ. «Поэтому в долгосрочной перспективе жилье только дорожает, и падение курса рубля этот процесс ускоряет», — делает он вывод.

В ситуации с резким падением рубля и ростом инфляции эксперты не исключают, что ЦБ может повысить ключевую ставку. В таком случае и ипотечные ставки пойдут вверх. Более того, некоторые банки, не дожидаясь решения регулятора, уже начали поднимать проценты по ипотечным кредитам.

«Главная опасность, угрожающая сейчас рынку недвижимости, — возможный рост ключевой ставки ЦБ и, как следствие, ставок по ипотеке. Для многих потенциальных покупателей именно ипотека остается единственным возможным вариантом решения квартирного вопроса», — говорит директор департамента вторичного рынка «ИНКОМ-Недвижимость» Сергей Шлома.

«Учитывая цели национальных проектов, заверения президента и премьер-министра о снижении ипотечных ставок, повышение ключевой ставки сейчас было бы нежелательным», — считает Мария Литинецкая. Тем не менее полностью исключить сценарий увеличения ипотечных ставок нельзя, поэтому покупателям, планирующим использовать кредит для покупки жилья, лучше не откладывать заключение сделок, советует эксперт. До конца текущего месяца какого-то существенного изменения процентных ставок по ипотеке вряд ли стоит ожидать, добавляет генеральный директор БКИ «Эквифакс» Олег Лагуткин.

В долгосрочной перспективе рублевые цены на жилье практически постоянно растут, поэтому отказываться от запланированной покупки не следует. Главное, выбрать правильный момент. Если берете квартиру в ипотеку, уже сделали выбор и готовы выйти на сделку в ближайшее время, то лучше поторопиться до того, как цены подскочат и процентная ставка увеличится.

К покупке жилья в инвестиционных целях нужно подойти с холодным расчетом, траектория цен на недвижимость будет во многом зависеть от ее ликвидности: расположения, инфраструктуры и других параметров. Спрос на жилую недвижимость может незначительно вырасти в краткосрочном периоде, что вызовет вымывание ликвидной недвижимости и последующий рост цен на нее. «При этом цены на неликвидную недвижимость, наоборот, будут снижаться», — подчеркивает старший аналитик рейтингового агентства «НКР» Егор Лопатин.

 

«BANKI.RU»

 

ГРЕФ ПОСОВЕТОВАЛ РОССИЯНАМ МЕНЬШЕ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ НАЛИЧНЫМИ ДЕНЬГАМИ

17.03.2020

Россиянам стоит как можно меньше пользоваться наличными деньгами, а вместо них использовать бесконтактные платежи. Такую рекомендацию дал на интернет-конференции для журналистов глава Сбербанка Герман Греф, передает корреспондент РБК.

По словам Грефа, на примере Китая стало понятно, что использование наличных бумажных денег способствует распространению заболевания.

«Как можно меньше пользоваться наличными в это время и использовать бесконтактные платежи», — посоветовал Греф, пояснив, что он обращается не только к клиентам банка, но и ко всем жителям страны. Он также порекомендовал не пользоваться банкоматами, а если без этого не обойтись — использовать перчатки или дезинфицирующие средства.

Глава Сбербанка рекомендовал не пользоваться банкоматами для тех услуг, где можно применить мобильный телефон. Если банкомат все же пришлось использовать для снятия наличных, необходимо следить за чистотой рук, продезинфицировать их или снимать деньги в перчатках, уточнил он.

15 марта не использовать наличные деньги во время пандемии коронавируса со ссылкой на рекомендации Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) советовал и Роспотребнадзор. Если наличные все же пришлось взять в руки, нужно воспользоваться дезинфицирующими средствами и не трогать лицо.

ВОЗ 11 марта объявила вспышку нового коронавируса COVID-19 пандемией.

По данным на 17 марта, в России подтверждено 114 случаев заражения коронавирусной инфекцией.

«РБК»

 

СБЕРБАНК ЗАПУСКАЕТ ПО ВСЕЙ СТРАНЕ БЕСКОНТАКТНУЮ ТЕХНОЛОГИЮ ПРИЕМА ОПЛАТЫ СМАРТФОНОМ

18.03.2020

Сбербанк предложил малому и микробизнесу во всех регионах России бесконтактную технологию приема оплаты при помощи смартфона, сообщил крупнейший российский банк.

