© 2015 - 2024 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №34/1110)Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
ДЕЛО «НВКБАНКА»: СТРАХОВЫЕ КОМПЕНСАЦИИ НЕ ПОЛУЧИЛИ ЕЩЁ 8% ВКЛАДЧИКОВ 25.02.2020 Бывшим вкладчикам саратовского АО «НВКбанк», которое осталось без лицензии в конце января 2020 года, почти завершили выплату страхового возмещения на суммы вклада до 1,4 млн рублей. В целом им было перечислено 7,8 млрд рублей или 92% от общей суммы ответственности, передаёт ИА REGNUM со ссылкой на данные агентства по страхованию вкладов (АСВ). Выплаты клиентам АО «Нижневолжский коммерческий банк» проводились с 3 февраля 2020 года и на 25 февраля осталось произвести их для 8% клиентов. Возмещение получили порядка 14 тыс. вкладчиков, из которых 400 — это юрлица из числа малых предприятий. Электронным сервисом для обращений воспользовались свыше 1,2 тыс. клиентов, которым было выплачено порядка 0,5 млрд рублей. Напомним, банк, созданный в Саратове в мае 1992 года, лишился лицензии приказом ЦБ РФ 24 января 2020 года. На тот момент он был на 179-м месте по размеру активов в РФ. Среди причин отзыва лицензии — существенный спад собственного капитала, нарушение норм. Также уточнялось, что более 65% кредитного портфеля банка — это проблемные ссуды. 19 марта 2020 года саратовский арбитраж начнёт рассматривать иск регулятора о банкротстве «НВКБанка». АСВ прочат в конкурсные управляющие. У АО на момент лишения лицензии было восемь крупных акционеров, в том числе почти 20% доли принадлежало Владиславу Бурову (Москва).
ЦЕНТРОБАНК РОССИИ ЛИКВИДИРУЕТ СТОЛИЧНЫЙ БАНК ИЗ ТОП-400 25.02.2020 К московскому «Апабанку», который месяц назад приказом регулятора лишился лицензии, был подан иск о ликвидации. Центробанк России обратился с соответствующим заявлением в арбитраж Москвы, передаёт корреспондент ИА REGNUM. Исковое заявление к АО «Аграрный профсоюзный акционерный коммерческий банк «Апабанк» поступил в суд 20 февраля 2020 года, но пока не принят к производству. Также неизвестны и другие подробности, но, судя по тому, что иск не банкротный, активов АО достаточно для расчётов с кредиторами. Напомним, лицензии банк лишили 31 января 2020 года в связи с нарушением профильных законов, снижением активов — порядка 70% кредитного портфеля приходилось на проблемные ссуды. Позднее выяснилось, что за неделю до отзыва лицензии у банка сменился глава правления. Временно исполнять данные обязанности стала Ольга Чечетина. Банк, созданный в июне 1993 года, к моменту лишения лицензии был на 369-м месте в банковской системе страны. В октябре 2019 года регулятор привлёк банк к административной ответственности и оштрафовал на 30 тыс. рублей. При анализе сведений, предоставленных банком, выяснилось, что «в нарушение подпункта 2.5.2 пункта 2.5 Положения №481-П, у общества с 03.09.2011 года отсутствует руководитель структурного подразделения, к исключительным функциям работников которого относится осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности». «REGNUM» https://regnum.ru/news/economy/2866657.html АСВ ПРОСИТ СУД АРЕСТОВАТЬ ИМУЩЕСТВО ТРЕХ ЭКС-РУКОВОДИТЕЛЕЙ ЛАЙТБАНКА 25.02.2020 Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) подала заявление в Арбитражный суд Москвы об аресте имущества трех бывших топ-менеджеров ООО «КБ «Лайтбанк», сообщили РАПСИ в суде. Такое требование было заявлено в рамках иска АСВ о привлечении к субсидиарной ответственности по обязательствам банка его бывших руководителей и взыскании с них 1,1 миллиарда рублей. В качестве ответчиков выступают: бывший председатель правления банка Константин Тогузаев, заместитель председателя Андрей Сурядный и член правления кредитной организации Александр Казарновский. Кроме того, в августе 2019 года АСВ рассказало о направлении иска в суд к пяти бывшим руководителям банка. Размер суммы взыскания в сообщении указан не был. Арбитражный суд Москвы 22 мая 2018 года удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) России о признании несостоятельным (банкротом) КБ «Лайтбанк». Регулятор 29 марта 2018 года отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Лайтбанка. Как отметил ЦБ, проблемы у Лайтбанка возникли в связи с использованием высокорискованной бизнес-модели, связанной с кредитованием физических лиц. При этом банк неадекватно оценивал качество кредитного портфеля. Надлежащая оценка кредитного риска выявила существенное снижение размера собственных средств (капитала) Лайтбанка и наличие основания для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков, сообщил регулятор. Центральный банк РФ неоднократно применял в отношении Лайтбанка меры надзорного реагирования, в том числе вводил ограничение и запрет на привлечение вкладов населения. Руководством и собственниками кредитной организации не предприняты, по информации регулятора, действенные меры по нормализации ее деятельности. Банк является участником системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 марта 2018 года кредитная организация занимала 425 место в банковской системе РФ. «РАПСИ» http://www.rapsinews.ru/judicial_news/20200225/305505395.html СУД 19 МАРТА РАССМОТРИТ ДЕЛО О БАНКРОТСТВЕ НИЖНЕВОЛЖСКОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 25.02.2020 Арбитражный суд Саратовской области назначил на 19 марта рассмотрение заявления Центрального банка (ЦБ) РФ о признании банкротом АО «Нижневолжский коммерческий банк» (НВКбанк), говорится в материалах суда. Регулятор 24 января отозвал у этой кредитной организации лицензию на осуществление банковской деятельности. По информации ЦБ, банк систематически занижал размер резервов на возможные потери по ссудной задолженности, тем самым скрывая свое реальное финансовое положение. Отражение в финансовой отчетности принимаемых кредитных рисков по требованию Банка России выявило значительное (более 80%) снижение капитала кредитной организации, что является реальной угрозой интересам ее кредиторов и вкладчиков, посчитал регулятор. Также НВКбанк нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, и нормативные акты Банка России. Регулятор в течение прошлого года неоднократно вводил в отношении организации ограничения на привлечение денежных средств физических лиц. «Более 65% кредитного портфеля АО «НВКбанк» составляли проблемные ссуды. Основным источником фондирования данной деятельности являлись привлеченные денежные средства населения (на их долю приходилось около 90% привлеченных банком средств)», — отмечается в сообщении ЦБ РФ. Регулятор заметил, что НВКбанк разработал план восстановления финансовой устойчивости, однако основные положения этого