ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №38/1114)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

 

АВЕТИСЯН И ЮСУПОВ СТАЛИ ЕДИНСТВЕННЫМИ АКЦИОНЕРАМИ МОДУЛЬБАНКА

2.03.2020

В декабре трое его основателей продали свои доли и перешли в другой банк Аветисяна – «Восточный».

Владельцы известного по делу фонда Baring Vostok банка «Восточный» Артем Аветисян и Шерзод Юсупов собрали 99,9% акций специализирующегося на обслуживании малого бизнеса Модульбанка. Принадлежащая им доля выросла с 68,3 до 90,8% и с 7,6 до 9,17%, соответственно. Об этом говорится в схеме владения банком на сайте ЦБ от 20 февраля.

Доля Аветисяна выросла на 22,5% – ровно столько же суммарно раньше принадлежало трем основателям Модульбанка Олегу Лагуте, Андрею Петрову и Якову Новикову. Каждый из них владел по 7,5%. Юсупов приобрел 1,57%, которыми владел Михаил Соколов.

О желании основателей Модульбанка продать его стало известно в декабре. Они еще в 2014 г. договорились с Аветисяном о возможности выйти из бизнеса через пять лет, рассказывал «Ведомостям» Новиков. По его словам, капитализация банка оценивается в семь прибылей по российской отчетности за 2019 г., т. е. в 7–10 млрд руб.: всего основатели инвестировали в банк 600 млн руб. Сделка должна была состояться в декабре, тогда ее условия и то, кто станет владеть пакетом основателей банка, не раскрывались.

Несколько собеседников «Ведомостей» на финансовом рынке рассказывали, что Модульбанком интересовались разные банки. Претенденты отказывались от сделки из-за цены – около $200 млн, говорил один из собеседников. Продажа осложнялась еще и длящимся более года конфликтом Аветисяна с Baring Vostok из-за контроля над «Восточным».

Ранее по теме: Калви раскрыл новые подробности не понравившейся силовикам сделки

По закону приобретение более 1% акций банка требует уведомления Банка России, более 10% – предварительного согласия регулятора. «Ведомости» направили запрос в Банк России, Аветисяну, Юсупову и представителю основателей Модульбанка.

Акции Аветисян у основателей не выкупал, говорит собеседник, знакомый с деталями сделки: акции, которые у него приобретали основатели банка в 2016 г. на основании договора купли-продажи, не были ими оплачены. В итоге стороны в декабре 2019 г. подписали расторжение договора купли-продажи по причине неисполнения обязательств по оплате – и акции вернулись к Аветисяну.

Выходцы из Сбербанка Лагута, Петров и Новиков создали цифровой банк для малого бизнеса Модульбанк в 2014 г., сначала он работал как подразделение «Регионального кредита», принадлежавшего Аветисяну. В 2016 г. банк поменял название на Модульбанк, а Лагута, Петров и Новиков получили по 7,5%. Аветисяну понравилась их идея «сделать «Тинькофф» – только для бизнеса», рассказывали они изданию Inc.

Модульбанк зарабатывает в основном на комиссиях: чистый комиссионный доход за девять месяцев по МСФО составил почти 2 млрд руб., чистый процентный – 438 млн, чистая прибыль – 302 млн руб. Бизнес тяжелый, говорил гендиректор сервиса, работающего с малыми предприятиями: в нем велики издержки на соблюдение антиотмывочного закона, клиентов сложно проверить и акционеры несут большие риски. Из-за этого Модульбанк закрывает каждый 10-й новый счет, рассказывали Inc. его основатели.

Из Модульбанка Лагута, Петров и Новиков перешли в «Восточный», подконтрольный Аветисяну (через компанию «Финвижн») и двум его партнерам – Юсупову и Юрию Данилову. Их задача – помочь цифровой трансформации банка. Среди задач топ-менеджеров – изменить бизнес-модель «Восточного» с упором на обслуживание клиентов через дистанционные каналы, обновить устаревшую IT-инфраструктуру банка и сформировать сильную команду, рассказывал Петров. У основателей Модульбанка годовой контракт, они обеспечат изменения в IT-направлении и бизнес-линии «малый бизнес».

Петров подчеркивал, что все трое не планируют становиться совладельцами «Восточного», а также интегрировать бизнес Модульбанка или объединять оба банка.

«ВЕДОМОСТИ»

 

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ ЗАКОЛЬЦЕВАЛ КРЕДИТ С ДЕПОЗИТОМ

2.03.2020

Выявлена новая схема махинаций бывшего руководителя Промсвязьбанка.

Юристы ПСБ подали в Лефортовский райсуд Москвы иск к бывшему предправления банка Дмитрию Ананьеву и его супруге Людмиле. В заявлении, по данным “Ъ”, говорится, что в действиях экс-банкира была выявлена кольцевая кредитно-депозитная схема. 31 августа 2017 года господин Ананьев, как считают истцы, пользуясь служебным положением председателя правления банка, выдал сам себе кредит в размере 1,395 млрд руб. по ставке 8,5% годовых. В тот же день все кредитные деньги он направил на депозит своей супруги Людмилы Ананьевой, открытый в том же ПСБ, правда, ставка по нему уже составила 12,9% годовых.

Используя эту схему, чета Ананьевых по факту ежемесячно получала фиксированный процентный доход. Эти действия, отмечается в иске, являются нарушением ст. 10 Гражданского кодекса РФ: одни и те же лица не могут получить кредит, ставка по которому ниже ставки по депозиту.

Между тем по условиям депозита госпожа Ананьева имела возможность ежемесячно снимать проценты и регулярно получала деньги с вклада. Оставшаяся от процентов сумма шла на погашение ежемесячных платежей по кредиту. Через 103 дня, 12 декабря 2017 года, на следующий день после получения Дмитрием Ананьевым лично предписания ЦБ о доначислении резервов, неисполнение которого привело к санации ПСБ, тогдашний предправления банка погасил свой кредит за счет депозита супруги.

С сентября по декабрь 2017 года по вкладу были выплачены проценты в размере 50 млн руб., тогда как по кредиту выплачено в качестве процентов 33 млн руб.

Таким образом, ущерб банка от реализации этой схемы четой Ананьевых за три месяца составил 17 млн руб. Эту сумму банк и рассчитывает взыскать через суд с господ Ананьевых.

В пресс-службе ПСБ “Ъ” подтвердили подачу иска, отметив, что в России и за границей с Дмитрием Ананьевым ведется тяжба примерно по 25 эпизодам, связанным с выдачей кредитов техническим компаниям, покупкой неликвидных ценных бумаг, продажей недвижимого имущества банка по заниженной цене и пр., включая главный иск на 282 млрд руб. «ПСБ активно привлекает международные юридические компании, которые помогают реализации стратегии банка по возврату средств клиентов, выведенных бывшими акционерами за границу. ПСБ намерен продолжать работу по взысканию ущерба в России и за ее пределами»,— говорится в заявлении банка. Оперативно получить комментарии от господ Ананьевых и их представителей “Ъ” не удалось.

Отметим, что бывшие совладельцы ПСБ братья Дмитрий и Алексей Ананьевы, заочно арестованные Басманным райсудом для международного розыска, проходят по нескольким уголовным делам, возбужденным Следственным комитетом России. Заочно им инкриминируется в том числе совершение преступлений, предусмотренных ч. 4 ст. 160 (растрата в особо крупном размере) и ч. 4 ст. 174 (легализацию похищенного) УК РФ. По версии следствия, используя кипрский филиал ПСБ, братья в период с 11 по 15 декабря 2017 года под фиктивные сделки похитили 66,3 млрд руб., $575 млн и €24,4 млн, а затем легализовали часть этих сумм.

ПСБ не исключает, что выявленная кольцевая схема также послужит основанием для обращения в правоохранительные органы. Таким образом, в уголовном деле Дмитрия Ананьева может появиться новый эпизод.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

НИЗКОУКЛОНСТВО ПЕРЕД ЗАПАДОМ

3.03.2020

Налоговая служба США требует выдачи Олега Тинькова.

В понедельник, 2 марта, TCS Group сообщила, что Олег Тиньков останется в Лондоне на время инициированного налоговой службой США (IRS) судебного разбирательства. Как указано в материалах группы, слушания (продлятся до апреля) являются ответом на обвинения в занижении налоговой отчетности для службы внутренних доходов США в отношении господина Тинькова. После выдачи ордера на его задержание бизнесмен был освобожден под залог. По данным издания Daily Express, он составил £20 млн.

Олег Тиньков принимает участие в слушаниях как частное лицо, эта ситуация не может влиять на компании группы: Тинькофф-банк, «Тинькофф Страхование» и «Тинькофф Мобайл», говорится в сообщении TCS Group.

Там подчеркнули, что Олег Тиньков не является гражданином США с 2013 года. Ранее британский таблоид Sunday Express опубликовал статью, в которой утверждалось, что прокуратура США выдала предварительный ордер на арест Олега Тинькова и что сейчас бизнесмен в Лондоне «оспаривает экстрадицию в США».

Эксперты оценивают перспективы господина Тинькова не слишком позитивно. «Заведомое предоставление недостоверных сведений при подаче налоговой декларации попадает в категорию уклонения от уплаты налогов (tax evasion) и грозит налогоплательщику доначислениями налога, штрафами на сумму недоимки, а также, что немаловажно, привлечением к уголовной ответственности»,— указывает старший консультант О2 Consulting Влад Бурилов. По словам управляющего партнера юридической фирмы Tax Compliance Михаила Бегунова, «выписанный ордер на арест свидетельствует о достаточности имеющихся доказательств в совершении вменяемого преступления и желании экстрадировать лицо на территорию США для судебного разбирательства». По мнению управляющего партнера Borenius в России Андрея Гусева, в случае если лондонский суд удовлетворит требования IRS, господина Тинькова могут выдать США, особенно учитывая, что Америка имеет самый сильный потенциал по экстрадиции.

Пока не были объявлены суммы претензий IRS, говорить о потенциальных последствиях для всего бизнеса господина Тинькова рано, указывает партнер юридической фирмы Five Stones Consulting Екатерина Болдинова. Однако, по мнению господина Бурилова, перевод дела в уголовную плоскость может значительно отразиться на деятельности группы в части выполнения стандартов, предъявляемых к листингуемым публичным компаниям, если корпоративно господин Тиньков значительно связан с группой (через офшоры ему принадлежит 87% голосующих акций TCS Group).

По словам советника адвокатского бюро «S&K Вертикаль» Алены Бачинской, сумма залога может свидетельствовать о серьезности запроса США на экстрадицию, большую сумму претензий, сопоставимую как минимум с суммой залога.

По мнению заместителя руководителя практики структурирования бизнеса КСК-групп Станислава Ляпцева, исходя из размера залога можно предположить, что речь может идти не только о штрафе, но и о лишении свободы. «2013 год — год выхода TCS на IPO. Сам Олег Тиньков на этом IPO заработал около $200 млн (по оценкам Forbes),— поясняет он.— С учетом того что в 2013 году господин Тиньков отказался от гражданства США — он должен был заплатить при выходе налог с учетом стоимости активов на дату отказа от гражданства. После выхода на IPO стоимость акций увеличилась. Если бы Олег Тиньков остался гражданином США на эту дату — он бы дополнительно заплатил налог на прирост капитала. Речь может идти о сумме до $40 млн (если учесть налог на прирост капитала в размере 20% от заработанной суммы)». Аналогичный случай был у сооснователя Facebook Эдуардо Саверина, который отказался от гражданства США перед выходом на IPO, чтобы сэкономить на налогах (сумма около $600 млн), напоминает он. В самом негативном сценарии IRS может наложить арест на акции, принадлежащие господину Тинькову, продолжает господин Ляпцев.

На фоне истории с налоговыми претензиями США к Олегу Тинькову на Лондонской бирже акции TCS Group в понедельник потеряли 6,85%.

Ранее акции TCS Group уже испытывали резкие падения, и тогда господин Тиньков откупал часть ранее размещенных акций. Как сообщили “Ъ” в ТКС-банке, сейчас таких планов нет. «В целом наблюдается волатильность цены акций и рынков в связи с коронавирусом,— отметили там.— К тому же у наших бумаг сейчас наблюдается обратное движение». Сам Олег Тиньков не отвечал “Ъ” по доступному мобильному телефону и на запросы в социальных сетях.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

ЗАСТРЯЛ ПОД НЕБОМ ЛОНДОНА. НЕ ТАК УЖ ПЛОХО БЫТЬ ГРАЖДАНИНОМ РОССИИ

3.03.2020

Ближайшие дни (а может, недели или месяцы) восьмой номер Рейтинга миллиардеров «ДП» Олег Тиньков проведет в Лондоне. Власти США подозревают российского бизнесмена в том, что в 2013 году он недоплатил налоги, и, видимо, будут добиваться его экстрадиции. Могло быть намного хуже: суд рассматривал возможность ареста, но Тиньков заплатил 20 млн фунтов залога, так что сможет наслаждаться воздухом свободы в мировом финансовом центре. Правда, без права покидать пределы лондонской КАД.

В компании TCS Group уверяют, что Тиньков участвует в судебном процессе как частное лицо, так что его бизнес никак не пострадает. В принципе, в этом даже есть какая–то логика: сам миллиардер от оперативного управления отошел, руководит банком авторитетный британец Оливер Хьюз. В наличии независимый совет директоров, дух корпоративизма и прочая, прочая, прочая. Есть даже чуть хамоватый голосовой помощник Олег, если что — его мнения спросят.

Подвести может разве что честолюбивая страсть Олега Юрьевича к личному брендированию. Одноименное пиво, наверное, пришлось бы очень кстати. А вот как воспринимать бренд Тинькофф Банка, если сам Олег Тиньков вдруг окажется за решеткой? Юристы говорят: вероятность такого исхода не нулевая, хотя можно отделаться и штрафом. В любом случае процесс будет непростым, так же как сон вкладчиков и акционеров. В понедельник компания дешевела на рынке на 6%.

Но особенно симптоматична реакция общественности. Если такого рода обвинения предъявляют в России, подозреваемый тут же становится мучеником за веру в российский инвестклимат. А ежели в Лондоне повязали, так и поделом — англосаксонскому правосудию виднее. И намного меньше надежды выйти сухим из воды. Даже сенатор Керимов в похожей ситуации застрял на Лазурном берегу Франции на целых полгода. Но то федеральный политик! Даже Валентина Матвиенко возвышала голос, не то что какие–то там кавалеры ордена Почетного легиона. А кто вступится за простого русского миллиардера?