Уточняется, что технология Tap on Phone позволит использовать смартфон как терминал для приема безналичной оплаты. Бесконтактная оплата картой по новой технологии в настоящее время ограничена суммой 1000 рублей. При этом пользователи Google Pay, Apple Pay и других сервисов, использующих авторизацию на смартфоне, могут оплачивать суммы более 1000 рублей.

"Данное решение открывает новые возможности для владельцев бизнеса с небольшим средним чеком. В настоящий момент сервис пользуется наибольшим спросом у предприятий фастфуда, розничных магазинов, цветочных бутиков и такси", — отмечается в сообщении банка.

Для того, чтобы начать принимать оплату по технологии Tap on Phone, необходимо установить на смартфон приложение, разработанное Сбербанком для Android. После подписания договора с банком и активации приложения партнер может принимать оплату картами бесконтактным способом.

"На сегодняшний день все больше наших клиентов отказываются от бумажных денег в пользу безналичных платежей, при этом до сих пор существует достаточно большое количество предприятий, где нет возможности расплатиться банковской картой. Чтобы небольшие кофейни, сервисные центры, предприятия стритфуда и другие небольшие торговые точки не теряли клиентов, мы предложили новое решение, которое позволит принимать безналичные платежи", — прокомментировал директор дивизиона "Эквайринг и банковские карты" Сбербанка Дмитрий Малых, слова которого приводятся в сообщении.

 

«ПРАЙМ»

 

СБЕРБАНК В АПРЕЛЕ ПОДКЛЮЧИТСЯ К СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

18.03.2020

Сбербанк начал подключаться к Системе быстрых платежей (СБП), клиентам она станет доступна в первых числах апреля, сообщила зампред правления банка Светлана Кирсанова. «Мы подключаемся на текущий момент, идет технологический интеграционный проект. В первых числах апреля будет запущена на клиентов», — сказала она.

СБП, оператором которой является Центробанк, была запущена в конце января 2019 г., сейчас в ней уже более 40 банков-участников. Их клиенты с помощью системы могут переводить друг другу деньги по номеру телефона вне зависимости от того, в каких банках открыты счета отправителя и получателя средств, а также оплачивать товары и услуги через QR-код.

Сбербанк, как и все системно значимые банки, должен был подключиться к СБП до 1 октября 2019 г. Однако за месяц до этого срока президент Сбербанка Герман Греф предупредил, что банк не успеет присоединиться к системе вовремя. За это ЦБ в ноябре оштрафовал банк — размер штрафа не раскрывался, но он мог достигать 10 млн руб.

Подключение к СБП — сложный процесс, который займет несколько месяцев, объяснял Греф. Он говорил, что к середине января Сбербанк должен закончить доработку всех своих систем, потом начнется тестирование и подключение к СБП. Если не будет сложностей, то к концу марта Сбербанк может подключить к системе часть своих сервисов, говорил Греф. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина обещала штрафовать Сбербанк, пока тот не подключится к системе.

В январе к СБП присоединилась дочка Сбербанка — сервис электронных кошельков «Яндекс.Деньги» (банку принадлежит 75% минус 1 руб., остальное — у «Яндекса»).

ЦБ создавал СБП как конкурента системы переводов Сбербанка по номеру мобильного телефона. До появления СБП Сбербанк не пускал в свою систему другие банки, но сейчас в ней участвуют Совкомбанк, «Тинькофф», СДМ-банк.

 

«ВЕДОМОСТИ»

 

ЭКСПЕРТЫ ПРЕДУПРЕДИЛИ О РОСТЕ ЧИСЛА АТАК НА БАНКИ ИЗ-ЗА УДАЛЕННОЙ РАБОТЫ

18.03.2020

Банки начинают переводить сотрудников на удаленный режим работы из-за вспышки коронавируса. Но меры, направленные на защиту сотрудников, несут риски для безопасности информационных систем кредитных организаций, рассказали опрошенные РБК ИT-специалисты. Еще одна проблема — рост нагрузки и нехватка серверных мощностей. Сами банки подчеркивают, что к дистанционной работе подготовились.