документа были признаны надзорным органом нереальными к исполнению. Банк был учрежден в 1990 году в форме товарищества с ограниченной ответственностью под наименованием «Коммерческий банк инвестиций социальной сферы «Саратовсоцбанк». В апреле 1995 года организация стала называться Нижневолжский коммерческий банк. С января 2005 года банк является участником системы страхования вкладов физических лиц. «РАПСИ» http://www.rapsinews.ru/judicial_news/20200225/305506201.html СУД ПРИВЛЁК К СУБСИДИАРНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЭКС-РУКОВОДСТВО ДИГ-БАНКА 25.02.2020 В конце прошлой недели госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) сообщила, что Арбитражный суд Северной Осетии удовлетворил её иск и привлёк к субсидиарной ответственности пятерых бывших руководителей ОАО ИАБ «Диг-банк» (лицензия отозвана 23 июня 2014 года). Размер ответственности будет определён после расчёта с кредиторами. Напомним, АСВ требовало взыскать с них 2,64 млрд рублей. Стоит отметить, что четверо из пяти ответчиков ранее были признаны виновными в формировании забалансовых вкладов. Впрочем, они отделались условными сроками и небольшими штрафами. Среди них - бывший председатель правления Диг-Банка Резо Гуджараидзе, экс-члены правления Хетаг Хетагуров и Альбина Дарчиева, а также акционер кредитной организации Берта Шанаева. «САМИНВЕСТОР» http://saminvestor.ru/news/2020/02/25/69178/ ПОКЛОНСКАЯ ЗАЯВИЛА, ЧТО В РОССИИ РЕЙДЕРЫ «ОТЖИМАЮТ» БАНК 24.02.2020 Депутат Госдумы Наталья Поклонская считает, что «Севастопольский морской банк» захватили рейдеры. С информацией об инциденте депутат обратилась к Генеральному прокурору РФ. По словам Поклонской, крымский банк «кому-то» приглянулся — в результате после ежедневных проверок владельцам банка предложили продать его всего за один рубль. После отказа от такой сделки здание банка захватили сотрудники ЧОП «Дубровник». Как отметила депутат, сейчас банком управляет «временная администрация», которая контролирует все секретные бумаги и активы — и довести банк до банкротства не составит труда. За помощью сотрудники банка обратились к Наталье Поклонской. «Наверняка вы догадываетесь, как сложно доказать, что твой бизнес попросту хотят „отцапать“», — написала в колонке для «Эхо Москвы» Поклонская. Это, по ее мнению, связано не только с законами, но с «чистоплотностью» конкурентов и некоторых представителей власти. Также депутат отметила, что в России до сих пор не научились культуре отношений между властью и бизнесом. «Нужны правовые механизмы, которые не позволят всяким „жукам“ „отжать“ бизнес или „закошмарить“ предпринимателей», — считает депутат. Ранее Поклонская обратилась в Генпрокуратуру с требованием проверить деятельность банка «Тальменка». По ее информации, банк пытается вытребовать от 500 тысяч до 1 миллиона рублей более чем с 700 человек. Как рассказала депутат, долги взыскивают за «липовые кредиты», которые оформили на жителей Крыма в 2015 году, передает телеканал 360. «URA.RU» https://ura.news/news/1052420069 ПРИБЫЛЬ ГРУППЫ ВТБ ВЫРОСЛА ПО ПЛАНУ 26.02.2020 Половина ее пойдет на дивиденды. В 2019 году чистая прибыль группы ВТБ увеличилась на 12,9%, до 201,2 млрд руб., что соответствует ранее озвученным прогнозам банка. Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагал, что чистая прибыль за прошлый год составит 198 млрд руб. Как отмечают в группе ВТБ, в четвертом квартале чистая прибыль группы составила 73,2 млрд руб., увеличившись на 76% по сравнению с четвертым кварталом прошлого года. Как поясняют в банке, рост прибыли произошел за счет высокого роста комиссионных доходов и улучшения качества активов. Так, чистые комиссионные доходы выросли более чем на 29,2% и составили 108,5 млрд руб. Как поясняют в группе, высокий рост чистых комиссионных доходов обусловлен операциями с ценными бумагами и операциями на рынках капитала, вознаграждением за распространение страховых продуктов и агентских услуг и консолидацией приобретенных банков. Вместе с тем чистые процентные доходы за прошлый год выросли всего на 0,2%, до 440,6 млрд руб. Одновременно чистая процентная маржа в 2019 году сократилась до 3,4% по сравнению с 3,7% годом ранее. Стоимость фондирования выросла на 30 б. п. по сравнению с прошлым годом и составила 5,2% в 2019 году. Этому способствовал рост процентных расходов на 19,4%, в то время как процентные доходы росли более медленными темпами — на уровне 11,0%. ВТБ собирается выплатить по итогам 2019 года дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, то есть 100 млрд руб. За 2018 год на выплату было направлено 15% от чистой прибыли по МСФО (26,8 млрд руб.). Вместе с тем в текущем году предлагается разнести выплату дивидендов по времени, чтобы снизить нагрузку на капитал. «Мы будем предлагать выплатить эти дивиденды, в отличие от предыдущих лет, двумя траншами для прохождения ситуации с капиталом прежде всего»,— заявил накануне член правления банка Дмитрий Пьянов (цитата по «Интерфаксу»). По словам топ-менеджера, первый транш во втором квартале будет выплачен владельцам обыкновенных акций. В четвертом квартале будут выплачены оставшиеся дивиденды владельцам привилегированных акций. Как уточнил Дмитрий Пьянов, банк планирует в первом транше выплатить минимальную сумму дивидендов на привилегированные акции первого и второго типов (принадлежат Минфину и Агентству по страхованию вкладов.— “Ъ”), «чтобы "префы" не стали голосующими». Фондовый рынок довольно спокойно отреагировал на раскрытую отчетность группы ВТБ. Новость о возможном распределении дивидендов была отыграна еще накануне, когда акции в моменте поднимались на 2%, до 4,83 коп., однако по итогам дня откатились до 4,73 коп. В начале торгов в среду котировки кратковременно поднимались до отметки 4,77 коп., однако к 11:00 ниже 4,7 коп., что на 1% ниже закрытия вторника. Индекс Московской биржи к этому времени потерял 0,3%. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/4268529 РУБЛЬ ПРОДОЛЖИЛ СНИЖЕНИЕ ВМЕСТЕ С ОФЗ, ОБНОВИЛ МИНИМУМ 5,5 МЕСЯЦА 26.02.2020 Рубль в среду утром дешевеет, но отрицательные изменения относительно невелики по сравнению с обвалом предыдущей сессии, и против по-прежнему играют страхи о пандемии коронавируса. Рисками являются дешевеющая нефть и снижение активности экспортеров после уплаты НДПИ, сохранение негативных тенденций на рынке ОФЗ, где доходность бумаг утром продолжила рост после ее скачка накануне. Поддержкой ЕМ-сегменту выступают ожидания снижения ставки ФРС в ответ на риски негативных последствий коронавируса, хотя сами чиновники пока уклончивы. Пара доллар/рубль расчетами "завтра" к 10.30 МСК была вблизи 65,67, и это новый 5,5-месячный биржевой минимум российской валюты. Рубль теряет 0,4% от биржевого закрытия вторника. К евро рубль теряет 0,3%, котировки — вблизи 71,30. Накануне же он обвалился более чем на два процента из-за риска пандемии коронавируса, санкционной тематики, распродажи ОФЗ и подешевевшей нефти. Рубль сейчас не слишком выбивается из текущей динамики сырьевых и развивающихся валют, дешевеющих, но не столь сильно, как в начале недели. Страхи о пандемии сохраняются после того, как коронавирус распространился на Испанию и десятки других стран, от Южной Кореи до Италии. Число умерших от вируса в Иране выросло до 16, что является самым высоким показателем за пределами Китая. На этом фоне в среду утром ЕМ-сегмент форекса вновь снижается. Нефть марки Brent дешевеет на 0,7% и оценивается в $54,56. Доходность индикативных 10-летних ОФЗ сейчас на уровне 6,11% годовых (+3 б.п.), что является двухнедельным пиком. В условиях глобальной нестабильности российский Минфин решил ограничиться проведением сегодня одного аукциона по размещению ОФЗ, на котором он предложит 5-летнюю бумагу 26229. «REUTERS» https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN20K0T8-ORUBS КОГДА КУРС ДОЛЛАРА МОЖЕТ ДОЙТИ ДО 70 РУБЛЕЙ 26.02.2020 Александр Купцикевич, ведущий аналитик FxPro, специально для "Российской газеты": - Рубль подвергся резкой распродаже на старте торгов во вторник, отыгрывая близкие к паническим настроения на мировых финансовых рынках в конце дня в понедельник. Как мы убедились в последние годы рублю по силам переварить ослабление нефти или резкое снижение мировых фондовых рынков, если эти события случаются раздельно. Но когда это происходит разом, инвесторы сворачивают позиции в российской валюте. С начала года весьма наглядно прослеживается разворот тенденции: рубль потерял неуязвимость, плавно отступая к доллару и даже евро, хотя последний сам сдавал позиции на мировом валютном рынке. К минимумам на 10 января USDRUB прибавил более 7%, развернувшись к росту после просадки под 61. Это значимый уровень поддержки, откуда пару выкупают на спадах с апреля 2018 года. Если предполагать, что это движение от одной важной области к другой продолжится и далее, то следующей остановкой для USDRUB видится у 67 — это область пиковых уровней августа прошлого года. Если и этот уровень будет пройден, то далее курс может нацелиться на 70. Учитывая то, что российская валюта долго растет, но быстро слабеет, касание 70 рублей за доллар может состояться уже в первом полугодии. Евро — отдельная история. Он выглядит серьезно перепроданным к большинству основных конкурентов (доллар, британский фунт, швейцарский франк). На прошлой неделе появились признаки отскока евро от трехлетних минимумов к доллару и области четырехлетних минимумов к фунту. Это потянуло за собой ускоренный рост EURRUB, преодолевший рубеж 71 на торгах во вторник. Развитие наступления евро на мировых рынках открывает дорогу для роста EURRUB к 74. «РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА» https://rg.ru/2020/02/26/kogda-kurs-dollara-mozhet-dojti-do-70-rublej.html НОВАЯ БОЛЕЗНЬ РУБЛЯ: КОГДА ОСТАНОВИТСЯ ВЫЗВАННЫЙ КОРОНАВИРУСОМ ОБВАЛ РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТЫ 25.02.2020 Российский рынок после длинных выходных переживает обвал. Рубль уже потерял по отношению к доллару и евро почти 1,5 рубля. Аналитики считают, что российская валюта пока выглядит достаточно сильной, но не исключают ее дальнейшего ослабления — при негативном сценарии она может пробить отметку 70 рублей за доллар. Вторник, 25 февраля, первый рабочий день Мосбиржи после длинных выходных, на российском валютном рынке ознаменовался обвалом — рубль подешевел по отношению к доллару и евро более чем на рубль. Курс российской валюты к доллару на 13:50 - 65,42 рубля (минус 1,35 рубля к уровню закрытия торгов в пятницу, 21 февраля), к евро — 70,92 (минус 1,38 рубля). Схожую динамику демонстрировал и российский фондовый рынок. На торгах во вторник дешевели почти все «голубые фишки» из различных секторов: «Газпром» на 14:00 терял 2,4%, Сбербанк — 1,8%, «Лукойл» — 3,2%, «Норникель» — 1,5%. Основные биржевые индексы — рублевый Индекс Мосбиржи и долларовый РТС — на 13:52 снижались более чем на 2% и почти на 4% соответственно. При этом дешеветь на европейских площадках российские бумаги начали еще в понедельник, 24 февраля. Глобальные депозитарные расписки (ГДР) российских компаний на бирже в Лондоне обвалились, индекс RDX, в состав которого входят эти бумаги, опустился на 5%, так как инвесторы уходили в защитные активы, говорится в обзоре Альфа-Банка. Все это — реакция на новости о распространении вируса за пределами материкового Китая. В выходные появились данные о том, что новый коронавирус COVID-19 начал распространятся в Италии. По состоянию на вторник зарегистрировано более 270 случаев заражения, семь человек умерли, один вылечился. Основным очагом заболевания стал регион Ломбардия. 25 февраля были зафиксированы первые случаи заболевания на юге Италии — в Сицилии и в регионе Тоскана. В регионах Венето, Пьемонт, Лигурия и Эмилия-Романья закрыли школы, а в Трентино—Альто-Адидже и Фриули—Венеция-Джулия запретили публичные мероприятия. В итоге в понедельник, 24 февраля, итальянский индекс FTSE MIB Italy упал на 5,8% — до минимального значения с 24 августа 2015 года, пишет Market Watch. Итальянские СМИ уже назвали случившийся обвал «черным понедельником». Европейский Stoxx Europe 600 упал на 4%. Американский S&P 500 за день потерял более 3%. Ситуация с вирусом усугубилась также в Южной Корее и Иране, где резко выросло число заболевших. Южнокорейский фондовый индекс Kospi в понедельник упал на 3,9%, что стало худшим падение за день почти за полтора года. Японский Nikkei 225 упал во вторник на 3,34% (в понедельник на Токийской бирже не было торгов). Сейчас на рубль давит один и главный фактор — обострение ситуации на внешних рынках и падение мировых фондовых рынков в понедельник, когда российский рынок был закрыт. Это ситуация risk-off — выхода инвесторов из рисковых активов, что сказывается на курсе рубля, сказал Forbes начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин. «То, что происходит, — локальная эмоциональная реакция российского рынка, который проснулся с достаточно большим негативом на внешних рынках. Инвесторы рассчитывали на улучшение ситуации с коронавирусом и действие стимулирующих мер со стороны китайского правительства, но вирус начал распространяться в других регионах. И это подрывает веру инвесторов в то, что стимулирующие