Так что не так уж плохо быть гражданином Российской Федерации. 28–е место в рейтинге Doing Business мы заслужили неслучайно. Не то что Дикий Запад… Инвестиции им там не нужны, что ли?

«ДЕЛОВОЙ ПЕТЕРБУРГ»

 

ПРОВЕРКА НА ПРОЧНОСТЬ: ЧТО ЖДЕТ ТИНЬКОФФ БАНК В СВЯЗИ С НАЛОГОВЫМИ ПРЕТЕНЗИЯМИ К ОСНОВАТЕЛЮ

3.03.2020

Новости о том, что к создателю Тинькофф Банка предъявлены налоговые претензии США, взволновали клиентов кредитной организации. В соцсетях стали появляться вопросы о том, не пора ли забирать деньги из банка. Портал Банки.ру разбирался, что происходит.

В конце прошлой недели стало известно, что налоговая служба США инициировала судебные слушания с участием Олега Тинькова — основателя и председателя совета директоров Тинькофф Банка. Эту информацию подтвердила TCS Group на сайте Лондонской биржи LSE. Слушания проходят в Лондоне, начались в феврале и будут идти в течение марта. В сообщении компании отмечается, что Тиньков участвует в слушаниях как частное лицо, и особо подчеркивается, что ситуация не повлияет на компании, входящие в TCS Group. Напомним, в группу входят Тинькофф Банк, «Тинькофф Страхование» и «Тинькофф Мобайл».

Суть налоговых претензий пока не известна, однако СМИ написали о том, что американские власти направили в Великобританию запрос на экстрадицию бизнесмена в США. Пока Тиньков остается в Лондоне. Он выплатил залог в сумме свыше 20 млн фунтов, ему запрещено покидать город.

Единственным акционером (100% уставного капитала) банка является компания TCS Group Holding PLC, зарегистрированная на Кипре. Предприниматель является мажоритарным акционером этой компании с долей 40,4%.

В пресс-службе Тинькофф Банка подчеркивают, что Олег Тиньков никогда не занимался операционной деятельностью, никогда не имел отношения к управлению банком и другими операционными компаниями в группе TCS. «Олег Тиньков вовлечен только в разработку стратегии группы, — указывают в банке. — Кроме того, он провел за последний год в России менее шести месяцев — он чисто физически не мог бы участвовать в руководстве деятельностью банка, даже если бы имел отношение к управляющим органам».

С момента основания Тинькофф Банка Олег Тиньков является председателем совета директоров. «Совет директоров не является управляющим органом банка, — заявили в пресс-службе кредитной организации, отвечая на запрос Банки.ру. — Управляющим органом банка является правление. Главой банка, председателем правления и одновременно главой группы является Оливер Хьюз. Банком и группой также управляет команда топ-менеджеров, которые работают в кредитной организации более десяти лет. Именно они занимаются и всегда занимались операционной деятельностью».

Личный бренд предпринимателя и бренд банка — это, по сути, одно и то же. Насколько проблемы Олега Тинькова могут стать проблемами банка? Эксперты, опрошенные Банки.ру, полагают, что вероятность этого невелика.

«Персонификация бизнеса всегда несет в себе риски — когда имя основателя и бренд сливаются. Я не знаю, закладывался ли такой риск в котировки акций Тинькофф Банка. Возможно, что и нет, — говорит бывший зампред правления банка ВТБ24 (2004—2017 годы) и Онэксимбанка (1994—1998 годы), курировавший PR-направление, Михаил Кожокин. — Сейчас происходит очень важная вещь для группы «Тинькофф»: проверка, насколько бренд системы связан с именем его основателя. Сможет ли банк как управленческая система выдержать и продолжить бесперебойно работать в кризисной ситуации для ее лидера как частного лица. Думаю, она выдержит: там работают грамотные люди, которые знают свое дело».

Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что для частного банка, где основной владелец и основной генератор идей в значительной степени является брендом финансового института, это достаточно серьезная ситуация. «Концентрация интеллектуального ресурса, собственности бренда многое усложняет», — подчеркивает она.

ЧЕМ РИСКУЮТ КЛИЕНТЫ ТИНЬКОФФ БАНКА? Наталия Орлова подчеркивает, что претензии Олегу Тинькову предъявлены как частному лицу от налоговых органов США. А Тинькофф Банк работает на территории России. «Если бы это был международный крупный банк, это стало бы усугубляющим обстоятельством. Но для розничного внутрироссийского банка риск вот таких налоговых претензий, на мой взгляд, в меньшей степени чувствителен», — говорит она.

Михаил Кожокин указывает, что с точки зрения PR первые шаги со стороны TCS Group были совершенно правильными: группа разместила официальные комментарии на сайтах бирж в Лондоне и в Москве. «Главное — не затягивать с дальнейшими шагами и продолжать работать на снижение беспокойства среди клиентов и инвесторов. А клиентам и инвесторам не стоит паниковать: ведь большинство крупных налоговых споров завершаются мировым соглашением сторон», — говорит он.

В пресс-службе кредитной организации подчеркивают, что никаких рисков нет. «Это личное дело Олега Тинькова, им занимается его личная команда юристов. Оно никак не влияет на работу группы и операционных компаний группы, — комментируют в банке. — Никакого оттока клиентов не было и нет, все происходит в штатном режиме. У Тинькофф Банка огромный запас ликвидности — более 130 миллиардов рублей. Кроме того, мы значительно перевыполняем все требования нормативов ЦБ к кредитным организациям».

Управляющий директор Абсолют Банка Антон Павлов считает, что вряд ли стоит ожидать оттока клиентов. «Там в основном розничные вклады, а они защищены. Люди это знают, и для них важнее сервис и удобства, которые у «Тинькофф» есть», — говорит он.

ЧЕМ РИСКУЮТ ИНВЕСТОРЫ? Наталия Орлова указывает, что стечение обстоятельств для Тинькофф Банка оказалось очень неудачным. «Сейчас на финансовых рынках период повышенной нервозности», — напоминает она.

«Мы находимся в постоянном контакте с инвесторами, аналитиками и рынком, — заявляют в пресс-службе Тинькофф Банка. — Мы сделали раскрытие информации о деле Олега Тинькова по требованиям Лондонской и Московской бирж, наша IR-команда готова отвечать на все вопросы инвесторов и аналитиков, которые покрывают нашу историю. Сейчас в целом наблюдается волатильность цены акций и рынков в связи с коронавирусом».

«BANKI.RU»

 

МИНБ РАСКИНЕТ АГЕНТУРНУЮ СЕТЬ

3.03.2020

Банк привлечет корпоративных клиентов с помощью посредников.

Санируемый ЦБ Московский индустриальный банк (МИнБ) решил использовать нетипичный способ привлечения корпоративных клиентов — через агентов. Как рассказали “Ъ” в банке, упор будет сделан на продажу расчетно-кассового обслуживания. Агентское вознаграждение за каждого нового клиента составит до 5 тыс. руб. Каких-либо целевых показателей по количеству новых привлеченных клиентов банк не поставил, уточнили там.

В январе 2019 года Банк России отправил Московский индустриальный банк на санацию через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). До этого банк возглавлял бизнесмен Абубакар Арсамаков (ему и его семье принадлежал крупнейший пакет акций — 12,42%). Сейчас господину Арсамакову и еще 19 бывшим топ-менеджерам банка предъявлены требования на сумму 195,7 млрд руб. В настоящее время ЦБ принадлежит 99,99% акций, остальные 0,01% — у миноритариев. На докапитализацию банка регулятор направил 128,7 млрд руб., еще 39,9 млрд руб. было выделено на поддержку ликвидности. Чистый убыток банка по РСБУ за 2019 год составил 117,3 млрд руб.

Эксперты говорят, что такой способ привлечения корпоративных клиентов нетипичен для российских банков. Вице-президент агентства Moody’s Ольга Ульянова полагает, что работа через агентскую сеть может стать для МИнБа относительно недорогим источником развития бизнеса, поскольку такая бизнес-модель предполагает вознаграждение агенту только в случае успешного привлечения нового клиента. Расширение же сети потребует существенных инвестиций, которые могут и не оправдаться. «Банк маленький, ему не хватает критической массы операций для того, чтобы покрывать свои административные расходы»,— поясняет она. По словам директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирины Носовой, «фокус на расчетно-кассовом обслуживании, то есть фактически на безрисковой деятельности, поможет банку увеличить объем и повысить диверсификацию операционного дохода».

По данным МСФО за девять месяцев 2019 года, комиссионные доходы сократились на 18%, до 3,7 млрд руб. На расчетные операции пришлось 44,7% комиссионных доходов. Значимым источником комиссионных доходов является малый и средний бизнес (см. “Ъ” от 28 февраля), поэтому в настоящее время средние по величине банки очень заинтересованы в работе с предприятиями МСБ.

Однако чтобы успешно конкурировать в этой нише, банк должен предлагать более выгодные и гибкие условия по своим продуктам, отмечают эксперты. По словам директора аналитической группы по финансовым организациям Fitch Ratings Антона Лопатина, в частности, банк может предлагать как более низкую комиссию за обслуживание, так и в целом пакетные предложения для бизнеса для новых клиентов. По его словам, заинтересованность ЦБ в развитии агентской модели МИнБа может быть связана с достижением более высокой инвестиционной привлекательности банка. В Банке России не комментируют ситуацию в МИнБе.

Однако идея работы через агентскую сеть может себя не оправдать, поскольку с технологической точки зрения банк не сильно развит. Перспективы сложно оценить, поясняет госпожа Ульянова, особенно учитывая, что рынок корпоративного банкинга хорошо насыщен услугами и практически ни в одном регионе нет такого уголка, где невозможно было бы получить сервисы для юридических лиц от гораздо более технологичных игроков, как федеральных, так и региональных.

 

«КОММЕРСАНТЪ»

 

ЦБ ПРЕДЛОЖИЛ ОТЛОЖИТЬ ПЕРЕДАЧУ БЮДЖЕТУ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖИ АКЦИЙ СБЕРБАНКА

2.03.2020

Почему регулятор захотел скорректировать сделку с правительством.

ЦБ из-за волатильности на рынках предлагает изменить срок перечисления в бюджет средств, вырученных от продажи акций Сбербанка, заявила первый заместитель председателя ЦБ Ксения Юдаева на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам. РБК следил за трансляцией на сайте нижней палаты парламента.

«Мы предлагаем в связи с волатильностью рынков дать больший срок — до 1 декабря, чтобы было больше возможностей защитить интересы бюджета», — сказала Юдаева.

Из законопроекта о перечислении части доходов от продажи Сбербанка в федеральный бюджет (*.pdf) следует, что ЦБ в 2020–2023 годах перечислит в федеральный бюджет около 1,25 трлн руб. денежными средствами, а также передаст в казну долговые требования к Сбербанку и госкорпорации ВЭБ.РФ на сумму 0,5 трлн руб. ЦБ оставит себе 700 млрд руб. от продажи Сбербанка — примерно 28% от ожидаемой суммы сделки (2,55 трлн руб.).

При этом первую часть общей суммы — до 500 млрд руб. — ЦБ должен был перевести в бюджет до 1 июня 2020 года. Дальнейшие переводы денежных средств предполагалось осуществлять в те же сроки в последующие годы.

Прибыль, вырученная ЦБ от продажи правительству доли в Сбербанке, наряду с дополнительными ненефтегазовыми доходами и экономией на трансфертах Пенсионному фонду станет источником для финансирования мер из послания президента, говорил глава Минфина Антон Силуанов. Однако в 2020 году использовать доходы от сделки со Сбербанком на реализацию социнициатив Владимира Путина не предполагается, следует из проекта поправок в федеральный бюджет, то есть перенос сроков их поступления не скажется на финансировании допрасходов бюджета в текущем году. На 2021 и 2022 годы финансирование расходов из послания за счет продажи акций Сбербанка запланировано в размере 300 млрд и 400 млрд руб. соответственно.

Официально о продаже доли ЦБ в капитале Сбербанка — 50% плюс одна акция — стало известно 11 февраля. На выкуп акций Сбербанка правительство направит ликвидные средства Фонда национального благосостояния (ФНБ), превышающие порог 7% ВВП. Большая часть денег, которые из ФНБ будут направлены на выкуп акций Сбербанка, вернутся в бюджет. Это позволит правительству потратить часть средств ФНБ без соблюдения ограничений, действующих в рамках бюджетного правила.

Из проекта закона о продаже акций Сбербанка следует, что ЦБ продаст принадлежащие ему обыкновенные акции Сбербанка правительству по «средневзвешенной цене», которая будет зависеть от котировок бумаг за последние шесть месяцев перед первым раундом сделки. Около 48% акций Сбербанка сейчас находится в свободном обращении на бирже, основные их держатели — нерезиденты. При продаже первой части пакета Центробанк (а не покупатель) сделает миноритарным акционерам Сбербанка оферту на выкуп акций: предложит им продать имеющиеся у них на руках акции по цене сделки между ЦБ и правительством. ЦБ будет обязан продать эти акции до конца 2022 года. Доходы от выкупленных акций (в частности, полученные дивиденды) регулятор сможет не перечислять в бюджет, следует из текста законопроекта.

Аудитор Счетной палаты Алексей Саватюгин в ходе заседания бюджетного комитета отметил, что оценить финансовые последствия сделки по выкупу акций Сбербанка сейчас невозможно, потому что общая цена сделки неизвестна. «Там хитрая формула: средняя цена за шесть месяцев, предшествующих месяцу, когда будет подписан первый договор купли-продажи. Мы не знаем, в каком месяце будет подписан первый договор купли-продажи», — заметил он. Из-за высокой волатильности на мировых рынках цена сделки может колебаться в радиусе плюс-минус несколько десятков миллиардов рублей, указал аудитор. «На середину февраля цена этой сделки была примерно 2,67 трлн руб. Сейчас рынки падают, эта цена может быть заметно ниже. Что будет дальше, мы не знаем», — сказал Саватюгин.