Хакеры могут увеличить число кибератак на компьютеры, оборудование (роутеры, видеокамеры) и незащищенные домашние сети сотрудников, которые работают удаленно, пояснил генеральный директор и основатель Group-IB Илья Сачков: «Целью кибератак станет кража денег или персональных данных». В группе риска не только банки, но и телеком-операторы и ИT-компании.

К росту количества успешных атак на системы процессинга, SWIFT, сети банкоматов и платежные шлюзы могут привести два фактора, отметил Сачков: неправильное подключение компьютеров через VPN к внутренним банковским сервисам, при которой домашний компьютер сотрудника окажется за пределами периметровых средств защиты, а также тот факт, что сотрудники не смогут из дома оперативно и скоординированно реагировать на поступающие угрозы.

Организации, всерьез занимающиеся вопросами безопасности, разрабатывают планы действий в чрезвычайных ситуациях, отмечает директор по методологии и стандартизации Positive Technologies Дмитрий Кузнецов. Они должны подготовить нужное количество защищенных и предварительно настроенных компьютеров, которые в час икс будут выдаваться ключевым сотрудникам для удаленной работы, а также заранее организовать защищенный удаленный доступ к инфраструктуре компании с домашних компьютеров, установив на них специализированные средства защиты. Все подключения к корпоративной сети должны быть зашифрованы, например с использованием VPN-туннелей.

Если эта работа не будет проведена вовремя, удаленный доступ создаст крайне высокий риск самых разных угроз — от заражения инфраструктуры уже известными сетевыми вирусами до хакерских атак, предупредил Кузнецов. «Ключевое слово в обоих случаях — «заранее». Сейчас большинство компаний пытается организовать все то же самое в авральном режиме», — заключил эксперт.

При переходе на удаленный режим к корпоративной инфраструктуре будет подключаться больше потенциально зараженных устройств, отмечает старший антивирусный эксперт «Лаборатории Касперского» Денис Легезо. Необходимо усилить двухфакторную аутентификацию сотрудника при подключении и договориться о правилах работы: «Решаются ли все вопросы в защищенных чатах, как проходят созвоны с коллегами и так далее. Более того, необходимо напомнить коллегам о базовых правилах кибербезопасности: не переходить по ссылкам в письмах от незнакомых людей, использовать надежные пароли».

В 2017 году киберпреступники смогли проникнуть в российский банк, атаковав системного администратора, который заходил на серверы банка с домашнего компьютера, привел пример Сачков. Для такой атаки злоумышленники, например, могут отправить фишинговые рассылки с использованием злободневных тем (новости и распоряжения, касающиеся коронавируса, компенсации, отмены командировок), атаковать RDP (протокол удаленного рабочего стола), скомпрометировать домашнее оборудование — маршрутизаторы или видеокамеры, пояснил он.

Сбербанк переводит на дистанционный режим работы часть сотрудников центрального аппарата и территориального банка, включая топ-менеджмент по принципу 50 на 50% (дома и в офисе), рассказал глава банка Герман Греф. У ВТБ вне офиса будет работать значительное число сотрудников, сообщили в пресс-службе банка. Газпромбанк отпустит на удаленный режим около 60% своих сотрудников: первыми начнут работать так те, кто уже дистанционно подключился к банковским системам. Альфа-банк, как отмечает его представитель, в обязательном порядке перевел на удаленную работу сотрудников из групп риска — людей старше 60 лет, беременных женщин и людей с хроническими заболеваниями. Тинькофф Банк постепенно переводит домой сотрудников из штаб-квартиры. МКБ переводит максимально возможное количество сотрудников, исключение составляют те специалисты, которым необходимо физическое присутствие в банке. Росбанк переводит на удаленный режим работы около 50% сотрудников, которые могут выполнять свою работу дистанционно. В «Открытии» отправили работать домой всех сотрудников, должностные обязанности которых могут выполняться дистанционно.

Для обеспечения безопасного и унифицированного доступа из интернета к ИТ-ресурсам в Газпромбанке используются высокопроизводительные межсетевые экраны, терминальные решения с ролевой моделью доступа, а также технология двухфакторной аутентификации пользователей с генераторами одноразовых паролей, рассказал заместитель начальника департамента защиты информации Газпромбанка Алексей Плешков.