меры компенсируют негативный эффект от вируса», — сказал он Forbes. По словам Сусина, 62-66 рублей за доллар — это фундаментально нормальный диапазон для рубля, в нем он сейчас и находится. «За границу в 66 рублей за доллар рубль не перейдет, поскольку сейчас идет налоговый период. Это значит, есть спрос со стороны экспортеров на российскую валюту. До конца месяца мы сможем удержаться в нынешних рамках [по курсу валюты], если ситуация на внешних рынках не станет критической», — сказал Сусин. «Рубль пока остается сильным. По нашим оценкам, сейчас справедливый уровень, на котором должен быть рубль, – это 66-70 рублей за доллар. Если все пойдет по негативному сценарию, рубль к доллару может «пробить» 70 рублей», — считает старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай. По его словам, рынки готовились к тому, что острая фаза вируса скоро пойдет на спад, инвесторы считали, что эпидемия локализована. Но в понедельник инвесторы поняли, что, несмотря на все изоляционные меры в Китае, вирус проникает в другие страны. «Соответственно, появились опасения, что другие страны введут такие же ограничительные меры, какие ввел Китай, а это уже приведет к глобальному ослаблению экономических связей и замедлению экономической активности. Это может стать глобальной проблемой, причем, чем длительнее эпидемия, тем сильнее проблема, — сказал он. — Если ситуация продлится полгода-год, последствия будут очень серьезными — первыми обесценятся сырьевые рынки. Котировки нефти марки Brent даже могут упасть до $30 за баррель (сейчас — $56,18. — Forbes), это уровень до формирования ОПЕК+». «Рубль находится под давлением вместе с прочими рисковыми активами и валютами развивающихся стран. Признаки того, что эпидемия носит все более затяжной характер, порождают опасения относительно масштабов экономических последствий вируса. Рубль сейчас зависит исключительно от настроений на мировых финансовых рынках, — сказала Forbes главный экономист Nordea Bank в России Татьяна Евдокимова. По ее словам, поводами для дальнейшего давления могут быть макроэкономические данные (например, статистика по деловой активности в Китае, публикуемая в субботу), а также заявления компаний относительно последствий вируса для их деятельности. «Риски дальнейшего ослабления рубля сохраняются», — предупреждает она. «FORBES» ПОТЕРПЕЛИ СТРАХ: ГЛОБАЛЬНЫЕ БАНКИ ИСПУГАЛИСЬ САНКЦИЙ ПРОТИВ ГОСДОЛГА РФ 26.02.2020 Рестрикции на российские облигации ударят по всем развивающимся рынкам и зарубежным инвесторам. Облигации федерального займа (ОФЗ) входят во все основные глобальные индексы развивающихся стран. Причем российские суверенные бумаги занимают там ключевую позицию. Об этом говорится в обзоре Института международных финансов «Рыночные интервенции. Анализ последствий санкций США против России» («Известия» ознакомились с документом). Западные банки признали, что санкции спровоцируют резкий отток с развивающихся рынков, куда вложены их средства. Как следует из документа, ограничения Штатов на покупку государственных бондов РФ приведут к тому, что инвесторы столкнутся с необходимостью реформировать свои стратегии. Это спровоцирует перераспределение капитала между бумагами других стран: чтобы сбалансировать портфель, игрокам придется выводить деньги из развивающихся рынков и вкладывать их в менее рискованные. Причем такая ситуация возможна даже в случае введения санкций против покупки ОФЗ только на аукционах Минфина. Формально, это сохранит пути для приобретения бумаг на вторичном рынке, однако инвесторы могут интерпретировать такую меру как первый шаг к ограничениям на владение российскими гособлигациями в принципе. СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Институт международных финансов (Institute of International Finance, IIF) — это ассоциация, объединяющая около 450 финансовых организаций из 70 стран. Ее члены — банки, платежные и расчетные системы, аудиторы и т.д. Например, такие, как Raiffeisen Bank International, Barclays plc, Morgan Stanley, Goldman, Sachs, SWIFT и так далее. Российских организаций среди членов IIF нет. Другое негативное следствие санкций против российского финрынка и, в частности, ОФЗ — это возможный уход «дочек» иностранных банков из страны. Ограничения на приобретение облигаций федерального займа приведут к тому, что зарубежные финансовые учреждения будут вынуждены заниматься перекупкой бумаг у своих российских конкурентов. Это создаст у них дефицит ликвидности, ослабит рыночные позиции и постепенно приведет к сворачиванию бизнеса. Если же «дочки» иностранных групп потеряют возможность открывать счета в ЦБ — они однозначно уйдут из России, резюмируют аналитики. Еще одна угроза от антироссийских мер США в том, что новые санкции могут создать существенные сложности в международных расчетах, предупреждают в IIF. Дело в том, что рубль — одна из наиболее активно торгуемых валют развивающихся стран. Санкции против ОФЗ существенно понизят его ликвидность. Это увеличит стоимость транзакций для зарубежных партнеров РФ и создаст серьезные трудности в торговле. В конечном счете, ограничения ударят по всей Европе, поскольку большинство членов ЕС сильно зависят от поставок энергоресурсов из России. По оценкам экспертов IIF, в 2019 году нерезиденты вложили в гособлигации РФ $16 млрд. На данный момент им принадлежит около трети всего рынка, то есть примерно $142 млрд. В конце прошлого года профильный комитет сената США одобрил пакет антироссийских мер, анонсированный еще в начале 2019 года, но с тех пор зависший на рассмотрении. Это первый серьезный этап в одобрении «санкций из ада». Наиболее существенные пункты этого пакета — запрет на сделки с новым суверенным долгом РФ с периодом обращения более 14 дней, включение в санкционные списки ключевых финансовых институтов (их перечень не детализируется), а также ограничения на инвестиции в освоение нефтяных месторождений в России и в зарубежные СПГ-проекты отечественных компаний. «Известия» направили запрос в Минфин с просьбой прокомментировать выводы IIF и оценить угрозу санкций. Там сообщили, что дефицит спроса на внешнем рынке заимствований всегда можно компенсировать на внутреннем. С точкой зрения IIF согласились в «БКС Премьер». Главный аналитик организации Антон Покатович считает, что санкции в отношении ОФЗ нанесут вред не только интересам России, но и сформируют набор негативных последствий для прочих участников мирового рынка, в том числе и американских инвесторов. Фактически, столь жесткие ограничительные меры могут стать для рынка явным сигналом к тому, что противостояние сторон будет усиливаться. Например, за