Котировки обыкновенных акций Сбербанка за период с объявления о сделке по передаче контрольного пакета от ЦБ правительству рухнули более чем на 10% (с 252,26 руб. на закрытие 10 февраля до 227 руб. на 16:30 мск 2 марта). Значительнее всего бумаги крупнейшего банка России подешевели 27 и 28 февраля во время обвала из-за бегства инвесторов с развивающихся рынков на фоне информации о продолжающемся распространении коронавируса по миру и его негативном влиянии на мировую экономику. Достигнутые уровни уже ниже средневзвешенной цены акции Сбербанка за шесть месяцев на дату объявления сделки 11 февраля — 238,4 руб. за штуку (по этому принципу будет определяться цена покупки банка правительством). До падения прошлой недели аналитики говорили РБК, что миноритариям банка будет невыгодно предъявлять их на выкуп по оферте, потому что рыночная цена превышала предполагаемую цену сделки (именно по ней будут делать обязательное предложение) на 8%.

Перенос сроков может быть связан с нежеланием ЦБ столкнуться с потенциально высокими издержками, отметила экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец. Если сейчас взять средневзвешенную стоимость акций Сбербанка за шесть месяцев, она окажется выше их рыночной стоимости, пояснила она. «Если ЦБ предложит buy-back (обратный выкуп) выше рынка, то желающих миноритариев может быть очень много», — сказала она. Кроме того, такая сделка снизит free-float Сбербанка, что вряд ли желательно для ЦБ с точки зрения влияния на рынок, добавила она. Запуск сделки со Сбербанком, наоборот, снизит закупки валюты ЦБ и, таким образом, ослабит давление на рубль. «Пересчет валютных интервенций в сторону снижения — это плюс для рубля», — полагает Донец.

Отсрочка сделки не меняет принципиально картину, но в нынешних условиях выглядит разумной, сдвигая риски, связанные со смягчением бюджетной политики на следующий год, полагает директор аналитического департамента «Локо-Инвеста» Кирилл Тремасов. «Фактически предложенная схема (по выкупу акций Сбербанка. — РБК) означает смягчение бюджетного правила. Это не очень хорошо для рынка ОФЗ, который оказался под давлением из-за глобального risk-off и падения нефти», — считает экономист. Доходности ОФЗ, опустившиеся до новых минимумов к середине февраля после очередного снижения ключевой ставки ЦБ (до 6%), в последние дни резко выросли. Так, доходность по основному индексу гособлигаций RGBI, находившаяся еще 20 февраля ниже ключевой ставки — на уровне 5,84%, по итогам торгов 28 февраля поднялась до 6,38%.

В нынешних условиях значительно возросших вирусных рисков российский долговой рынок оказался под давлением, согласен главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. «Какие-либо смягчения жесткости «каркаса» российской стабильности, который формируется в том числе бюджетным правилом, при таких уровнях неопределенности могут создавать предпосылки для дальнейшего усиления давления как на российские рынки, так и на стабильность всей финансовой системы», — считает он. Сдвиг в сроках проведения сделки с акциями Сбербанка выглядит оправданным — за это время, скорее всего, у властей появится больше релевантной информации об уровне давления со стороны вирусного фактора на экономику, полагает экономист.

Софья Донец ранее оценивала, что покупки валюты, которые ЦБ осуществляет по поручению Минфина в рамках бюджетного правила, сократятся ориентировочно на $10–11 млрд в год в результате продаж валюты, полученной в рамках сделки по Сбербанку из ФНБ. Но хотя меньше рублей будет поступать в ликвидность через покупки валюты, больше рублей будет приходить из бюджета в виде расходов, добавляла она. «Получается, что чистый эффект на ликвидность будет около нуля, но он будет зависеть также от того, на сколько лет размажут сокращение покупок валюты и какие будут параметры расходов бюджета», — указывала Донец.

На фоне сообщений о продолжающемся распространении коронавируса COVID-19 в мире на всех основных торговых площадках начался обвал котировок. На последней неделе февраля цена нефти марки Brent на Лондонской бирже упала за неделю на $10 за баррель. В пятницу, 28 февраля, торги шли возле отметки $50 за баррель, причем на короткое время цена впервые за 2,5 года даже опустилась ниже $49. В понедельник, 2 марта, цена на нефть держится возле отметки $50 за баррель. Снижение цен на нефть скажется прежде всего на курсе рубля, указывала Донец: «Наша оценка чувствительности курса к ценам на нефть — 3% ослабления курса на 10% снижения цены». Если стоимость барреля останется на уровне $52, курс может превысить 68 руб. за доллар, считает экономист.

Согласно январскому варианту макропрогноза, среднегодовой курс рубля на 2020 год составит 63,9 руб. за доллар. Ожидания по курсу на 2021 и 2022 годы — 66,1 руб. и 66,5 руб. за доллар соответственно. Оценка среднегодовой цены Urals на 2020 год была повышена с $57 до $57,7 (в 2021 году — $56, в 2022-м — $55). Министр экономического развития Максим Решетников сообщил, что указанный прогноз в недостаточной мере учитывает влияние коронавируса на мировую экономику. Минэкономразвития к 9 апреля представит новые сценарные условия макропрогноза с учетом влияния эпидемии коронавируса на мировую экономику. «Сейчас мы понимаем, что последствия (влияния на темпы роста мировой экономики. — РБК) будут более глубокими. В то же время четких прогнозов развития эпидемиологической ситуации никто дать не может», — заметил он на заседании бюджетного комитета в Госдуме.

«РБК»

 

МИНФИН ЖДЕТ В БЮДЖЕТ СРЕДСТВА ЗА АКЦИИ СБЕРБАНКА ДО КОНЦА ГОДА

3.03.2020

Срок перечисления в бюджет прибыли ЦБ от продажи акций Сбербанка правительству не критичен, главное — чтобы это произошло до конца года, заявили РИА Новости в пресс-службе Минфина.

Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева в понедельник заявила, что Банк России предлагает в связи с волатильностью на рынках отодвинуть срок перечисления регулятором средств от сделки по Сбербанку в бюджет до 1 декабря с 1 июня.

"Главное, чтобы прибыль была перечислена в бюджет до конца года. С точки зрения возможности профинансировать расходы – не критично, в какой именно момент в течение года это будет сделано", — сообщили в пресс-службе.

В настоящее время ЦБ принадлежат 52,32% обыкновенных (то есть голосующих) акций Сбербанка, доля в уставном капитале составляет 50% плюс одна акция. Правительство планирует приобрести этот контрольный пакет за счет средств ФНБ по рыночной стоимости. Это будет средняя цена за 6 месяцев до даты первой сделки. Стоимость покупки составит около 2,5 триллиона рублей.

«ПРАЙМ»

 

ПРОФИЛЬНЫЙ КОМИТЕТ ГОСДУМЫ ОДОБРИЛ ЗАКОНОПРОЕКТ О ПРИОБРЕТЕНИИ КАБМИНОМ АКЦИЙ СБЕРБАНКА

3.03.2020

Комитет Госдумы по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект "О приобретении правительством РФ у Центрального банка (ЦБ) РФ акций ПАО "Сбербанк России".

Инициированный правительством РФ проект закона направлен на устранение потенциальной проблемы конфликта интересов Банка России при совмещении роли акционера, регулятора и надзорного органа. Продажа акций публичного акционерного общества "Сбербанк России" позволит обеспечить единообразный подход к участникам рынка в вопросах развития финансовой системы и финансовых услуг, конкуренции на финансовом рынке, говорится в пояснительной записке.

Приобретение акций Сбербанка предлагается осуществить в рамках размещения средств Фонда национального благосостояния (ФНБ). Размещение средств фонда в акции Сбербанка России соответствуют целям управления ФНБ - обеспечению сохранности вложенных средств и стабильного уровня доходов от их размещения. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2019 года составит более 9%, что превышает стоимость заимствований на рынке государственных облигаций.

Законопроектом определяется, что продажа обыкновенных акций Сбербанка осуществляется на рыночных условиях по средневзвешенной цене этих акций за шесть полных календарных месяцев, предшествующих месяцу, в котором заключен первый договор купли-продажи. Приобретение акций банка правительством в лице Минфина будет осуществляться в рамках управления средствами ФНБ. Выкупленные акции подлежат отчуждению в срок не позднее 31 декабря 2022 года.

«ТАСС»

 

ЗАПАСЫ ЗОЛОТА В РОССИЙСКИХ БАНКАХ СОКРАЩАЮТСЯ ТРЕТИЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД

2.03.2020

Запасы золота в российских банках после семи месяцев стабильного роста — с апреля прошлого года — начали сокращаться: за ноябрь-январь снизились на 22,9 тонны, или на 21% — до 86,2 тонны по состоянию на 1 февраля 2020 года, свидетельствует отчетность кредитных организаций, размещенная на сайте Банка России.

Лидером сокращения запасов драгметаллов за эти три месяца стал Сбербанк (минус 5,5 тонны), на втором месте – ВТБ (минус 5,2 тонны), на третьем – Промсвязьбанк (минус 4,6 тонны). Затем идут банк "Открытие" (минус 4 тонны) и ГПБ (минус 3,6 тонны).

Наибольший запас драгметаллов на 1 февраля 2020 года сохраняется у ВТБ (47,2 тонны). Затем следуют Сбербанк (17 тонн), ГПБ (5,8 тонны), "Открытие" (5,1 тонны), Совкомбанк (4,9 тонны).

"Тогда как российские банки снижали запасы золота, рост напряженности на международном рынке из-за коронавируса и событий в Сирии привел к росту цены золота выше уровня 1600 долларов за унцию", — прокомментировал РИА Новости начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

«ПРАЙМ»

 

ВЕСЕННЕЕ ОБОСТРЕНИЕ: ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РУБЛЯ

3.03.2020

Российская валюта скачет вместе с ценой на нефть.

По итогам сессии 21 февраля на Московской бирже доллар стоил 64,07 рубля. Хотя американская валюта выросла по сравнению с январскими показателями, ее постепенное укрепление шло в спокойном темпе. Всё изменилось на прошлой короткой неделе, когда доллар подскочил почти на три рубля.

Причина столь резких изменений на валютном рынке до конца не ясна. 28 февраля министр финансов Антон Силуанов напрямую связал ослабление рубля с падением цен на нефть. Действительно, за этот же период марка Brent опустилась с почти $58 до $49 за баррель. Однако и обвал на нефтяном рынке, и снижение курса рубля совпали по времени с сильным падением котировок акций на мировых биржах. Что именно повлияло на рубль — удешевление черного золота или общее негативное настроение инвесторов по отношению к мировой экономике — сказать сложно.

В прошлом году рубль демонстрировал высокую устойчивость к колебаниям нефтяных цен, о чем уже писали «Известия». Пики подъемов и глубокие спады очень слабо коррелировали с ценами на углеводороды. Бюджетное правило с ценой отсечения в $42 за баррель, а также свободно плавающий курс рубля, введенный в конце 2014 года, об этом позаботились.

Как бы то ни было, 2 марта российская валюта вновь упала в первой половине сессии, опустившись ниже отметки в 67 рублей за доллар. На этом уровне равновесие держалось недолго, и к концу сессии доллар сдал позиции, что вполне отражало лихорадку на мировых рынках. Сначала сильного негатива добавили европейские рынки, но затем Америка несколько смягчила общую грустную картину, отчитавшись о сравнительно неплохих результатах в промышленном производстве (рост был мизерным, но это все-таки рост).

Что касается нефти, то, упав ниже $50 за баррель, марка Brent 2 марта воспрянула, подскочив за сессию более чем на $2 — до $52 за баррель. Здесь сошлись сразу несколько факторов. Во-первых, есть некоторые основания полагать, что экономический эффект от эпидемии коронавируса в Китае немного рассеивается. В частности, на это могут указывать данные по трафику на улицах Пекина. Во-вторых, мир замер в ожидании, что центробанки и правительства предпримут шаги по поддержке оказавшихся в сложном положении национальных экономик. Наконец, есть надежда на то, что ОПЕК+ в ближайшее время примет реальные меры по сокращению добычи и тем самым поддержит цены даже в условиях экономического спада.

Эксперты, опрошенные «Известиями», считают, что связь между рублем и нефтью по-прежнему сохраняется, пусть и не со 100-процентной корреляцией. «Говоря о зависимости курса рубля от цены на нефть, то прямая корреляция здесь появляется лишь при стремительном падении стоимости черного золота, — отметил аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. — Однако, когда на рынке энергоносителей царит оптимизм, укрепиться рублю не дает бюджетное правило, стоящее на страже интересов экспортеров и ФНБ».

По словам руководителя отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрия Мазура, на рубль могут давить и другие факторы. «Ухудшение отношений с Турцией на фоне обострения конфликта в сирийском Идлибе не играет на руку российской экономике. Товарооборот между Турцией и Россией в 2019 году превысил $21,7 млрд. Турецкая Республика является одним из ключевых торговых партнеров России. Охлаждение отношений между странами в первую очередь ударит по экономике и приведет к падению стоимости рубля на фоне укрепления доллара», — сказал собеседник «Известий».

Мазур добавил, что само укрепление доллара как таковое может негативно влиять на курс рубля, ведь американская валюта используется в качестве защитного актива. По его словам, российский бизнес зачастую использует доллар для выхода на международные рынки и хеджирования рисков.

В то же время падения курса до 70 рублей за доллар и ниже эксперты не ожидают, по крайней мере, в обозримом будущем. «Иностранные фонды, которые еще не так давно завели рекордные объемы денежных средств на отечественные долговые и фондовые площадки, на фоне массового ухода от риска теперь распродают российские активы, усиливая давление на рубль. В пятницу пара доллар–рубль протестировала отметку 67,65, которая с учетом текущих условий видится как локальный предел ослабления национальной валюты», — рассказал Дроздов.

Наступает весна, и уже недолго осталось до начала сезона отпусков и выезда большого числа россиян за рубеж, поэтому тема валютных курсов вновь становится животрепещущей. В ближайшее время судьба рубля будет зависеть как от ОПЕК+ (если сторонам удастся договориться о существенном урезании добычи, то валюты стран – производителей нефти получат хорошую поддержку), так и от общей экономической ситуации в мире. Коронавирус долго запрягал, но на данный момент, кажется, смог переломить настроения инвесторов, погрузив их в пессимизм.