Московский кредитный банк (МКБ) изначально планировал удаленный доступ таким образом, чтобы его потенциально мог использовать любой работник банка с любого авторизованного устройства без создания дополнительных существенных рисков, рассказывает директор департамента информационной безопасности МКБ Вячеслав Касимов: «При доступе извне мы даем удаленный рабочий стол, клавиатуру и мышь. Это в сочетании с двухфакторной аутентификацией концептуально позволяет говорить о том, что дополнительные риски не создаются».

Удаленная работа — это повседневная необходимость для многих сотрудников Альфа-банка, поэтому банк обеспечивает безопасность всей инфраструктуры, в том числе и инструментов удаленной работы, а в случае массового перевода сотрудников на удаленную работу новых угроз не возникнет, пояснил представитель кредитной организации. В Тинькофф Банке максимально усилена защита, и все процессы по переводу людей на дистанционную работу строятся так, чтобы не оказывать влияния на безопасность, говорит его представитель.

В Почта Банке также не видят угроз в связи с удаленной работой сотрудников. «У нас используется стандартное безопасное ПО для удаленного доступа. Массовый перевод на удаленную работу не является для нас форс-мажорным обстоятельством как с технологической точки зрения, так и с точки зрения информационной безопасности», — рассказал его представитель.

В ВТБ отметили, что значительное число рядовых сотрудников банка будут работать вне офиса с соблюдением всех необходимых процедур. Удаленные доступы Росбанка соответствуют всем требованиям безопасности, сказал представитель банка. Все необходимые меры по обеспечению безопасности такого доступа уже приняты, рассказал директор департамента информационной безопасности банка «Открытие» Владимир Журавлев: «В связи с массовым переходом сотрудников на удаленную работу повышаются риски несанкционированного доступа к компьютерам, с которых сотрудники осуществляют удаленный доступ. Для минимизации этих рисков используется комплекс решений и мероприятий — терминальный доступ, многофакторная аутентификация, контроль соединений и т.п.». Промсвязьбанк принял «все необходимые меры для обеспечения информационной безопасности и банковских процессов». Остальные крупные банки не ответили на запросы РБК.

Удаленный режим работы может привести не к проблемам с информационной защитой банка, а к недостатку серверных мощностей, которые должны обеспечивать бесперебойную работу банковской инфраструктуры в режиме удаленного доступа, рассказал РБК собеседник в одном из банков. По его словам, сейчас некоторые банки вынуждены оперативно их наращивать.

Сбербанк до конца текущей недели увеличит мощности в 2,5 раза — в связи с большим количеством дистанционной работы нагрузки на системы банка выросли примерно в 4,5 раза, но при этом не дали сбой, рассказал во время онлайн-конференции глава Сбербанка Герман Греф. Ряд банков, опрошенных РБК, сообщили, что уже закупили дополнительные мощности либо нарастят их в связи с переходом на дистанционный режим.

 

«РБК»

 

КИЕВСКИЕ БАНКИ СКУПАЮТ ПОДОРОЖАВШУЮ ВАЛЮТУ, ПОКА УКРАИНЦЫ СНИМАЮТ ДЕНЬГИ СО СЧЕТОВ

17.03.2020

В украинской столице царит валютный ажиотаж. Доллар уже несколько дней постоянно дорожает, спрос на него неуклонно растет, и во многих банках и обменных пунктах Киева остро не хватает наличной валюты. Корреспондент Федерального агентства новостей специально отправился в поход по киевским обменникам, ожидая увидеть огромные очереди и драки за право купить «зеленый», работу валютных «кидал» и прочие приметы ажиотажа.  

В эти дни украинские финансовые СМИ пишут о процессах на валютном рынке в стиле сводок с поля боя: «Доллар не перестает дорожать на всех фронтах, все сильнее подогревая ажиотаж. Утро 17 марта началось на Межбанке с резкого роста его безналичного курса, затем котировки продолжили идти вверх» и т. д. По данным киевских СМИ, средняя цена продажи доллара в банках за день подскочила на 50-70 копеек, составляя 28-28,50 гривны за доллар. Максимальный ценник ставят некоторые обменники в самом центре города, а также частные финансовые компании — 29-29,5 гривны за доллар.

 «Доллара тотально не хватает из-за отсутствия физических поставок банкноты на Украину — как правило, по причине проблем с авиасообщением после запуска карантина из-за коронавируса. В некоторых банках вкладчикам, у которых истекают сроки долларовых депозитов, предлагают получить свои вклады в евровалюте», — говорит финансовый аналитик Василий Невмержицкий.