долговыми санкциями могут последовать и рестрикции в отношении российской нефтегазовой отрасли, а после ограничения для российского нефтегазового экспорта. Впрочем, даже если США запретят покупать ОФЗ на аукционах Минфина, серьезная часть иностранцев будет держать их до погашения, считает заместитель директора группы суверенных рейтингов и прогнозирования АКРА Дмитрий Куликов. На данный момент явных признаков предстоящего введения жестких ограничений на покупку российского госдолга нет, считает аналитик ИК «Фридом Финанс» Александр Осин. Это связано с тем, что американская администрация не заинтересована в рыночном шоке в преддверии выборов. «ИЗВЕСТИЯ» ПАДЕНИЕ АКЦИЙ ИЗ-ЗА КОРОНАВИРУСА СТАЛО РЕКОРДНЫМ С «ЧЕРНОГО ПОНЕДЕЛЬНИКА» 26.02.2020 Падение российского рынка акций во вторник, 25 февраля, стало максимальным с «черного понедельника» 9 апреля 2018 года, когда котировки рухнули из-за введенного США пакета санкций в отношении российских бизнесменов и чиновников, которые затронули в том числе публичные компании Олега Дерипаски En+ и Rusal. Как свидетельствуют данные торгов, во вторник рассчитываемый в рублях индекс Московской биржи за день снизился на 3,33%, до 3002,68 пункта, а долларовый индекс РТС — на 5,16%, до 1446,11 пункта. Курс рубля также существенно ослаб: к 19:03 мск доллар торговался по 65,46 руб., евро — по 71,11 руб. На закрытии торгов в пятницу, 21 февраля, эти валюты торговались на отметках 64,06 руб. и 69,5 руб. соответственно. Падение 25 февраля в России стало «отложенной реакцией» на произошедший днем ранее обвал мировых площадок из-за новостей о стремительном распространении коронавируса, поясняет начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. В России на понедельник пришелся выходной день, и торговые площадки были закрыты. Появившиеся в понедельник сообщения о новых очагах распространения коронавируса — в Южной Корее, Иране и Италии — оказали на глобальных инвесторов эффект «холодного душа», пишет в обзоре главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой: на фоне паники рынки акций просели на 3–4%, цены на нефть — почти на 4%, доходности казначейских облигаций США упали на 10–11 б.п., почти до абсолютных минимумов, а цены на золото взлетели до максимумов с 2013 года. «Рынок недооценивал риски и рассчитывал на то, что пик эпидемии пройден», — отмечают аналитики ITI Capital. На прошлой неделе на глобальных торговых площадках преобладали позитивные настроения, индексы американского фондового рынка держались у исторических максимумов: коронавирус заметно не распространялся за пределами Китая, а внутри страны темпы выявления новых случаев заражения замедлялись, поясняет Шульгин. Лишь в пятницу рынки стали корректироваться, а в понедельник резко упали: индекс Dow Jones упал на максимальные за три года 3,56%, NASDAQ Composite — на 3,71%, S&P 500 — на 3,35%. Просели и другие рынки: индекс развивающихся рынков MSCI EM — на 2,7%, индекс развитых рынков Европы MSCI Europe — на 3,6%. Хотя российский рынок в понедельник не работал, рубль дешевел на внебиржевых торгах и опускался почти до 65,8 руб. за доллар, отмечает Полевой. Упали в цене и глобальные депозитарные расписки российских голубых фишек на Лондонской бирже, указывают аналитики Альфа-банка: индекс RDX (Russian Depositary Index), отражающий финансовую устойчивость 15 крупнейших компаний, опустился на 5%. В то же время защитные активы — золото и американские гособлигации — резко подскочили в цене. Кроме того, подорожали акции биофармацевтических компаний США, которые вовлечены в разработку вакцины против коронавируса, отмечают аналитики ITI Capital: например, бумаги Gilead Sciences выросли в цене на 4,59%, Moderna Inc. — на 2%. Капитал стал перетекать в доллар: индекс доллара США (показывает отношение доллара США к корзине из шести основных валют: евро, иены, фунта стерлингов, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка) приблизился к максимальным с ноября 2017 года 100 пунктам, замечает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин. Во вторник рубль резко ослаб к доллару вслед за валютами-аналогами. После того как Всемирная организация здравоохранения отказалась назвать ситуацию с коронавирусом глобальной пандемией и выразила надежду на эффективность разработанных фармкомпаниями препаратов, рынки немного стабилизировались, но волатильность остается высокой, отмечают эксперты. Во вторник упали акции практически всех российских голубых фишек, в том числе «Газпрома», Сбербанка, ЛУКОЙЛа, АЛРОСА, X5 Retail Group, «Норильского никеля», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», НОВАТЭКа. Зато подорожали акции золотодобывающих компаний: «Полюса» — на 3,2%, золотодобывающего холдинга «Селигдар» — на 1,34%, «Лензолота» — на 2,05%. Помимо этих трех в первой сотне компаний — лидеров по объему торгов вторника оказалось еще лишь пять эмитентов, котировки которых выросли, а не обвалились. Стремительное распространение коронавируса подогревает страхи инвесторов о том, что восстановление китайской экономики будет не таким быстрым, как предполагалось ранее, а это негативно отразится на прибылях глобальных корпораций, говорит аналитик «Финама» Сергей Дроздов. Экономическая активность в стране уже месяц остается очень низкой — по оценкам Bloomberg Economics, около 60% от потенциала, и пока нет предпосылок для ее быстрого восстановления, поскольку даже после резкого снижения числа новых случаев коронавируса власти еще на какое-то время оставят карантин в силе, пишут аналитики Сбербанка. Экономический ущерб от коронавируса, скорее всего, будет более значительным, чем рынки предполагали ранее, признают они: «В этих условиях многие компании могут сокращать инвестиции, а некоторые наиболее пострадавшие — даже начать увольнять сотрудников и, возможно, банкротиться». «Многие корпорации уже заявили о негативных последствиях для продаж, вызванных распространением болезни и мерами по ее ограничению», — предупреждает аналитик «Альфа-Капитала» по рынку акций Максим Бирюков. Следует отметить, что сейчас финансовыми рынками управляют новости и слухи далеко не экономического характера, поэтому наблюдается очень высокая волатильность, сетует Шульгин. «Например, участники рынка услышали новость о том, что испанская полиция изолировала 1 тыс. постояльцев отеля на Канарских островах, и мы видим дополнительное давление в европейских индексах, хотя американский фондовый рынок сегодня демонстрирует признаки стабилизации, поскольку Штатам пока удается быть изолированным от распространения инфекции «островом», — говорит он. Победить