Если с эпидемией не удастся справиться в короткие сроки, то обвал на мировых фондовых рынках продолжится, а вместе с ним рухнут и валюты развивающихся стран, включая рубль. Если же эффект окажется не столь серьезным, то вернется прежний ход вещей. По крайней мере, до момента, когда американская экономика начнет подавать признаки наступающей рецессии. Пока же до этого довольно далеко.

«ИЗВЕСТИЯ»

 

«НЕУПРАВЛЯЕМАЯ ЛАВИНА РАСПРОДАЖ»: РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОДОЛЖИЛ ПАДАТЬ ПОСЛЕ УТРЕННЕГО ОТСКОКА

2.03.2020

Первые весенние торги завершились снижением российского фондового рынка, хотя в начале дня акции росли, а рубль начал коррекцию к евро и доллару. Говорить о восстановительной динамике на рынке пока рано - в ближайшие дни рубль и акции будут сильно колебаться.

Российский фондовый рынок 2 марта продолжил снижение, несмотря на рост в начале дня. Если после старта торгов в понедельник рублевый индекс Мосбиржи рос более чем на 3,02%, то к 18:50 изменение к закрытию прошлого торгового дня составило минус 0,69%. Долларовый индекс РТС по итогам торгов 2 марта показал незначительный прирост, +0,29%, однако в начале торгового дня демонстрировал гораздо более уверенную динамику (+5%).

Значительная часть российских «голубых фишек» окончила день либо в минусе, либо с околонулевой динамикой, хотя на открытии торгов бумаги крупных компаний из различных секторов прибавляли по несколько процентов. В частности, Сбербанк, который на пике рос более чем на 3%, закончил день с -2,22%. В середине дня акции Сбербанка снизились на 6% за 10 минут, вскоре после предложения ЦБ перенести срок перечисления в бюджет средств, полученных от продажи доли регулятора в банке.

Бумаги других крупных компаний, показавшие рост в начале торгов, также завершили понедельник падением. В частности, «Газпром» потерял 1,91%, «Лукойл» — 2,62%, а Норникель — 0,44%.

Схожую динамику - позитив утром, скромные результаты вечером - показывала на торгах в понедельник и российская валюта. После обвала на минувшей неделе рубль начал понедельник с роста по отношению к доллару и евро. На пике рубль укреплялся до 66,1 рубля за доллар (плюс 77 копеек к предыдущему закрытию), а к евро - до 73,25 рубля (плюс 60 копеек). Однако во второй половине дня рубль стал терять позиции. В итоге к 20:30 мск российская валюта к доллару стоила 66,64 рубля за доллар и 74,46 - за евро.

«Покупать, ждать или продавать - основной вопрос у частных инвесторов. А вот у фондов таких вопросов нет. Сегодня в 15:00 по мск мы видели, как американские институционалы «проснулись» и через европейских брокеров снова начали продавать», - говорит директор по стратегии инвестиционного холдинга «Финам» Ярослав Кабаков. Заявления центральных банков Азии и Европы, которые спровоцировали существенный рост на открытии торгов, не нашли отклик у инвесторов из США, объяснил он. По его словам, коррекция фондовых индексов превращается «из снежного кома в неуправляемую лавину распродаж».

Говорить о переходе рынка к восстановительной динамике рано, считает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. Эпидемия в Китае идет на спад, но за его пределами болезнь сдержать не удается, так что неопределенность по поводу последствий коронавируса для мировой экономики остается на высоком уровне. Поэтому колебания и на фондовом, и на валютном рынке в ближайшие дни будут существенными. Дейнека прогнозирует амплитуду у индекса Мосбиржи между 2800-2900 пунктами, у рубля - между 65,9-67 к доллару.

«FORBES»

 

РУБЛЬ ЗАТИХ В ОЖИДАНИИ ЛЕКАРСТВА ДЛЯ ПОСТРАДАВШИХ ОТ КОРОНАВИРУСА РЫНКОВ

3.03.2020

Рубль начал биржевые торги вторника незначительными изменениями вблизи предыдущего закрытия, выбирая между подрастающей нефтью и негативной динамикой большинства ЕМ-валют, прекративших рост в ожидании новостей о распространении инфекции и шагах по борьбе с ней.

Локально же на стороне рубля ожидания снижения валютных интервенций в марте после февральского падения нефтяных цен, против — сезонное сокращение активности экспортеров в начале календарного месяца после уплаты налогов.

В фокусе внимания объявление параметров завтрашних аукционов ОФЗ — что за бумаги и в каком объеме предложит Минфин инвесторам в условиях возросшей из-за коронавируса волатильности.

К 10.25 МСК котировки доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 66,50, и рубль теряет 6 копеек.

К евро рубль дорожает на 4 копейки, котировки вблизи 73,98.

Министры финансов и главы центробанков стран G7 во вторник проведут телеконференцию, чтобы обсудить меры борьбы с усиливающейся вспышкой коронавируса и её экономическими последствиями, но при этом проект заявления пока не содержит прямых призывов к дополнительным бюджетным расходам или скоординированному снижению ставок центральными банками.

В пятницу глава ФРС заявил о готовности регулятора принять меры для борьбы с последствиями коронавируса, а накануне вечером стало известно, что администрация Трампа будет только приветствовать возможное снижение ставки по доллару.

За последние сутки о готовности принятия стимулирующих мер заявили японский центробанк, финансовые регуляторы еврозоны и Китая, ЦБ Австралии, уже понизивший сегодня ключевую ставку.

На этом фоне дорожает нефть, также подбадриваемая ожиданиями снижения добычи в рамках ОПЕК, и баррель Brent сейчас на уровне $52,33 (+0,8%), тогда как при открытии текущей недели он падал до $48,40 впервые с июля 2017 года.

На форексе ЕМ-валюты притормозили восстановление и сейчас большинство из них в минусе к продолжающему слабеть из-за ожиданий снижения ставки ФРС доллару США.

Российский Минфин завтра в полдень сообщит о новых покупках валюты в рамках бюджетного правила. Согласно опросу Рейтер, суммарные ежедневные интервенции могут снизиться почти на четверть, до 10,9 миллиарда рублей ($164 миллиона по курсу ЦБР на сегодня) с текущих 14,1 миллиарда рублей ($213 миллионов).

«REUTERS»

 

ИМЕЕТ ЛИ КУРС РУБЛЯ ШАНСЫ ВЕРНУТЬСЯ К РОСТУ

3.03.2020

Александр Купцикевич, ведущий аналитик FxPro, специально для "Российской газеты":

- Евро развивает свое наступление к большинству валют. Попытки рынков стабилизироваться на старте недели оказались неустойчивыми. К середине дня рынки вернулись к трендам прошлой недели: ослаблению доллара и давлению на акции. Не помогли даже обещания обещаний крупнейших мировых центробанков предпринять все необходимые меры для поддержания стабильности на рынках. Рынки импульсивно отреагировали ростом, но застыли в ожидании конкретных шагов. К тому же меры поддержания ликвидности вряд ли сдержат распространение коронавируса и карантин.

На пике рыночных страхов в прошлую пятницу и понедельник EUR/RUB поднимался до 74,5. Это примерно те же уровни, где пара натыкается на ожесточенные продажи с марта 2019 года. USD/RUB в пятницу поднимался в пятницу до 67,5, но в четверг с трудом превышал отметку 67, как уже не раз делал с января 2019 года в этой области.

Глобально ослабление доллара связано с тем, что от ФРС США инвесторы ждут агрессивных мер по смягчению политики в ближайшие недели или даже дни. Намного меньшей прыти инвесторы ждут от Европейского центробанка (ЕЦБ), что формирует тягу в евро против доллара.

Постепенно корректируются также ожидания от Банка России. Резко возросшая волатильность рубля заставляет задаваться вопросом, увидим ли мы в ближайшие недели почти обещанное Банком России в ходе предыдущего заседания снижение ключевой ставки.

Кроме того, вслед за падением нефти ожидается снижение масштабов покупок валюты в рамках бюджетного правила Минфина. Это означает меньшее давление на рубль с этой стороны.

Рыночная турбулентность может пойти на спад на этой неделе. Краткосрочно это может не означать поворот рубля к росту и возвращение покупок на рынок акций. Мы уже видели, как быстро продавцы "съели" рыночный отскок понедельника. Тем не менее, стоит быть готовым к тому, что далее рубль будет двигаться с намного меньшей амплитудой и даже имеет шансы вернуться к росту против доллара, если рынки позитивно оценят обещанные мировыми центробанками скоординированные меры стабилизации рынков.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

 

ГЛАВНЫЕ УГРОЗЫ ДЛЯ СБЕРЕЖЕНИЙ. ГДЕ СТАЛО ОПАСНО ХРАНИТЬ ДЕНЬГИ

3.03.2020

Коронавирус устроил настоящий переполох на финансовых рынках. С начала года цены на нефть упали почти на четверть, потянув за собой и курс рубля. Золото дешевеет как и множество ценных бумаг. Есть ли у инвесторов реальные поводы для паники? Откуда нужно срочно выводить деньги, чтобы их не потерять, и кто рискует остаться без сбережений?

Наслушавшись пугающих прогнозов, многие россияне решили, что надёжнее всего хранить деньги наличными дома. Надёжность трёхлитровой банки как средства сохранения капиталов, конечно, никто не отменял. Правда, когда на рынках начинается паника, деньги могут обесцениться.

— Хранить сбережения под подушкой, а тем более в одной валюте — уже само по себе рискованно, ведь деньги в таком случае медленно, но верно съедает инфляция, — отметил инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. — Кроме того, они никак не защищены от валютных рисков. Соответственно, когда речь идёт о снижении рисков инвестора, корректнее говорить о грамотном распределении накоплений. Прежде всего — по разным классам активов и валютам.

Впрочем, далеко не все экономисты поддерживают тревожные прогнозы. Как часто бывает, паника на рынке может оказаться краткосрочной. В этом случае серьёзной инфляции ждать не стоит. Наличные деньги "под подушкой" всё равно продолжат немного обесцениваться, но серьёзных потерь не будет.

Эксперты сходятся во мнении, что сейчас не стоит делать ставку на евро. Во-первых, эта валюта куда менее стабильна, чем доллар, а темпы развития экономики США явно опережают темпы Евросоюза. Во-вторых, российские банки сокращают количество вкладов в евро, а ставки по ним уже ничтожно малы.

— Если мы говорим о личной валютной корзине, то её интересно было бы сформировать в следующих пропорциях: 35% — доллары, 40% — рубли, остальное — евро, — говорит старший аналитик ИАЦ "Альпари" Анна Бодрова. — Но опять же каждый выбирает для себя. Имеет значение, в какой валюте вкладчику предстоят траты.

Что касается ценных бумаг и всех видов вложений в драгметаллы, то тут инвесторам нужно быть предельно осторожными. Именно в этом сегменте сейчас и появились основные риски, связанные с развитием ситуации вокруг коронавируса. В первую очередь нужно ответить себе на вопрос, на какой срок покупается актив.

— Главной ошибкой инвестора, как правило, становится принятие им решений на фоне кратковременной паники, — говорит Александр Бахтин. — В результате он теряет возможность сделать выгодную покупку. К примеру, текущие котировки российских акций привлекательны для покупки с горизонтом от пяти-восьми лет. При этом краткосрочная спекулятивная торговля — особенно без достаточного опыта — может принести убытки.

Соответственно, решение о том, стоит ли выходить из каких-то одних активов или, наоборот, нарастить долю в других, в каждом случае индивидуально. Оно зависит от склонности инвестора к риску, сроков вложений, а также цели инвестиций.

— Обычно самые рискованные вложения дают самую большую доходность, — заключает Анна Бодрова. — Поэтому, когда видите привлекательный процент, стоит задать себе вопрос, за что именно он предлагается. При подходе к вопросу с инвестиционной точки зрения в долгосрочной перспективе по-прежнему интересны золото, платина и палладий. При этом сейчас опасно держать деньги в чём-то одном. Разумнее распределить финансы по разным направлениям. В этом случае спад в одном будет нивелирован ростом в другом.

«LIFE»

 

БАНКИ ЗАПУСТИЛИ СЕЗОННЫЕ ВКЛАДЫ. ГДЕ ВЫГОДНО СПРЯТАТЬ ДЕНЬГИ ВЕСНОЙ?

3.03.2020

С начала года доходность рублевых вкладов еженедельно ставит новые антирекорды. На днях средняя максимальная ставка по депозитам опустилась до 5,45%. Предполагается, что ставки банковских счетов продолжат снижение. Однако с наступлением весны ряд банков решили порадовать россиян сезонными вкладами с повышенной доходностью.

Еще в конце февраля «Уральский Банк Реконструкции и Развития» запустил вклад «Хорошее начало». Его можно открыть на срок до четырех месяцев через интернет-банк или мобильное приложение. Минимальная сумма размещения – 100 тысяч рублей. Причем счет можно пополнять в течение 90 дней.

В банке «Уралсиб» появился срочный сезонный вклад «Высота». Деньги под проценты можно вложить на срок от полугода до двух лет. Максимальная ставка – 5,8% годовых. Вкладчик может увеличить доходность на полпроцента, если разместит на депозите 1,5 млн рублей и оформит полис страхования.

Банк «Восточный» предлагает оформить вклад «Весенний». Кредитная организация нуждается в дополнительном поступлении средств, чтобы соблюсти нормативы ЦБ. Поэтому банк установил сравнительно высокую ставку по сезонному депозиту – 6-6,5% годовых. Вкладчик может разместить от 30 тысяч рублей на срок до полугода или год.

«Экспобанк» ввел одноименный вклад со средней ставкой в 5,6%. Минимальная сумма размещения – 30 тысяч рублей. Счет разрешается пополнять в течение первого месяца.

В банке «Союз» тоже запустили сезонный вклад – «Весенний процент». Выгоднее всего счет открывать через интернет банк. В таком случае доходность составит 5,4% (при оформлении в офисе банк – 5,3%). Но, чтобы получить такую такой доходность, необходимо разместить на счету не менее 300 тысяч рублей.