Замглавы Национального банка Украины Олег Чурий заявил, что всего за пять рабочих дней украинцы скупили 300 миллионов наличных долларов. При этом общий спрос на американскую валюту составил 2,1 миллиарда.

«Большая часть валюты была куплена украинскими компаниями. Им нужна валюта для оплаты по импортным контрактам и долговым обязательствам», — сказал он.

По словам финансиста, сегодня у НБУ «достаточно резервов для поддержания рынка», а главной причиной падения гривны стали «панические настроения, вызванные эпидемией коронавируса».

Корреспондент ФАН решил понаблюдать панику своими глазами, отправившись в поход по киевским пунктам обмена валюты.

Опытным путем удалось установить, что того страшного ажиотажа, который рисуют киевские СМИ, на валютном рынке нет. По крайней мере, с очередями, потасовками и свернутыми втрое долларами «из-под полы». Тем не менее местные финансовые аналитики утверждают, что тихий, невидимый глазу ажиотаж вокруг валюты в Киеве все же наблюдается…

«На самом деле многие украинские банки сейчас в ярости из-за нехватки доллара. В то время как Нацбанк Украины фактически самоустранился от ситуации и только раздает «ценные указания». Например, он рекомендовал населению «покупать валюту онлайн», как будто у всех в стране есть такие навыки и возможности! — говорит директор департамента казначейства «Правэкс-Банка» Артем Красовский. — Вообще, есть ли физически в хранилище НБУ необходимое количество долларов, сегодня никто не знает. Но в Центробанке даже не заикаются о продаже наличного доллара, хотя потребность в нем сильно выросла. Общий объем только наличного спроса на сегодня превышает миллиард долларов! Это не только под продажи в кассах банков, но и для выдачи вкладчикам, среди которых потихоньку начинается паника. Ведь они не могут получить свои вклады в срок, а значит, банки по факту не выполняют свои обязательства перед ними. Если на Украину в ближайшее время не завезут доллары, то последствия могут быть непредсказуемыми». 

По данным украинских СМИ, на банковском рынке обсуждают несколько вариантов доставки наличной иностранной валюты в страну. Например, в финансовой среде говорят, что Нацбанк уже начал переговоры с иностранными CIT-компаниями (небанковские коммерческие организации, развозящие валюту по миру под заказ). В некоторых банках звучат предложения «начать завозить доллары из Европы на КрАЗах собственных инкассаторских служб». Однако эти планы пока нереализуемы из-за закрытия границ между Украиной и ЕС. 

Наконец, ходят слухи о том, что несколько крупнейших банков Украины намерены обратиться в офис президента с просьбой… предоставить «борт номер один», чтобы доставить несколько тонн долларовых банкнот президентским самолетом напрямую из США. Впрочем, все это пока лишь варианты выхода из нынешней патовой ситуации с долларами.

«Теперь все или почти все будет зависеть от правильности действий НБУ, — говорят финансовые аналитики. — Пока что в Нацбанке излучают уверенность в своих силах на фоне текущего размера валютных резервов почти в 27 млрд долларов. Это наивысший уровень с 2012 года. Банкирам осталось лишь раздобыть реальные наличные доллары, без которых рынок задыхается».

«ФАН»

 

БАНКИ США ИСПЫТЫВАЮТ ДАВЛЕНИЕ ИЗ-ЗА НЕХВАТКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ У ИХ КЛИЕНТОВ

17.03.2020

Компании по всему миру начали одновременно пользоваться своими кредитными линиями, заставляя банки срочно выделять им крупные суммы денег. Это оказывает дополнительное давление на финансовую индустрию, которая и без того страдает от падающих процентных ставок.

Давление на банки усилилось вследствие редкого и неожиданного решения ФРС США, которая в воскресенье днем снизила ключевую процентную ставку на целый процентный пункт, почти до нуля, а также приняла ряд мер, чтобы поддержать банковское кредитование. В т. ч. центробанк собирается наводнить рынки ликвидностью, расширив покупки гособлигаций и ипотечных бондов.

Акции Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp. в понедельник упали на 15%-20%. Индекс KBW Bank потерял более 45% с начала года, тогда как S&P 500 снизился на 26%. В воскресенье крупнейшие банки США по одному заявили о том, что приостановят выкуп собственных акций и окажут дополнительную поддержку своим клиентам.