рыночную турбулентность смогут новости о том, что распространение инфекции удалось взять под контроль, но прогнозировать это невозможно, отмечает эксперт. «В ближайшее время рискованные активы, в том числе рубль, могут оказаться под сильным давлением, и мы не исключаем возобновления его резкого падения», — прогнозируют аналитики Сбербанка. Однако не все эксперты согласны с таким пессимистичным прогнозом. Глобальные рынки могут просесть на 2–5%, оценивает Дроздов, и российские индексы также могут снизиться на волне всеобщего пессимизма: индекс Мосбиржи — до 2950 пунктов, индекс РТС — до 1425 пунктов. В то же время такое снижение — «стандартное», подчеркивает эксперт: пока индексы не упали на 20% от своих максимумов, что знаменовало бы начало «медвежьего» рынка, рано говорить о сломе тренда на рост. Российский фондовый рынок остается привлекательным с точки зрения доходности, считает и Шульгин: «При условии, что вирус не превратится в глобальную эпидемию, российские акции, весьма вероятно, продемонстрируют V-образный отскок». Потенциал укрепления доллара также ограничен, считает инвестиционный стратег «ВТБ Мои инвестиции» Станислав Клещев: на следующей неделе состоится встреча ОПЕК+, итоги которой будут определяющими для цен на нефть в среднесрочной перспективе. В ожидании встречи курс доллара, скорее всего, будет оставаться в диапазоне 64–66 руб., полагает эксперт. Главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович оценивает потенциал снижения рубля в 66–67 за доллар, но напоминает об обострившихся геополитических рисках, связанных с появившимися сообщениями о возможном вмешательстве России в президентские выборы в США в 2020 году. В условиях общей напряженности инвесторов это может дополнительно ослабить курс национальной валюты, считает эксперт. «РБК» https://www.rbc.ru/finances/25/02/2020/5e5524a29a79471dfe05ed1f ВИРУСНЫЙ ШТОРМ: ЧТО ЖДЕТ РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК ИЗ-ЗА COVID-19 26.02.2020 Московская биржа отыграет падение к концу недели, уверены эксперты. Российский рынок акций во вторник, 25 февраля, вслед за обвалом мировых площадок также продемонстрировал падение. После открытия торгов индексы Московской биржи и РТС снизились на 1,4% — до отметки 3062,01 и 1503,51 пункта соответственно. К 18:00 мск индекс Мосбиржи торговался на отметке 3026,46 пункта, в целом потеряв 2,56%. Индекс РТС при этом опустился на 4% и составил 1463,30 пункта. Причиной такого поведения рынков стал рост опасений по поводу эпидемии коронавируса. Снижение российских биржевых индикаторов не критично и поводов для паники нет, считает аналитик «Финама» Сергей Дроздов. Он пояснил, что фондовый рынок РФ относится к развивающимся, для них характерна повышенная волатильность, поэтому отклонение значений индексов в пределах 5% считается стандартным, учитывая внешний негативный фон. По словам эксперта, на отечественную площадку не столько повлияла ситуация со вспышкой COVID-19, сколько спекулятивный капитал крупных и средних зарубежных фондов, а также реакция их инвесторов на изменения на мировых рынках. К концу этой недели, по мнению аналитика ИК «Фридом Финанс» Александра Осина, Московская биржа закроется на уровне 3085-3140 пунктов, что выше текущих значений. Цена на нефть составит $54,40–58,45 за баррель, курс национальной валюты будет на уровне 63,65–65,40 руб./$. Масштаб падения на рынке акций выглядит адекватным происходящему в мире, отметил старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Однако эксперт считает, что в отсутствие сигналов о достижении пика распространения заболевания риски замедления роста мировой экономики продолжат влиять на настроения рынка. В ответ на ухудшение ситуации центробанки могут усилить стимулы для поддержания рынков. По словам Сергея Суверова, если ситуация не развернется к улучшению в первой половине весны, деструктивное влияние вируса продолжит всё более выраженно сказываться на многих сферах, включая туризм, транспорт и торговлю. Пока главным антирекордом российского рынка остается обвал 2008 года. Тогда произошло падение отечественных бенчмарков, а из-за отклонения значений индексов свыше 10% регулятор закрывал торги на площадках на несколько дней, напомнил Сергей Дроздов. В 2008-м индекс РТС с отметки 2000 пунктов в августе опустился ниже 600 к началу декабря. Тогда же индекс Мосбиржи упал в три раза — с 1500 пунктов в августе до 513 в конце октября, поделился аналитик «БКС Премьер». Впрочем, по оценкам экспертов, если на западных площадках не ослабнут связанные с коронавирусом минорные настроения, в ближайшее время индекс Мосбиржи может выйти за границу коридора 3040–3150 пунктов и просесть до уровня 2950–2980, а индекс РТС — приблизиться к отметке в 1425 пунктов. Аналитики считают, что такое снижение укладывается в рамки стандартной коррекции. Динамика на рынке акций продолжит зависеть от ситуации на зарубежных площадках, цен на нефть и геополитики. 500 богатейших людей мира из-за снижения биржевых индексов на фоне коронавируса за 24 февраля потеряли в общей сложности $139 млрд, подсчитало Bloomberg. Это самое заметное падение уровня благосостояния бизнеса с октября 2016 года, когда агентство начало составлять рейтинг. Так, основатель Amazon Джефф Безос и глава группы Louis Vuitton Moet Hennessy Бернар Арно лишились по $4,8 млрд, владелец Zara Амансио Ортега потерял $4 млрд, создатель Facebook Марк Цукерберг — $3,48 млрд. Падение рынков сильно ударило и по акциям операторов круизных линий — Carnival Corporation, Royal Caribbean Cruises Ltd. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. — они подешевели примерно на 9%. Также можно наблюдать и проблемы с поставками электроники и небольшой бытовой техники из Китая, рассказал ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин. Правда складские запасы, по его словам, еще не исчерпаны, что пока спасает положение. Аналитик добавил, что другие вендоры, прежде всего китайские бренды второго эшелона, например Xiaomi и Oppo, уже теряют долю на рынке. Дальнейшее распространение вируса приведет к снижению покупательской активности, что затронет прежде всего именно рынок электроники и техники, считает эксперт. Нынешняя неделя пройдет у инвесторов под девизом Risk-off, сказал «Известиям» директор офиса продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов. По его словам, преимущественно страдают автомобильная промышленность, электроника, туристическая отрасль, авиация, а также люксовый сегмент и ритейл. С точностью оценить потери пока трудно, добавил он. В Huawei, Apple, Samsung на момент публикации не ответили на запросы «Известий». В МТС и «Вымпелкоме» (работает под брендом «Билайн»), «Яндексе» и Mail.Ru Group отказались от комментариев. В онлайн-ритейле пока не делают прогнозов о том, насколько ситуация с коронавирусом повлияет на их работу. В пресс-службе Lamoda сообщили, что опрашивают всех своих поставщиков, у которых есть большая доля закупок в Китае, насколько критична ситуация. Там добавили, что поставка коллекции весна-лето не пострадает, так как она уже на пути к продавцам. Сложности могут возникнуть с сезоном осень-зима, так как многие заводы в Китае закрыты. На российском рынке сильнее всего снижались акции «Яндекса» — на 6,8%, QIWI — на 6,11%, «Аэрофлота» — на 4,75% и «М.