А в банке «Форштадт» уже готовятся к майским праздникам. Кредитная организация предлагает оформить вклад «Победа!». Если разместить больше 100 тысяч рублей, доходность составит 5,15% годовых.При сумме вклада от 1 млн ставка возрастет до 5,35%.

Самая низкая доходность среди сезонных депозитов – в банке «Россия». Доходность по вкладу «Весеннее настроение» составляет всего 4,2-5% годовых. Зато счет можно открыть при сумме в 3 тысяч рублей и на срок до одного года.

Напомним, что на последнем заседании совета директоров Банка России Эльвира Набиуллина дала понять, что с «относительно высокой вероятностью» ключевая ставка будет снижена в марте. Если позиция регулятора не изменится, вместе с ключевым показателем ставки по вкладам также пойдут вниз. Если же падение курса рубля повысит инфляционные риски, ЦБ может сохранить ставку прежней. Тогда доходность рублевых депозитов может даже увеличиться.

Сейчас россияне ищут новые способы вложения денег. В прошлом году вкладчики активно открывали индивидуальный инвестиционные счета – 1,65 млн новых клиентов. Кроме того, граждане вновь заинтересовались паевыми фондами. В декабре ПИФы привлекли рекордную сумму вложений – 32 млрд рублей, а в январе – 26,2 млрд.

«BANKIROS.RU»

 

У ИНВЕСТОРОВ ВЫРАБОТАЛСЯ ИММУНИТЕТ

3.03.2020

Средства текут в паевые фонды вопреки коронавирусу.

Согласно данным Investfunds, по итогам февраля чистый приток средств в российские паевые фонды превысил 28,5 млрд руб., что более чем на 2,3 млрд руб выше показателя предыдущего месяца и второй по величине результат за всю историю отрасли. Больший объем средств был инвестирован только в прошлом декабре (в ОПИФы пришло более 32 млрд руб.). Февраль стал десятым месяцем подряд, когда фонды фиксировали чистый приток, превысивший 164 млрд руб.

Высокому интересу инвесторов к инвестиционным продуктам способствовало продолжившееся снижение ставок по банковским вкладам.

С конца декабря по середину февраля средняя максимальная ставка у топ-10 банков по рублевым вкладам снизилась на 0,57 п. п., до 5,447% годовых — минимального значения за все время наблюдений (с 2009 года).

«В условиях снижения ставок по депозитам мы отмечаем рост интереса населения к инвестиционным продуктам»,— отмечает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

Уникальность результата минувшего месяца заключается в том, что он был зафиксирован на фоне обвала российского рынка.

На минувшей неделе индекс Московской биржи потерял 10,4%, опустившись до отметки 2744,18 пункта — минимума с 18 октября 2019 года. Курс доллара взлетел более чем на 4 руб., превысив уровень 67 руб./$. Доходности ОФЗ подскочили на 40–53 базисных пункта. По словам директора по инвестициям «Сбербанк Управление активами» Рената Малина, розничные инвесторы реагируют, как правило, на более продолжительные периоды, как снижения, так и роста. «На фоне тренда на снижение ставки ЦБ, а следовательно, и депозитных ставок фондовый рынок предлагает клиентам пользоваться возможностями, выкупая акции на текущих просадках котировок»,— отмечает директор департамента управления активами «Альфа-Капитала» Виктор Барк.

Вместе с тем у инвесторов произошли существенные изменения в инвестиционных предпочтениях. Если в январе основным спросом у частников пользовались фонды рисковых стратегий, то в феврале наиболее популярными были консервативные. По данным Investfunds, за февраль инвесторы вложили в фонды облигаций почти 12 млрд руб., что в 1,5 раза выше показателя января. Около 10 млрд руб. было инвестировано в фонды смешанных инвестиций. «В настоящий момент популярны фонды облигаций и драгоценных металлов, спрос на которые увеличился по сравнению с январем на 18% и 25% соответственно»,— отмечает Владимир Потапов. Вместе с тем в фонды акций за месяц было инвестировано всего 4,4 млрд руб. «Объем инвестиций в фонды акций составил примерно 75% от января, при этом большая часть снижения была отмечена на последней неделе февраля»,— отмечает господин Потапов.

В случае дальнейшего снижения котировок российских акций приток в профильные фонды может еще упасть. Но массового бегства из фондов, как это было во втором полугодии 2018 года, управляющие не ждут, поскольку рассчитывают, что ситуация с коронавирусом начнет стабилизироваться не только в Китае, но и за его пределами. «Ситуация изменится после начала промышленного производства вакцины от коронавируса. На данный момент несколько компаний из США и Израиля озвучили сроки готовности вакцины от трех до шести недель. Но рынки начнут восстанавливаться раньше этого времени»,— отмечает Ренат Малин.

«КОММЕРСАНТЪ»

 

ВТОРАЯ ЖИЗНЬ: КАК СТРАХОВЩИКИ ПЫТАЮТСЯ РЕАНИМИРОВАТЬ НСЖ

3.03.2020

Комбинированные страховые полисы с сервисной составляющей набирают популярность. Второе дыхание открылось и у накопительного страхования. Какая «жизнь» ждет нас в ближайшем будущем?

СК «Сбербанк страхование жизни» провела исследование интереса клиентов к страхованию жизни в 37 городах численностью более 500 тыс. человек, опросив в каждом не менее 400 респондентов. «Если с конца 2018-го до сентября 2019 года он не рос, то начиная с сентября начал увеличиваться и в декабре прошлого года — январе 2020-го рост стал явным», — делится результатами генеральный директор компании Алексей Леоненко.

Хотя еще год назад казалось, что обманутые надежды страхователей на получение инвестиционного дохода, вызвавшие стремительное сокращение продаж инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), никогда не вернут интерес к нему. По данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), за год сбор премий сократился на 32% до 196,9 млрд рублей. Потребители переметнулись на накопительное страхование жизни (НСЖ), обеспечив ему 110,2 млрд рублей сборов, что на 64% больше, чем годом ранее.

Но и хоронить ИСЖ страховщики не стали, скрестив его с НСЖ и разбавив сервисной составляющей. Насколько жизнеспособным оказался гибрид?

Прошлогоднее падение интереса потребителей к ИСЖ вынудило страховщиков поработать над продуктом, предложив обновленные версии полисов. Они стали прозрачнее и понятнее для клиентов, и теперь, по словам управляющего директора — руководителя управления инвестиционных продуктов СК «Сбербанк страхование жизни» Алексея Седушкина, при покупке полиса каждый клиент получает исчерпывающую информацию о продукте, а значит, покупка делается осознанно.

Страховщики предлагают клиентам полисы ИСЖ с фиксированным доходом, гарантированным и негарантированным. «Страхователи при заключении договора ИСЖ могут выбрать либо фиксированную доходность плюс потенциальный инвестиционный доход, либо потенциально большую инвестиционную доходность при 100-процентной защите капитала», — продолжает он.

«Такие ИСЖ стали больше похожи на депозиты и облигации», — считает генеральный директор СК «АльфаСтрахование-Жизнь» Алексей Слюсарь. Главная отличительная особенность: помимо дополнительного дохода, фиксируемого у многих СК по итогам года, полисы позволяют обеспечить страховую защиту клиента в непредвиденной ситуации и воспользоваться налоговыми льготами.

Директор по накопительному и инвестиционному страхованию, заместитель генерального директора СК «АльфаСтрахование-Жизнь» Александр Денисов к ключевым преимуществам новых ИСЖ для страхователей относит гибкое управление собственным капиталом, возможность получения ежегодного дохода, усовершенствованный состав активов инвестиционного портфеля, максимально понятный механизм работы программ. «Например, большинство новых продуктов ИСЖ имеют фиксированный размер доходности, благодаря чему клиент четко понимает с первого дня, ради чего он инвестирует свои деньги».

Помимо регулярной выплаты по ИСЖ, полисы стали «короче» и разнообразнее. Например, стратегия «Производство и коммуникации 2.0» компании «АльфаСтрахование-Жизнь» рассчитана всего на два года (хотя раньше у ИСЖ на рынке минимальный срок был три года) и предусматривает ежеквартальное начисление дохода. «Популярность таких купонных продуктов оказалась настолько большой, что по итогам третьего квартала прошлого года их доля в общем объеме продаж превысила 70%. Причем это были продукты, номинированные и в рублях, и в долларах», — говорит Денисов.

Возможность инвестировать в иностранной валюте — еще один тренд. Для квалифицированных инвесторов «АльфаСтрахование-Жизнь» предложила продукты с условной защитой капитала, например стратегию «Технологичные компании 4.0», которая позволяет получить до 10% годовых в долларах США и до 7% годовых в евро. Доход выплачивается нерегулярно и допускает просадку акций, входящих в продукт, до 25% от начального уровня. Из новинок этого года — «Зона комфорта», в которой купонный доход в долларах США не только фиксирован, но и гарантирован. Вскоре компания обещает представить аналогичный продукт в евро.

Неквалифицированного, но куда более массового инвестора страховщики привлекают комбинированными накопительно-инвестиционными полисами. «В условиях падения ключевой ставки такие продукты имеют значительные преимущества, прежде всего, за счет фиксации определенной доходности продукта, выше, чем у депозитов, — рассказывает Банки.ру генеральный директор компании «Ингосстрах-Жизнь» Владимир Черников. — А также возможность фиксации ставки доходности на весь период действия полиса».

Средневзвешенная ставка по вкладам до одного года за последние пять лет сократилась более чем вдвое и в начале нынешнего года составляла чуть более 5%. Страховщики считают, что фиксированная доходность полисов на несколько лет вперед является весомым аргументом в их пользу. С другой стороны, в страховании жизни нет риска потери первоначально вложенного капитала — его возврат гарантирован, в отличие от других инвестпродуктов, на которых клиент может как заработать, так и лишиться первоначально внесенных средств.

«Мы наблюдаем устойчивый спрос на комплексную программу «Управление капиталом 360», сочетающую преимущества инвестиционного и накопительного страхования жизни, — отмечает генеральный директор ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни» Евгений Гуревич. — Независимо от состояния финансовых рынков, эта программа гарантирует к окончанию накопительного периода выплату (которая доходит до 200% от общего объема взносов), наряду с расширенными опциями страховой защиты и возможностями частичного изъятия взносов на срочные расходы».

Первые выплаты по обновленным полисам страховщики уже произвели, хотя до 200% им, конечно, далеко. «АльфаСтрахование-Жизнь» сообщила о 12% годовых в рублях по стратегии «Ключевые отрасли», «Ингосстрах-Жизнь» — о 12,86% по стратегии «Сбалансированный рост», то есть заработок составил примерно на 7 процентных пунктов выше средней ставки по депозитам. СК «Согласие-Вита» сообщила о максимальной доходности по стратегиям «Глобальные облигации» и «Лидеры фармацевтики» — 24,17% и 8,29% годовых соответственно.

«Нельзя забывать, что не все инвестиционные продукты могут гарантировать определенную доходность», — говорит Владимир Черников. Чтобы обеспечить больший заработок, инвестиционную часть полисов вкладывают в более рисковые инструменты, которые могут и не принести дохода.

Кроме того, с 20—50 тыс. рублей в кармане не имеет смысла ожидать больших заработков по ИСЖ. Для многих потенциальных страхователей, особенно в российских регионах, проблематично изыскать в своих бюджетах свободные 100 тыс. рублей и более. Поэтому для них реальнее вложить средства в покупку НСЖ, взносы по которому значительно меньшие и менее регулярные. Этот продукт гарантированно позволит накопить определенную сумму к конкретной дате и, не теряя дохода, пользоваться сервисными составляющими полисов.

«До 2015 года НСЖ было простым рисковым продуктом с накопительной составляющей, — напоминает Владимир Черников. — В 2016 году в нем начали появляться сервисные составляющие, например телемедицина, чекап, за счет которых можно привлечь более широкую аудиторию и увеличить клиентскую ценность продуктов. В 2017 году в страхование жизни вошла идея страхования выбранных клиентом рисков». Интерес к таким продуктам стабильно растет, как и выплаты: по критическим заболеваниям за прошлый год у «Ингосстрах-Жизни» они выросли на 34%, по инвалидности — практически на 100%, по чекапам — на 40%.

«В феврале прошлого года мы предложили клиентам новый продукт НСЖ — «Будущий капитал», который позволяет в удобном режиме формировать накопления на любые цели и включает дополнительные сервисы, такие как, например, профилактические осмотры (чекап), телемедицина, образовательный консьерж, — рассказывает исполнительный директор дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка Ольга Монахова. — По итогам 2019 года на программу «Будущий капитал» пришлось около 20% от общего количества договоров НСЖ «Сбербанк страхование жизни» — это почти 40 тысяч клиентов».

Компания «Капитал Лайф Страхование Жизни» дополнила программы НСЖ линейки «Забота о будущем. Престиж» для взрослых и детей функциональными сервисами: консьерж-сервис, оперативная юридическая консультация, страхование для путешественников, медицинские и телемедицинские консультации, онлайн-диагностика.

В 2020-м страховщики собираются и дальше расширять набор встроенных сервисов. Помимо заботы о здоровье страхователя и его семьи, в полисах могут появиться, например, сервисы заботы о домашних питомцах.

Добавить популярности полисам страхования жизни могут и гарантии, аналогичные тем, которыми обеспечены банковские вклады. Инициативу ЦБ о создании фонда гарантирования сейчас обсуждают страховщики. «Социологический опрос, проведенный НАФИ, показал, что потребители готовы покупать продукты страхования жизни в том числе при условии, что они будут гарантированы государственными органами, — продолжает Алексей Леоненко. — Если в 2020 году будет принято окончательное решение о формировании фонда и размерах отчислений, это существенно повысит привлекательность полисов страхования жизни».

Во Всероссийском союзе страховщиков инициативу поддерживают. Хотя, по словам вице-президента ВСС Виктора Дубровина, страхование жизни и без того самый зарегулированный и стабильный финансовый институт. У этих страховщиков, во-первых, более жесткие требования к уставному капиталу, чем у других СК, во-вторых, требования ЦБ обязывают их размещать резервы в консервативные и надежные активы, такие как государственные и муниципальные ценные бумаги, депозиты крупных банков, что гарантирует сохранение средств. В-третьих, жесткий контроль за деятельностью не только со стороны регулятора, но и со стороны спецдепозитария (он ежедневно отслеживает все операции по размещению средств). «Но раз клиенты хотят фонд гарантирования, мы готовы его создать, несмотря на то что наши резервы очень сильно защищены», — добавляет он.