Обычно банки продают корпоративным клиентам возобновляемые кредитные линии, которые служат поддержкой в том случае, если у бизнеса возникает кризис ликвидности. Сейчас проблема состоит в том, что изоляционистские меры по всему миру, направленные на сдерживание пандемии, заставляют многие бизнесы занимать деньги одновременно, чтобы выплатить зарплаты и покрыть операционные издержки на фоне падения продаж.

Аналитики Goldman Sachs в воскресенье вечером заявили, что очередные шаги ФРС "дадут банкам дополнительную гибкость в удовлетворении финансовых потребностей клиентов". Общий экономический эффект пока остается неизвестным, добавили они.

Помимо снижения ставок, ФРС сократила стоимость заимствований в своем дисконтном окне, где банки могут получить краткосрочный кредит под обеспечение в виде корпоративных бондов и других ценных бумаг. По ее словам, финансовые организации могут пользоваться этими кредитами до 90 дней. Центробанк призвал банки пользоваться дисконтным окном "для удовлетворения неожиданных потребностей в фондировании".

Кроме того, центробанк ликвидировал требование к банковским резервам и призвал банки задействовать их резервы регуляторного капитала и ликвидности для увеличения кредитования во время спада.

«ПРАЙМ»

 

КОРОНАВИРУСНАЯ ИСТЕРИЯ ЗАМЕНИЛА ВАШИНГТОНУ НОВУЮ МИРОВУЮ ВОЙНУ

17.03.2020

Американская финансовая система посыпалась. Снова. И нет, коронавирус здесь совершенно не при чем. У пандемии роль совершенно иная – ей суждено послужить заокеанским элитам подобно тому, как это в свое время сделала Вторая мировая.

Намедни Федеральная резервная система США напомнила о себе весьма примечательными действиями. Там решили снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 0–0,25%. Кроме того, в скором времени ФРС пополнит портфель гособлигаций не менее чем на 500 миллиардов долларов. Такие меры предпринимались в 2008 году, когда благополучно лопнул американский кредитный пузырь. В принципе, удивляться нечему. Штаты и не скрывают, что ситуация прискорбная, объясняя происходящее коронавирусом. Но тут-то американские элиты серьезно лукавят.

Охватившая мир коронавирусная истерия – это не причина, а следствие американского кризиса, который назревал давно. И речь здесь не только о финансовом упадке, но и об упадке политическом. Конечно, сейчас трудно спорить с влиянием США на мировой арене, однако все больше становится ясно, что этот феномен носит инерционный характер. Причем инерция затухает. Американские элиты слишком небрежно разбрасывались своим главным ресурсом, тем, что принято называть «демократией». В конечном итоге они даже прекратили скрывать истинные цели. В погоне за собственной выгодой они не щадили союзников и жертвовали стратегическими международными соглашениями.

Что в итоге? Массовая дедолларизация, лишающая США ключевого рычага давления. Партнеры Вашингтона остаются таковыми лишь номинально. Есть правда и более преданные, вроде Польши и стран Балтии. Они готовы прогибаться во имя США сколько угодно. Но пользы от них не так много, как хотелось бы. В то же время продолжает вести собственную игру Россия, пережив санкционное давление и посягнув на европейский энергетический рынок. Рвется к мировому лидерству и Китай.

И тут надо бы мобилизовать силы, пустить в последний бой машину демократии, да внутренние разборки мешают. В одной из предыдущих статей мы уже обсуждали вырождение американских элит. Сейчас они отчаянно цепляются за созданное ими мироустройство: за рушащуюся долларовую пирамиду, за американскую мечту, которая канула в небытие еще в 2008 году вместе с пресловутым средним классом. Над этими старыми элитами нависло новое поколение, отвергающее традиции предков. Очевидно, что расклад крайне удручающий. И он весьма схож с тем, что происходило в преддверии Второй мировой.