Видео» — на 4,09%. Главной причиной паники на рынке аналитик ИК «Иволга Капитал» Георгий Добринский назвал неопределенность. Он отметил: инвесторам всё тяжелее оценить экономический ущерб от вируса, также добавляет опасений и его распространение в Европе. Под удар попадают крупные компании, у которых большая клиентская база на азиатском рынке: Apple, Amazon и другие гиганты. А также отрасли логистики, туризм, авиа- и морские перевозки. — Такая резкая реакция рынка движима скорее эмоциями, страхом, нежели чем сухими расчетами. Инвесторы фиксируют прибыль, чтобы взять тайм-аут и спокойно определиться, что делать с деньгами. Несомненно, на этом фоне растут защитные инструменты, — считает эксперт. Впрочем, резкое падение вряд ли будет «переломным моментом», добавляет Георгий Добринский. Скорее, это точка локальной коррекции, от которой рынки продолжат свое движение. Особенно на фоне первых новостей о создании действующей вакцины, добавил он. «ИЗВЕСТИЯ» БАФФЕТ: КОРОНАВИРУС НЕ ДОЛЖЕН ПОВЛИЯТЬ НА ДЕЙСТВИЯ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ 25.02.2020 Американский инвестор и миллиардер Уоррен Баффет в интервью телеканалу CNBC заявил, что не видит необходимости продавать или покупать акции на фоне новостей о коронавирусе. Впрочем, он подчеркнул, что считает эпидемию «очень тревожной вещью». Ранее из-за быстрого распространения коронавируса рухнули американские и европейские индексы, акции российских компаний в Лондоне и нефть. За день 500 богатейших людей мира потеряли 139 млрд долларов. По данным Bloomberg, это самые крупные потери с октября 2016 года. Во вторник, 25 февраля, нефть немного отыграла потери. Но индекс РТС рухнул более чем на 5%, а индекс Мосбиржи — более чем на 3%. При этом рубль подрос по отношению к доллару. О том, прав ли Баффет и не пытаются ли спекулянты с помощью коронавируса охладить рынок, рассуждает президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган. — Я полностью согласен с Баффетом. Да, это неприятный вызов мировой экономике, но все проблемы сойдут на нет. Ну, переболеем потихонечку, ничего страшного. Да, это неприятно, но не настолько, как рисует наша и мировая пресса. — Не только пресса: Международный валютный фонд уже не исключает самого мрачного сценария развития для мировой экономики. Мало того что она не восстановится, как они и предполагали в этом году, так может еще больше рухнуть. — Чиновники очень любят бюджеты, и для чиновников самое главное — это похайповать на чем-нибудь и получить хорошие бюджеты, это нормально. Поэтому и у МВФ, и у прочих организаций типа ВОЗ сейчас страда. А вы как хотите? Это бизнес. И тот же вирус — это тоже бизнес, по крайне мере для них. Ничего нового в этом нет, поэтому мое мнение такое: мир попсихует, монетарные власти в очередной раз напечатают еще несколько триллионов долларов, иен, евро и так далее, и на этом все закончится. Рынки наводнены ликвидностью, поэтому ничего драматического. — Никаких глобальных потрясений нам ждать не стоит? — Нет, нас, конечно, заставят понервничать. А какой рынок без нервов? Рынок без нервов — это как опера без либретто. Баффет лишь говорит, что если вы инвестируете собственные деньги, то и план у вас должен быть собственным, говорит управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин. — Вы должны действовать на основе собственного плана, и вы должны посмотреть и обратить внимание, что он практически не покупает ничего уже несколько лет, он не совершает крупных инвестиций. Не потому, что он, может быть, отошел от дел — ничего подобного. Он в здравом уме, и он действует. Он, как и большинство инвесторов, ориентированных на стоимость, видит, что ценные бумаги чрезвычайно дороги, а они обычно чрезвычайно дороги, когда в экономике, как сейчас, полная занятость, когда в экономике очень высокий уровень уверенности. Дело не в коронавирусе, это просто не время инвестировать для тех, кто ориентирован на стоимость. Когда они очень дороги, с ними может происходить много плохих вещей, поскольку ничего хуже, чем оптимизм и ценные бумаги, не бывает, а именно это мы и имеем в результате десятилетнего экономического роста. — Господин Баффет говорит, что и продавать особо не надо, он прав в этом плане? — Мистер Баффет вообще не продает, он просто ликвидирует то, что ему не нравится, то, в чем он разочаровался, это было неоднократно у него. Но он всегда приводит один и тот же пример: вы не будете продавать собственную квартиру, если ваш сосед продает. — Сейчас кто распродает бумаги? — Кто угодно: истеричные инвесторы, различные фонды, находящиеся в состоянии паники и истерики. Потому что все думают: боже, что происходит, почему в Италии этот гигантский вирус? Сейчас китайцы не могут выйти на работу, чтобы заработать деньги, чтобы платить проценты, вот и вся проблема. Распространение коронавируса за пределами Китая давит на мировые фондовые рынки и при сохранении этой негативной тенденции может привести к еще большим распродажам. На этом фоне американский Федрезерв может уже в марте пойти на снижение ставки, что вернет приток денег на рынок акций, считают опрошенные агентством «Прайм» аналитики. «BFM.RU» https://www.bfm.ru/news/437508 ЭКОНОМИСТЫ ОЦЕНИЛИ НЕПРЕДВИДЕННЫЕ ЭФФЕКТЫ НОВЫХ АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ 25.02.2020 Потенциальные санкционные инициативы в отношении России, которые рассматриваются в конгрессе США, например запрет на инвестиции в российский госдолг, вряд ли способны принести нужный результат Соединенным Штатам, поскольку российская экономика сейчас находится в гораздо лучшей форме, чем во время первоначальных санкций в 2014 году. Такой вывод делает Институт международных финансов (IIF, базируется в Вашингтоне и представляет интересы ведущих мировых банков) в докладе «Дело об американских санкциях против России» (The Case of U.S. sanctions on Russia; есть в распоряжении РБК). Как