Это, безусловно, повлияет на доходность полисов, потому что часть средств придется «замораживать». Но какую именно, пока говорить рано. «Мы пока в самом начале пути, еще не создана даже рабочая группа ЦБ, — говорит Евгений Гуревич. — На нынешнем этапе мы изучаем международный опыт — во многих странах такие фонды существуют давно и успешно».

Страховщики верят в дальнейший рост интереса потребителей к страхованию жизни.

Во-первых, из-за большей, чем у банковских вкладов, доходности ИСЖ, которую неопытный массовый клиент самостоятельно не заработает на том же фондовом рынке.

Во-вторых, долгосрочные полисы НСЖ вполне могут стать серьезным активом. Как и любой другой актив, он имеет определенную цену, а значит, его можно заложить или взять под него кредит, считает генеральный директор СК «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев. Правда, пока в России это направление не развито.

В-третьих, из-за возможности оформления налоговых льгот, то есть возврата части уплаченного НДФЛ.

«По итогам 2020 года количество заинтересованных в приобретении продуктов страхования жизни может вырасти на 15—20%, а суммарный рост рынка страхования жизни по итогам года может достичь 6% до 460 миллиардов рублей, то есть выйдет на показатель 2018 года», — прогнозирует Алексей Леоненко.

«BANKI.RU»

 

ЭКСПЕРТЫ НАЗВАЛИ СПОСОБЫ ВОЗВРАТА УТЕРЯННЫХ С БАНКОВСКОЙ КАРТЫ ДЕНЕГ

2.03.2020

По просьбе «Известий» эксперты в области финансовой безопасности рассказали, реально ли вернуть деньги, если вы сами перечислили их мошенникам или случайно перепутали получателя.

РАСПРОСТРАНЕННАЯ СХЕМА МОШЕННИКОВ. Ранее 2 марта москвичка Наталия Леонтьева опубликовала пост в социальных сетях, в котором рассказала, что попалась на удочку мошенников и лишилась 80 тыс. рублей.

Девушке позвонили по телефону и представились работниками Сбербанка. Сказали о том, что с ее карты был совершен подозрительный платеж на карту Альфа-банка.

«Далее «давайте застрахуем ваши деньги», затем «сообщите номер карты, код из SMS, три цифры на обороте». Я знаю о том, что это конфидециально. Глупость взяла верх. Доверилась «сотруднику», — рассказала потерпевшая.

Пока мошенники совершили три транcакции в Райффайзенбанк, молодой человек был на связи, а после последней операции повесил трубку. Далее по телефонному номеру отвечала уже женщина, которая сразу прекращала разговор, как только Наталия пробовала что-либо выяснить.

СОВЕТ ЭКСПЕРТА. Вероятнее всего, в этом случае возвращать средства придется через суд, говорит CEO онлайн-сервиса Zalogoff.com Сергей Земелькин. Дело в том, что перевод был совершен с карты с использованием 3D secure или аналогичной системы защиты транзакции. А такие перечисления считаются относительно безопасными, что, соответственно, усложняет блокирование средств на счету получателя.

«Во многом возврат будет зависеть от позиции банка, так как формально банком были полностью выполнены его обязательства перед клиентом. Если банк сочтет, что имело место мошенничество, обнаружит его признаки, то счет получателя может быть заблокирован, в противном случае все будет зависеть от действий правоохранителей и решений суда. В любой из этих случаев сохраняется вероятность возврата, но во втором шансы сравнительно невысоки. В любом случае сохраняется крайне низкая вероятность возврата денег пострадавшей», — заключил эксперт.

СТРАХОВКА ОТ МОШЕННИКОВ. Сотрудник компании «Сбербанк страхование» Олеся Дунаева рассказала, что у организации есть услуга, которая защитит клиентов от мошеннических действий, таких как социальная инженерия или фишинг. Если в результате таких действий клиент переведет деньги со своей карты, компания возместит ущерб в пределах страховых лимитов по программе.

Однако перевод денег другому лицу по ошибке, не связанный с действиями мошенников, например, если допущена опечатка в номере карты получателя, страховым случаем не является. «Если ошибочный адресат не вернет деньги самостоятельно, то, к сожалению, они будут потеряны», — заключила эксперт.

В свою очередь, директор по стратегическим коммуникациям Infosecurity a Softline Company Александр Дворянский рассказал «Известиям», что в случае ошибочного перевода денежных средств необходимо незамедлительно обратиться в банк с заявлением на отзыв платежа.

«Как правило, если обратиться оперативно, проблем не будет. К тому же системы фрод-мониторинга банка с большой вероятностью смогут распознать ошибку в получателе денежных средств и отправитель как минимум получит звонок от банка с вопросом про настоящий платеж», — добавил эксперт.

В случае если отправитель понимает, что перевел денежные средства мошенникам, нужно также незамедлительно обратиться в свой банк и написать заявление в полицию. «Тут главное — скорость реакции. Опять же, все банки используют средства фрод-мониторинга, которые в состоянии выявить признаки мошеннических действий на основании черных/белых списков получателей, а также текущего профиля клиента и приостановить исполнение платежа», — заключил Дворянский.

СКИММИНГ. Еще одна популярная схема кражи денег с банковской карты — установка считывающих устройств (скиммеров) на банкоматы, рассказал юрист, председатель Московской коллегии адвокатов «Скрипка, Леонов и партнеры» Игорь Скрипка.

По его словам, лучше использовать банкоматы, которые находятся непосредственно в банке. Плохо закрепленные детали на клавиатуре банкомата или накладки в области приема карты могут служить сигналом мошеннических действий. Таким банкоматом лучше не пользоваться.

Кроме этого, владелец карты всегда может самостоятельно установить лимит на размер суммы, которую можно снять с карты или оплатить в магазине покупку. Это дополнительно обезопасит средства владельца карты.

«Если деньги все же списаны с карты, то следует предпринять несколько шагов. Во-первых, сообщить об этом в банк и заблокировать операции по карте. Во-вторых, немедленно обратиться в полицию. К сожалению, если мошенники уже обналичили деньги, вероятность того, что средства можно будет вернуть, очень маленькая», — сказал эксперт.

ИСТОРИЯ УСПЕХА. Профессор кафедры финансов, денежного обращения и кредита факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков на собственном примере подтверждает, что деньги при краже с карты вернуть можно и без страховки.

«У меня реально несколько лет назад по скиммингу списали все деньги с карты. В банке ВТБ на основе моего заявления разобрались с ситуацией и перечислили мне на счет все, что у меня украли. При этом у меня не было страховки», — рассказал Юденков.

Профессор обратил внимание на то, что органы внутренних дел самоустранились от борьбы с мошенниками и реально с ними борются лишь коммерческие банки с помощью Банка России.

«ИЗВЕСТИЯ»

 

ДЕСЯТКИ ФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД ОБНАРУЖЕНЫ В СИБИРИ

2.03.2020

Больше двух десятков организаций с признаками финансовой пирамиды и сотни «черных кредиторов» найдены на рынке Сибири в 2019 году. На нелегалов завели 120 уголовных дел.

Строители финансовых пирамид окопались в основном в Новосибирской области, где обнаружено сразу шесть новых изданий печально известного МММ, в Иркутской областях и Красноярском крае.

«Злоумышленники предлагали гражданам вложить средства в различные «высокодоходные» проекты, например связанные с недвижимостью или рынком ценных бумаг. Организаторы финансовых пирамид обманывали людей, убеждая в том, что знают секрет высокого и гарантированного дохода. Реальной деятельности злоумышленники не вели, а небольшие выплаты участникам делали за счет привлечения новых", — отмечает Сибирское ГУ Банка России.

Как отмечает регулятор, есть несколько признаков пирамиды, которые должны насторожить граждан. Это слишком высокие проценты, которые сулят вкладчикам, навязчивая и массированная реклама, обещание гарантированного дохода и дополнительной прибыли за привод родственников и друзей в организацию.

В полиции, в свою очередь, фиксируют активное перемещение пирамидальных схем в онлайн-зону. Теперь строители финансовых пирамид «вместо традиционных акций или товаров предлагают приобрести некую виртуальную возможность извлечения крупной прибыли».

Всего в прошлом году эксперты в Сибирском федеральном округе обнаружили 356 нелегалов. Большая часть из них, 323, оказались «черными кредиторами». Они незаконно выдавали потребительские займы населению, а также маскировались под МФО.

В сентябре прошлого года суд в Новосибирске вынес приговор очередному местному мавроди. 43-летний директор ООО «Эксперт Инвест24» Дмитрий Телялюев был признан виновным в мошенничестве, совершенном с использованием служебного положения в особо крупном размере. Речь идет о пяти миллионах рублей.

«НДН.ИНФО»

 

ТРЕТЬ УКРАДЕННОЙ У КОМПАНИЙ ИНФОРМАЦИИ В КОНЦЕ 2019 Г СОДЕРЖАЛА ДАННЫЕ ПЛАТЕЖНЫХ КАРТ

3.03.2020

Треть украденной у компаний информации в четвертом квартале 2019 года содержала данные платежных карт, говорится в исследовании компании Positive Technologies, имеющемся в распоряжении РИА Новости.

"Треть украденной у юридических лиц информации (32%) составили данные платежных карт, что на 25 п.п. больше, чем в третьем квартале. Мы связываем такой рост, с одной стороны, с традиционно высокой покупательской активностью в предновогодний период, а с другой — с прогрессивным увеличением числа атак MageCart (класс атак с функцией кражи данных платежных карт с сайтов — ред.) и второй волной атак на сервис (для оплаты госуслуг в США — ред.) Click2Gov", — говорится в сообщении.

Большинство (79%) заражений юридических лиц вредоносным ПО начинались с фишинговых писем — сообщений с вредоносным ПО или ссылками на сайты с ним для кражи конфиденциальной информации (паролей, данных кредитных карт, информации из соцсетей). Такие письма могут как попасть в организацию в ходе массовых атак, так и целенаправленно.

Доля атак на частных лиц сократилась почти вдвое по сравнению с третьим кварталом и составила лишь 10% всех атак. Учетные данные составляют почти половину (40%) всего объема украденной у частных лиц информации. Один из распространенных способов выманивания у пользователей учетных данных — это фишинговые письма со ссылками на поддельные страницы авторизации. Однако ссылку могут заблокировать средства защиты электронной почты, поэтому злоумышленники придумывают новые схемы, отмечают эксперты.

"Например, вместо ссылки к письму прикладывается файл в формате HTML — якобы платежный документ. При открытии этого файла сценарий на JavaScript генерирует форму аутентификации прямо в браузере пользователя, не вызывая подозрений перенаправлением на сторонний сайт. После ввода учетных данных скрипт отсылает их злоумышленникам", — говорится в документе.

Почти в четверти случаев (23% атак) источником угрозы для частных лиц стали их мобильные устройства. Эксперты также подчеркнули, что пользователи гаджетов могут сами помогать злоумышленникам, скачивая на смартфоны сомнительные программы.

Так, в четвертом квартале ряд владельцев устройств Apple, искавших способы повысить привилегии (выполнить jailbreak, то есть получить доступ к файловой системе устройства), стали жертвами кибермошенников: они скачали вредоносное ПО под видом утилиты. "После его установки и запуска имитировалась процедура jailbreak, якобы для завершения которой пользователям предлагалось загрузить на устройство ряд мобильных приложений: таким образом поддельный checkra1n (утилита — ред.) помогал злоумышленникам рекламировать данные приложения и повышать число их загрузок", — рассказали эксперты.

«ПРАЙМ»

 

В РОССИИ ЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫРОСЛО ЧИСЛО ХАКЕРСКИХ АТАК В ПРОГРАММАХ ЛОЯЛЬНОСТИ

3.03.2020

За 2019 год в России существенно выросло число хакерских атак в программах лояльности, сообщил глава комитета по торговле общественной организации "Деловая Россия" Алексей Федотов.

Одна из причин этого – переход ритейлеров с систем скидок к программам накопления бонусов. Вторая причина – пользователи стали чаще пользоваться онлайн-картами вместо пластиковых. Это позволяет хакеру проникнуть в личный кабинет покупателя и использовать его бонусы для оплаты собственных покупок. Еще один вариант – злоумышленник может зарегистрировать свой личный кабинет на чужую карту.

Федотов рассказал, что часто баллы крадут сотрудники магазинов или операторы колл-центров – у них есть доступ к данным программ лояльности. Сотрудники производят такие манипуляции, например, в том случае, если пользователь долго не пользуется своими бонусами, не помнят о своем праве на льготы. Из-за безответственного отношения клиентов к баллам их кража может остаться незамеченной, передает РИА Новости со ссылкой на руководителя направления Kaspersky Fraud Prevention Максима Федюшкина.

Также бонусы воруют "начинающие" хакеры. Это могут быть даже студенты-первокурсники. Чаще всего баллы воруют у клиентов телеком-операторов, транспортных организаций, крупных розничных сетей.

Для защиты от таких краж следует использовать двухфакторную идентификацию, советуют в "Деловой России". Это значит, что списание баллов нужно подтверждать с помощью кода, присланного в SMS.

«ВЕСТИ.RU»

 

КТО ПРАВИТ БАЛЛОМ: У ТЫСЯЧ РОССИЯН УКРАДЕНЫ БОНУСЫ СО СКИДОЧНЫХ КАРТ

3.03.2020

Число атак в программах лояльности резко выросло.

В прошлом году число попыток нелегитимно воспользоваться скидочными бонусами россиян в отдельных компаниях достигло нескольких тысяч в месяц. С проблемой столкнулись телеком-операторы, транспортные организации и крупные розничные сети. Об этом «Известиям» рассказал начальник отдела по противодействию мошенничеству Центра прикладных систем безопасности компании «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов.

— В одном из вариантов злоумышленник получает доступ к личному кабинету клиента, а затем расплачивается его бонусами за свои покупки, — пояснил Алексей Сизов механизм обмана. Еще один вариант обмана — мошенник регистрирует личный кабинет на карту, выданную другому человеку. Гражданин даже не будет знать о существовании своего онлайн-профиля и продолжит накапливать баллы, физически прикладывая карту. При этом злоумышленник будет списывать бонусы в личном кабинете.