Тогда финансовые элиты, заигравшись во властелинов мира, спровоцировали Великую депрессию. Они не смогли перекрыть кризис «живыми» деньгами, которые были нужны вкладчикам. Идеология капитализма пошатнулась, а в странах стали появляться жесткие управленцы: Рузвельт, Сталин, Муссолини и один несостоявшийся австрийский художник. Чтобы сохранить свою власть, финансовые элиты предпочли обнулить мир, спровоцировав Вторую мировую войну. Как известно, только США и Советскому Союзу удалось выжить в той бойне. Даже Британия, хоть и была в числе победителей, едва ли могла чем-то похвастать. Страна была на грани банкротства и заняла у США 3,5 миллиарда долларов, окончательно выплатив этот долг только в 2006 году.

Сейчас ситуация повторяется. Только вместо глобального конфликта – глобальная эпидемия. Нынешняя ситуация – это, скорее, гибрид из Второй мировой и свиного гриппа. Да-да, полагаю, все хорошо помнят, как удачно пандемия прикрыла пятые точки «волков» с Уолл-Стрит во время очередного финансового кризиса. Истерию тиражировали в ужасающих масштабах и в один миг забыли, когда надобность в ней исчерпалась.

Коронавирусная пропагандистская кампания, определенно, вышла на новый уровень, но все также «совершенно случайно» благоприятствует американским интересам. О каком обвале ценных бумаг можно говорить, когда самой ценной стала бумага туалетная. Вкладчикам нет дела до ситуации на бирже, ведь на пороге сама смерть. Серьезный удар был нанесен по экономике Китая. Едва ли в США расстроились из-за этого.

Теперь паника охватила весь мир, но вместо консолидации мы видим, как страны изолируются друг от друга. В ЕС запрещают вывозить лекарства и медицинское оборудование. Там опрокинули даже Италию – полноправного члена содружества. Что говорить о «партнерах» вроде Сербии. Разобщенность делает страны слабыми, как в старой доброй притче о старике, его сыновьях и метле. И Штаты в этой ситуации – совсем не лидер, который должен объединять других. Совсем наоборот. Трамп лично объявил о том, что США прекращают любое сообщение с Европой, подлив тем самым масла в огонь мировой паники.

По данным Института Коха, коронавирус может буйствовать на Земле еще 2 года. Не трудно догадаться, какую рецессию повлечет за собой такая перспектива. Перенести такой удар сможет далеко не каждая экономика, и США с радостью будут этим пользоваться, восстанавливая свое господство и штампуя новые «Планы Маршалла».+

«НОВОСТНОЙ ФРОНТ»

 

НАДОЛГО ЛИ ТРАМП ВЕРНУЛ АМЕРИКАНСКИЕ ИНДЕКСЫ В "ЗЕЛЕНУЮ ЗОНУ"?

18.03.2020

Американские фондовые индексы закончили торги 17 марта приличным ростом. Dow Jones, накануне переживший худший день с 1987 года, прибавил 5,2%, S&P 500 — 6%, а Nasdaq — 6,66%.

Подтолкнуть индексы к столь активному укреплению усилиями ФРС не удавалось, однако необходимый позитив на рынки принесло заявление Дональда Трампа о планах Белого дома запустить целый пакет фискальных стимулов на $1 триллион. Речь в том числе идет о выделении адресной помощи американцам в размере $1 тысячи на каждого взрослого. Ранее глава американского Минфина Стивен Мнучин заявил о том, что правительство рассматривает возможность разослать гражданам чеки на соответствующую сумму уже в ближайшие 2 недели. "Американцам сейчас нужны деньги", — заявил Мнучин.

Кроме того, министр сообщил, что компании и корпорации получат отсрочку по налоговым платежам в пределах $10 миллионов, а физлица — на сумму до $1 миллиона. По словам Мнучина, Трамп санкционировал отсрочку выплат в казну IRS в общей сложности на $300 миллиардов.

Тем не менее аналитики скептически восприняли наблюдавшийся на рынках рост. "В одном я уверен: рынки найдут дно задолго до того, как новости начнут улучшаться", — заявил CNBC главный рыночный стратег National Securities Арт Хоган, отметивший, что произошла переоценка акций с учетом потенциального ущерба для экономики, однако вопрос остается в том, какими будут фактические потери.

Правда, в любой ситуации есть тот, кто сможет оседлать волну. В случае с эпидемией коронавируса это, к примеру, американский биотехнологический гигант Regeneron Pharmaceuticals, чьи акции после сообщения о начале испытания вакцины от захватившего весь мир вируса взлетели на 11,5%.

«ВЕСТИ.RU»

 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.