Алексей Сизов добавил, что бонусные баллы в основном крадут не организованные преступные группировки, а «начинающие» мошенники: частные лица, которыми могут быть даже студенты первых курсов.

Интерес злоумышленников оправдан: программы лояльности в денежном эквиваленте оцениваются примерно в 50 млрд рублей по 30-и крупнейшим ритейлерам, посчитал Алексей Сизов. Он подчеркнул, что накопленные баллы можно легко монетизировать — во многих магазинах ими можно оплатить от 30 до 50% покупки, подчеркнул эксперт.

Проблема с кражей бонусов и скидок действительно остро встала в 2019 году — количество таких атак увеличилось в разы, подтвердил «Известиям» председатель комитета по торговле «Деловой России» Алексей Фёдоров. Он отметил, что часто под прицел мошенников попадают автозаправочные станции, которые ежемесячно недополучают прибыль в 2–3 млн рублей из-за неправомерно списанных льгот.

— Зачастую баллы крадут сами сотрудники магазинов или колл-центров, которые имеют доступ к информации о программах лояльности. Если клиент долгое время не пользуется накопленными бонусами, то продавец может незаметно для пользователя и магазина забрать их в счет собственной покупки, — пояснил Алексей Фёдоров.

Проблему видят и в торговой сети «Магнит», сообщили «Известиям» в пресс-службе ритейлера. Там подчеркнули, что ущерб от действий мошенников в большей степени имиджевый, поскольку покупатели теряют доверие и разочаровываются в программе лояльности.

«Известия» также спросили крупнейших сотовых операторов, авиаперевозчиков, представителей автозаправочных станций, сталкивались ли они с кражей бонусных баллов своих клиентов.

Во втором полугодии 2019-го количество мошенничеств с бонусными программами увеличилось в полтора раза по сравнению с первыми шестью месяцами, оценил для «Известий» руководитель направления Kaspersky Fraud Prevention Максим Федюшкин. По его словам, это связано с увеличением конкуренции среди ритейлеров, ростом объема онлайн-покупок и переходом программ лояльности в цифровой формат. Кроме того, играет роль безответственное отношение самих клиентов: лишь 20% из них помнят, имеют ли они право на льготы и в каком объеме, поэтому мошенники безнаказанно и незаметно их крадут.

Причина обострения проблемы в том, что ритейлеры массово переходят от скидочных систем к программам накопления бонусов, считает Алексей Федоров из «Деловой России». Он добавил, что клиенты также все активнее пользуются именно онлайн-кабинетами, а не физическими картами лояльности.

В отличие от банковских сервисов, программы лояльности обычно слабо защищены, а мониторинг совершаемых по ним операций не проводится, знает Алексей Сизов из «Инфосистемы Джет». Он добавил, что в этой сфере нет регулятора, который бы регламентировал порядок защиты, как это делает, например, Центробанк в финансовой отрасли.

Зачастую посетители онлайн-магазинов применяют одинаковые пароли для десятков учетных записей или используют слишком простые коды, которые можно подобрать, отметили в Ozon. Тогда злоумышленнику легко попасть в личный кабинет.

Мошенник может это сделать и с помощью продаваемых в интернете баз данных с личной информацией о клиентах магазинов, предположил технический директор DeviceLock Ашот Оганесян. Он рассказал, что только в прошлом году в открытом доступе или в продаже на хакерских форумах оказалось несколько баз данных с информацией о покупателях и их приобретениях объемом в несколько миллионов записей. В некоторых из них присутствовали пары «логин/пароль» для входа в личный кабинет, подчеркнул Ашот Оганесян.

В Роскомнадзоре «Известиям» сообщили, что мошенничество в интернете находится вне зоны компетенции службы, а бонусы — это не персональные данные.

Представители ритейла заявили «Известиям», что уже озаботились проблемой кражи скидочных баллов. Для защиты от таких мошенничеств продавцы вводят двухфакторную идентификацию — списание бонусов теперь необходимо подтверждать кодом из СМС по аналогии с банковскими операциями. Об этом «Известиям» рассказали в «Деловой России» и подтвердили в торговых сетях «Магнит», «Максидом», «Связной», Ozon, «М.Видео», Wildberries.

В «Магните» добавили, что пришлось вводить CVC-коды для карт лояльности, чтобы их было невозможно зарегистрировать на другого человека. В Мегафоне «Известиям» сообщили, что постоянно совершенствуют защиту личного кабинета клиентов.

«ИЗВЕСТИЯ»

 

СБЕРБАНК ЗАПУСТИТ СЕРВИС, КОТОРЫЙ ПОМОЖЕТ ИЗБЕЖАТЬ БЛОКИРОВКИ СЧЕТОВ КОМПАНИЙ

3.03.2020

Сбербанк планирует запустить сервис консультаций компаний и ведения их бухгалтерии, который поможет клиентам соблюдать "антиотмывочное" законодательство и избегать тем самым блокировки счетов, сообщил РИА Новости вице-президент кредитной организации Станислав Карташов.

Зампред ЦБ Дмитрий Скобелкин в феврале говорил, что в 2019 году объем сомнительных транзитных операций в банковском секторе упал в 1,7 раза — с 1,2 триллиона рублей до 721 миллиарда, а объем незаконного обналичивания — в 1,9 раза, до 95 миллиардов. Снизился в 2019 году и объем вывода денежных средств через банки — на 2%, до 64 миллиардов рублей. При этом банки РФ в прошлом году стали реже отказывать клиентам в проведении операций: число отказов за год сократилось на 34%, а количество клиентов, чьи операции были заблокированы, упало на 30%.

"Сейчас очень много "серых" сервисов, когда, например, в телеграм-каналах предлагают за существенные деньги "помочь решить проблему". Мы в противовес этим серым сервисам планируем на базе дочерней компании "СберРешения", которая занимается аутсорсингом бухгалтерских услуг, запустить официальное консультационное сопровождение клиентов по комплаенс-вопросам", — рассказал Карташов.

Он пояснил, что в рамках проекта Сбербанк собирается оказывать консультационные услуги и помогать компаниям вести бухгалтерский учет, соответствующий нормативному регулированию.

В самом банке зарабатывающих на "теневых схемах" клиентов помогает определять искусственный интеллект. Но довольно часто, по словам Карташова, приходится отделять зарабатывающих на "теневых схемах" от компаний, которые просто не умеют правильно оформлять документы. При этом банк старается помогать своим клиентам, обучая их основным правилам делового оборота и информируя о факторах риска, например, не забыла ли компания уплатить налоги.

«ПРАЙМ»

 

СТРЕСС И НЕРАВЕНСТВО: ЧЕМ ГРОЗИТ «ЦИФРА» ЛЮДЯМ

2.03.2020

С каждым годом в мире становится все меньше приватности: города один за другим запускают системы распознавания лиц (умные камеры появились в Лондоне, Москве и Вашингтоне), решение о проценте по банковскому кредиту принимают роботы, а сервисы каршеринга ограничивают нарушителей скоростного режима в аренде машин. Чемпионом по деанонимизации пока выглядит Китай, где в десятках городов развернули систему социального рейтинга и в буквальном смысле присваивают людям оценки в зависимости от исполнения или нарушения ими правил и норм. Чем же обернется бурное развитие цифровых технологий для каждого человека? Последствия цифровизации обсудили на круглом столе «Цифровая трансформация: новые вызовы и новые возможности для общества» в Общественной палате РФ. Рассказываем о наиболее значимых рисках, озвученных экспертами.

Еще недавно развитие технологий, а главное, их демократизация обещали свести на нет социальное неравенство. Но, похоже, скорее поменяются критерии социальной стратификации — вместо накопленного богатства или финансового благополучия во главе угла может оказаться гражданская благонадежность. По крайней мере, так это работает в Китае.

«Человек оказывается без альтернативы выбора в обществе, где есть некий черный ящик, в котором аккумулируется информация о любом шаге гражданина, а результатом становится динамично изменяющийся рейтинг его благонадежности, социальный рейтинг», — объясняет доктор экономических наук, профессор, президент АНО «Центр защиты вкладчиков и инвесторов» Артем Генкин.

Этот показатель открывает или блокирует доступ к общественным благам: людей с низким социальным рейтингом ограничивают в выезде за границу, в доступе к банковским услугам, к образованию.

«Речь идет о максимальном облегчении жизни лицам с высоким уровнем общественного доверия и максимальном затруднении для лиц с низким уровнем. Это новый принцип социального расслоения, социального неравенства», — уточняет Артем Генкин.

Китай — пока единственная страна, где такая система стала элементом госполитики, но аналогичный подход может стать реальностью и за его пределами.

«Система, которую развивают в Китае, вполне может воплотиться в формате конкуренции множества частных баз. Это будущее с большим количеством приватности, чем в Китае, но ее размеры все равно, как шагреневая кожа, будут уменьшаться», — полагает Артем Генкин.

Казалось бы, говорить об эре тотального цифрового контроля рано, ведь многие люди пока лишены интернета и сотовой связи. Как уточнил гендиректор ИД «Аргументы и факты» Руслан Новиков, населенные пункты без сотовых вышек есть и в России. Но только смартфонами в мире пользуются более 3,5 млрд человек, и именно гаджеты становятся «точкой входа» для отслеживания действий их обладателей. Кстати, контроль может исходить не только от государства, но и от производителей устройств и софта, который обеспечивает управление ими.

«По всей планете цифровые гаджеты производят огромный объем big data, в том числе неимоверные количества разноплановой информации персонального характера», — уточняет Артем Генкин.

Увы, но сегодня владельцам цифровых устройств приходится признать почти полную потерю приватности.

«Субъектом доступа может оказаться каждый, если он не Робинзон, который живет на острове без единого гаджета», — отмечает Артем Генкин.

Это отчетливо видно по ситуации с коронавирусом: в Китае появилось приложение, с помощью которого можно понять, не оказывались ли вы в последний месяц в одном транспорте с зараженным человеком.

«Что это означает? Что постоянно ведется слежение за перемещениями каждого человека и что понятие медицинской тайны становится безнадежно устаревшим», — утоняет Артем Генкин.

Технологические инновации помогают вернуть людям зрение, слух и пройти реабилитацию после травм. Они же делают множество услуг доступнее — так, доступ к знаниям и возможностям получает практически каждый, уточняет модератор круглого стола Олег Гуров, генеральный директор АНО «Центр развития деловых компетенций», преподаватель Института отраслевого менеджмента РАНХиГС.

«Это та самая сингулярность, когда каждый получает возможности для работы, для обретения знаний», — уточнил эксперт.

Но технологии обернулись и физическими рисками: сегодня человек находится в постоянной спешке, ему приходится воспринимать и перерабатывать много информации, а главное, быстро принимать решения, что приводит к стрессу, уточняет исполнительный директор направления Healthcare компании Ipsos Марина Безуглова. Особенно велики риски для младшего поколения. По данным «Лаборатории Касперского», 40% российских детей в возрасте до 10 лет почти постоянно находятся в Сети, отметил второй модератор круглого стола, первый зампред Комиссии ОП по развитию информационного сообщества, СМИ и массовых коммуникаций Вячеслав Лащевский.

«С точки зрения биологической эволюции современный человек недалеко ушел от человека эпохи охоты и собирательства. Наш мозг не изменился, человеку сложно адаптироваться», — уточняет Марина Безуглова.

«Цифра» оборачивается для людей психологической дезадаптацией и проблемами с ментальным здоровьем. А из-за постоянного информационного шума падает и работоспособность: человек попросту лишается способности концентрироваться.

«Наш мозг сегодня работает без отдыха, и мы тем самым лишаем себя возможностей принятия нестандартных решений, креативности, творчества», — говорит Марина Безуглова.

Цифровой контроль сделает реальностью не только новые принципы социального неравенства, но и даст поводы для роста напряженности в обществе. Например, это может произойти из-за поражения в правах на кредит пенсионеров или многодетных семей из-за оценок от умных цифровых алгоритмов, говорит Тимур Аитов, заместитель председателя Комиссии по цифровым финансовым технологиям Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике.

«У них самые высокие риски просрочек, банкиры им сразу поставят заградительный процент, эти группы населения не смогут брать кредиты, и возникнет социальная напряженность», — говорит Тимур Аитов.

Сложная ситуация рискует сложиться на рынке такси, где водителей-людей в будущем обещают вытеснить беспилотники, и даже в такой отрасли, как программирование, роботы угрожают специалистам потерей рабочих мест.

«Практически все проекты цифровой экономики имеют последствия, о которых мало кто думает и говорит. Никто не отслеживает долговременные последствия цифровых проектов. А они будут», — считает эксперт.

Во все времена технологии несли как пользу, так и вред, напоминает директор по работе с госсектором Mail.Ru Group Дмитрий Комендантов.

«У любого дела есть черная и белая сторона, и каждый из нас ответственен за то, как мы используем технологию, как мы выражаем свою общественную и гражданскую позицию», — уточняет он.

Например, человек может более осознанно подходить к использованию гаджетов и даже практиковать цифровой детокс — от путешествий без интернета и телефонов до блокирующей Wi-Fi-сигнал умной одежды и мебели. Так, ведущие компании Кремниевой долины уже начинают советовать клиентам ограничивать время перед экранами гаджетов, напоминает Марина Безуглова.

Ответом на нарастающий цифровой контроль может стать техногигиена, которой будут обучать в школах и университетах. Например, в Российском государственном социальном университете у студентов есть цифровые профили, и учащимся советуют ответственно относиться к их наполнению.

«Мы учим, как верно позиционировать себя в цифровом пространстве, что стоит или не стоит о себе говорить. И объясняем студентам, что если ты хочешь строить карьеру, необходимо заботиться о чистоте данных, о том, что ты выкладываешь», — говорит директор НИИ социальных инноваций РГСУ Анастасия Поняшова.

Не исключено, что более осознанный и взвешенный поход к действиям в цифровом пространстве может прийти в будущем и в реальную жизнь.

 

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

 

ВЫЖИТЬ В КРИЗИС. КОРОНАВИРУС, МИРОВАЯ ПАНИКА И ПАДАЮЩИЙ РУБЛЬ

2.03.2020

Как беднеют самые богатые люди планеты, кто зарабатывает (и заработает) на глобальном экономическом кризисе? Об этом в новом выпуске программы "Деньги на Свободе" с экономическим публицистом Максимом Блантом.

Последнюю неделю февраля смело можно назвать началом мирового финансового кризиса, спровоцированного распространением уханьского коронавируса по всему миру. "Черный понедельник" сменился не менее черным вторником, за ним последовала такая же среда, четверг, пятница, которая для России стала особенно черной, поскольку цены на нефть впервые с 2017 года ушли ниже 50 долларов за баррель смеси Brent. Доллар на этом фоне скакнул выше 67 рублей, открыв дорогу к рубежу на уровне 70 рублей за доллар.

Тон комментариев биржевых аналитиков и участников рынка в течение недели поменялся с "давно назревшая коррекция перегретых рынков" и "фиксация прибыли" на "панические распродажи", "биржевой крах" и "капитуляция". И оценки эти были вполне оправданными. Последняя неделя февраля для финансовых рынков стала худшей неделей с октября 2008 года – времени, когда финансовый мир погрузился в пучину хаоса после банкротства Lehman Brothers. Первый рабочий день марта начался с долгожданного отскока. "Зазеленели" азиатские индексы, подросли нефть и рубль. Но это не значит, что кризис закончился. Скорее, все только начинается.

Принято считать, что биржевые крахи – это своего рода "моменты истины", время пусть и частичного, но все же восстановления социальной справедливости. Действительно, десятилетие аномально низких процентных ставок и, соответственно, беспрецедентно дешевых кредитов в развитых странах усугубило проблему неравенства. Бедные, которые кредиты брали на то, чтобы поддержать привычный уровень потребления, все глубже залезали в долги перед банками. А обслуживание этих долгов забирало все более значимую часть семейного бюджета, и бедные становились беднее. Богатые брали дешевые кредиты, чтобы инвестировать, и на растущем рынке становились еще богаче.

Поскольку рост стоимости принадлежащих им активов был гораздо выше процентов, которые они платили банкам, во-первых, богатые становились еще богаче. А во-вторых, многие просто не устояли перед соблазном заложить те акции, облигации или доли в биржевых фондах, чтобы купить еще и опять же пополнить свое состояние. Это же относится и к бизнесу. Крупные компании и банки становились крупнее, поглощая на заемные средства более мелких конкурентов и расширяя сферу своей деятельности за счет поглощения компаний из смежных отраслей. Мелкие боролись за выживание и мечтали, что их проглотит какая-нибудь акула. Само собой, за хорошие деньги.

Но вот наступает биржевой крах, и привычный миропорядок начинает рушиться. И бедные, и богатые остаются при своих долгах. Вот только у бедных их обслуживание обеспечено каким-никаким доходом, и для них, по крайней мере на первых порах, меняется мало. Зато вчерашние рантье мало того что остаются без средств к существованию. Но самые жадные – те, кто переборщил с кредитами, вынуждены распродавать принадлежащие им активы и фиксировать убытки, чтобы расплатиться с долгами.

Агентство Bloomberg, которое любит подсчитывать, на сколько богатейшие люди планеты стали богаче или беднее в результате тех или иных движений рынка, оценило потери миллиардеров из списка Forbes. За последнюю неделю февраля они стали беднее (если к ним применим этот термин) на 444 миллиарда долларов. Больше всех – почти 12 миллиардов долларов – потерял основатель Amazon Джефф Безос. Многомиллиардные потери понесли и российские фигуранты списка богатейших людей планеты.

Я далек от того, чтобы оплакивать печальную участь миллиардеров или предлагать скинуться на жизнь Биллу Гейтсу или Вагиту Алекперову. Все, о чем говорилось выше, лишь иллюстрирует тот факт, что фондовый рынок сегодня не является игрой с нулевой суммой, где сумма проигрышей равна сумме выигрышей. Сегодня само понятие богатства или просто состоятельности неразрывно связано с состоянием фондовых рынков. Даже в России все меньше людей держат свободные средства просто на счетах или депозитах в банках.

Про Европу или Японию с их отрицательными ставками по депозитам или про США с тотальной вовлеченностью домохозяйств в операции на фондовом рынке и говорить нечего. Наиболее распространенная практика сегодня – это сумма, покрывающая ежемесячные текущие расходы на банковском счете. Остальное – на брокерском или пенсионном счете, в инвестиционных или биржевых фондах.

И именно по этому "остальному" прошелся каток биржевого кризиса. Фондовые индексы за неделю потеряли в среднем 12–15 процентов и до 20–22 процентов от максимальных значений этого года. Последние пять торговых сессий февраля только держателей акций по всему миру сделали беднее на 5 триллионов долларов. Убытки зафиксировали и те, кто инвестировал в нефть, промышленные металлы и другие биржевые товары. В конце недели не удержалось даже золото. Тройская унция, которая в начале недели взлетела к отметке 1700 долларов, к закрытию торгов в Нью-Йорке рухнула ниже 1600. И это лишь свидетельство того, что начались вынужденные продажи "защитных" активов для покрытия потерь на других сегментах финансовых рынков.

И если 500 миллиардеров, входящих в список Forbes, потеряли за неделю 444 миллиарда долларов, то остальных 4 с половиной триллионов лишились десятки миллионов домохозяйств с доходами средними и выше среднего. Именно те, на ком держится все мировое потребление товаров и услуг. Именно те, чей спрос обеспечивает рост мировой экономики и бурные темпы технологического развития. Эти люди стали на 4 с половиной триллиона долларов беднее.

Эти деньги просто сгорели. Их больше нет. Особенно для тех, кто вынужден был зафиксировать убытки. К тому же домохозяйства стали менее кредитоспособными и тратить в прежних объемах многие из них уже не смогут. Пока даже самые пессимистичные прогнозы, недостатка в которых в последнее время нет, этот фактор не учитывают. Да и рано пока давать какие-то оценки, поскольку буря на финансовых рынках может продолжиться и в марте, и в июне, и в сентябре. А пять триллионов легко способны превратиться в 10 или 15.

В любом случае начало весны, по крайней мере для финансового сектора, не сулит ничего хорошего. После того как с рынка в течение недели исчезает в никуда 5 триллионов долларов, у многих его участников возникает острая потребность в деньгах. А вот желающих давать в долг даже среди тех, кто умудрился вовремя зафиксировать прибыль или выскочить с минимальными убытками, как правило, не находится. Все это мы уже проходили в 2008 году, когда лопнувший пузырь субстандартных ипотечных бумаг в США спровоцировал сначала банкротство крупного инвестбанка, а потом и цепную реакцию, едва не угробившую всю финансовую систему вместе с деньгами вкладчиков, пенсионными и страховыми программами, а заодно и государственными финансами. Кто-то же должен покупать государственные облигации, чтобы покрывать бюджетные дефициты и рефинансировать уже накопленные долги.

Можно не сомневаться, что в ближайшее время Центробанки по всему миру проявят неслыханную щедрость. Печатные станки будут работать с утроенной мощностью. Вот только в условиях вынужденного сокращения производства товаров и услуг эти стимулы рискуют окончательно подорвать доверие к деньгам.

Не менее значимым обстоятельством является тот факт, что Китай в феврале резко сократил не только производство, но и потребление. Во многом тоже вынужденно. Речь, понятно, идет не о продуктах питания или товарах повседневного спроса. А вот туризм, транспорт, практически все товары длительного пользования – от автомобилей до гаджетов и бытовой техники – изрядно просели. Достаточно упомянуть, что за первые две недели февраля в Китае было продано на 92 процента меньше автомобилей, чем за аналогичный период прошлого года. Эти данные приводит Китайская ассоциация автопроизводителей. По оценке организации, несмотря на некоторое оживление во второй половине месяца, сокращение продаж автомобилей в феврале составит 70 процентов по сравнению с февралем 2019 года.

Во время кризисов, которые накрывают мир с завидной регулярностью, не только теряются состояния, но и сколачиваются новые. И в нынешней ситуации найдутся не только те, кто терпит серьезные убытки, но и те, кто умудряется заработать. Для начала попытаемся на время отвлечься от того, что происходит с финансовым сектором, и оценить тенденции, уже достаточно явственно проявившиеся после того, как коронавирус начал свое распространение.

Помимо очевидных бонусов, которые получит за время вируса биофармацевтический сервис, вырастут и доходы всей "цифровой" экономики. Через интернет вирус не распространяется, поэтому весь сектор (от телекоммуникационных компаний, обеспечивающих трафик, до интернет-магазинов и служб доставки) будет в хорошем плюсе. Заказ еды вместо похода в ресторан, просмотр фильма или сериала дома вместо похода в клуб или кинотеатр. Новые впечатления или ощущения, доступные благодаря технологиям дополненной или виртуальной реальности вместо путешествий.

Эту информацию стоит держать в голове. Хотя от того, чтобы в ближайшее время куда-то инвестировать, лучше воздержаться. Есть, конечно, мизерная вероятность того, что рынки, как в конце 2018 года, отделаются легким испугом и обвальное падение сменится бурным ростом. Но скорее сейчас на повестке дня совсем другой процесс. Любой кризис проходит определенные этапы, которые занимают какое-то время. Тотальные распродажи последней недели февраля только запустили маховик. Те 5 триллионов, которые потеряли рынки акций по всему миру – это только верхушка айсберга, которая не учитывает убытков инвесторов на рынках деривативов. Они могут оказаться кратно больше.

Так что в ближайшее время на мировых рынках будут действовать два главных фактора. Во-первых, тотальная паранойя, которая будет подогреваться слухами о потенциальном банкротстве крупных банков, фондов или даже целых стран. Это обострит острый дефицит денег, возникший из-за "испарившихся" в одночасье триллионов, и на какой-то момент взвинтит ставки на межбанковском и денежном рынке. Во-вторых, продолжится только начавшийся процесс репатриации капиталов с развивающихся рынков. Пока все это происходит, наиболее разумным выглядит держать средства в евро, йенах и долларах, несмотря даже на далеко не блестящее экономическое состояние Европы и Японии. Бегство от рисков может подкосить государственные финансы отдельных азиатских или латиноамериканских стран, а также вернуть на повестку дня европейский долговой кризис.

В России власти с 2014 года работали над тем, чтобы обеспечить стабильную работу финансовой системы при любых внешних шоках, о чем не без гордости заявил на минувшей неделе замминистра финансов Алексей Моисеев. Его непосредственный начальник Антон Силуанов добавил, что накопленные резервы позволят выполнять все обязательства бюджета в течение четырех лет, даже если нефть рухнет до 30 долларов за баррель.

Впрочем, в настоящий момент все это никакой роли не играет. Международные инвесторы, которые инвестировали в рублевые инструменты – акции российских компаний и государственные облигации, – несут убытки из-за обвала котировок и ослабления рубля. Так что бегство капиталов с российского рынка в ближайшее время продолжится. Если учесть, что экспортная выручка сырьевых компаний резко упала, а ЦБ пока не собирается прекращать плановые покупки валюты на рынке в рамках бюджетного правила, рубль, скорее всего, продолжит дешеветь. Причем не из-за того, что у ЦБ нет возможности этот процесс остановить, а просто потому, что делать этого никто не собирается.

Еще один неприятный момент заключается в том, что российские власти традиционно недооценивают влияние событий, которые происходят на российском фондовом рынке. История 2008 года, когда Россия тоже накопила рекордные по тем временам резервы, которые не спасли от "жесткой посадки", может повториться.

Если продолжать аналогию с кризисом 2008 года, можно не сомневаться, что денежные власти по всему миру начнут действовать, спасая тех, кого еще можно спасти, и тех, кто не может рухнуть ни при каких обстоятельствах. Это будет период валютных войн, которые будут сопровождаться не только реализацией всевозможных планов спасения и программ количественного смягчения, но и прямыми валютными интервенциями, введением ограничений на трансграничное перемещение капитала.

Это будет хорошее время для тех, кто инвестирует в золото. На фондовых рынках будет царить высокая волатильность, когда эйфория будет сменяться паникой по несколько раз в неделю. Кроме того, это будет серьезным испытанием для всей сложившейся экономической модели и мировой финансовой системы. Инвестиции, сделанные в этот момент, могут принести многократную прибыль, но могут оказаться и потерянными безвозвратно деньгами. Хотя и деньги – причем любые, что американские, что европейские или китайские – в этот период могут начать стремительно обесцениваться, тогда-то золото и выстрелит.

К исходу этого периода, кульминацией которого могут стать президентские выборы в США, можно будет начать инвестировать в компании, которые переживут все финансовые потрясения и не сильно пострадают от торговых и административных барьеров.

 

«РАДИО СВОБОДА»

 

ЛАГАРД СЧИТАЕТ, ЧТО КОРОНАВИРУС СОЗДАЕТ РИСКИ ДЛЯ РАБОТЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

3.03.2020

Глава Европейского Центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что распространение коронавируса создает риски для экономических перспектив и функционирования финансовых рынков. Об этом говорится в заявлении, опубликованном в понедельник на официальном сайте ЕЦБ.

"Вспышка коронавируса быстро принимает все большие масштабы, что создает риски для экономических перспектив и деятельности финансовых рынков, - отметила Лагард. - ЕЦБ внимательно следит за развитием ситуации и его влиянием на экономику, среднесрочную инфляцию и направление нашей кредитно-денежной политики".

Кроме того, Лагард указала, что в рамках противодействия влиянию, которое оказывает распространение коронавируса, ЕЦБ "готов принимать надлежащие и целенаправленные меры соразмерно соответствующим рискам".

Вспышка вызванного новым коронавирусом заболевания была зафиксирована в конце декабря 2019 года в самом густонаселенном городе Центрального Китая - 12-миллионном Ухане. Всемирная организация здравоохранения признала ее чрезвычайной ситуацией международного масштаба, охарактеризовав как эпидемию с многочисленными очагами. За пределами Китая больше всего заразившихся в Южной Корее и Италии. Всего же случаи заражения были выявлены в более чем 70 странах, включая Россию. В Китае, на который, по оценкам ВОЗ, приходится основная масса заболевших, зафиксировано 2,9 тыс. летальных исходов, выздоровели 44,4 тыс. человек, число случаев заражения превысило 80 тыс.

«ТАСС»

 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.