отмечает IIF, экономика России за последние годы выстроила крепкую систему защиты от внешних потрясений, опорами которой являются: -плавающий рубль, выступающий как основной поглотитель шоков; -малая зависимость российских компаний от западных кредитов; -двойной профицит — и текущего счета, и федерального бюджета; -низкий уровень государственного долга, включая внешний долг; -большой объем международных резервов ЦБ (второй показатель в мире после Китая с точки зрения соотношения резервов и совокупного внешнего долга). Если США введут полномасштабные санкции против суверенного долга России, последствия будут ощущаться далеко за пределами России или Соединенных Штатов, пишет IIF. Дело в том, что российские гособлигации достаточно важны для глобальной финансовой системы: они входят во все ключевые индексы развивающихся рынков, инвесторы держат их ради доходности. В 2019 году рынок рублевых облигаций федерального займа (ОФЗ) привлек в пересчете на доллары $16 млрд от нерезидентов, а всего иностранцы владеют 32,2% всех ОФЗ по состоянию на 1 января 2020 года ($46,4 млрд из $143,8 млрд). В январе 2020 года Минфин России удовлетворил рекордную заявку на продажу ОФЗ на 58 млрд руб. Покупателем всего объема выступил иностранный инвестор, сообщил в интервью РБК министр финансов Антон Силуанов, не раскрыв имени покупателя. «Новые санкции вряд ли навредят России и при этом будут иметь значительные непредусмотренные и неопределенные последствия для рынков», — говорит заместитель главного экономиста IIF Элина Рыбакова. В январе 2018 года Минфин США выступил с рекомендацией не вводить санкции против российского суверенного долга, поскольку они могут привести к негативным побочным эффектам для глобальных рынков. Администрация США по-прежнему не поддерживает полноценные санкции против российского госдолга, следовало из письма Госдепартамента в комитет сената по международным отношениям, направленного в декабре 2019 года. Но в августе 2019 года США ввели ограниченные санкции против российского госдолга, запретив своим инвесторам участвовать в первичных размещениях российских госбумаг в иностранной валюте (сделки на вторичном рынке с любыми госбумагами, а также первичные покупки ОФЗ не были затронуты этими санкциями). Конгресс США продолжает рассматривать законопроекты, содержащие запрет для американцев инвестировать в новый российский госдолг независимо от валюты выпуска. Августовские санкции против первичных размещений валютных госбумаг России не повлияли на общий уровень иностранных инвестиций в российские суверенные евробонды, пишет IIF со ссылкой на данные ЦБ. По данным Банка России, с 1 июля 2019 года (последняя отчетная дата перед санкциями) по 1 января 2020 года нерезиденты практически не изменили владение российскими государственными еврооблигациями — $22,3 млрд (доля осталась на уровне 55%). Замминистра финансов Владимир Колычев заявил, что весомое присутствие иностранных инвесторов на рынке российского госдолга является страховкой от возможных санкций, потому что такие действия вызовут потери для иностранных инвесторов. «Тот момент, что наши финансовые рынки глобально интегрированы, дает нам определенную страховку», — отметил Колычев в октябре 2018 года. IIF попытался оценить владение российскими ОФЗ по странам происхождения инвесторов (такой статистики в публичном доступе нет, Минфин и ЦБ ее не раскрывают). Идентифицировать удалось пятую часть всех нерезидентов, владеющих рублевыми госбумагами (в эквиваленте примерно $9,5 млрд). - Американские инвесторы держат 53% ОФЗ, принадлежность которых удалось установить; - 39% бумаг принадлежат компаниям из Европы; - игроки из Азии держат около 4%. Как следствие, санкции против рублевого госдолга «вероятно, возымеют больший эффект на американских инвесторов по сравнению с другими международными игроками», резюмирует IIF. В случае ужесточения санкций против российского госдолга, вплоть до возможного требования к инвесторам США избавиться от всех российских госбумаг в течение определенного периода, американские держатели бондов вряд ли найдут тех, кто согласится перекупить у них российские бумаги, и, возможно, будут вынуждены списывать эти облигации. Тем самым они непроизвольно окажут услугу России, фактически простив ей долги, рассуждают экономисты IIF. Введение санкций против ОФЗ также сыграет на руку российским банкам, в том числе государственным: они скупят бумаги со скидкой и укрепятся в своем статусе посредников при торговле ОФЗ. Российский Минфин уже говорил, что из-за санкций заимствования в долларах для него закрыты, но займы в других валютах, в частности в евро, возможны. IIF уточняет, что теоретически Россия даже сможет продолжить занимать в долларах: во-первых, технически можно выпустить номинированные в долларах евробонды с расчетами в другой валюте. Во-вторых, Россия могла бы попробовать обойти американский запрет через доразмещение существующего выпуска (например, летом 2017 года Россия разместила долларовый выпуск с погашением в 2047 году, а в марте 2018 года доразместила его, фактически заняв новые доллары). В феврале 2020 года директор департамента Минфина по противодействию западным санкциям Дмитрий Тимофеев сказал РБК, что гипотетическое снятие санкций с России сейчас бы могло даже негативно отразиться на российской экономике, поскольку хлынувшие потоки капитала нарушили бы стабильность платежного баланса. Он комментировал статью Financial Times, которая цитировала неназванного советника Банка России, заявившего, что российская экономика так хорошо адаптировалась к западным санкциям, что их внезапная отмена принесла бы больше рисков, чем введение дополнительных ограничений. «РБК» https://www.rbc.ru/economics/26/02/2020/5e542b5d9a7947b2922da553 «АЛЬФА» ПРИГЛАШАЕТ В МАГАЗИН 25.02.2020 Компания «Альфа-Капитал» открывает продажи паёв в розничном инвестиционном фонде. Закрытый паевой фонд «Альфа-Капитал Арендный поток», по мнению организаторов, – первая в своём роде структура, которая позволит инвестировать в стрит-ритейл. Причём сделку можно будет оформить без личных визитов, через Интернет. Партнёрами программы выступают Альфа-банк и Х5 Retail Group. Инвесторам предлагают торговые площади в российских городах, включая Москву и Петербург. В Петербурге магазины сетей под управлением Х5 Retail Group контролирует более 25% торговой розницы. Программа для инвесторов стартует в марте. Одной из причин интереса частных вкладчиков к ЗПИФам эксперты называют снижение ставок по банковским депозитам. В феврале средняя максимальная ставка по вкладам первой десятки банков составила 5,489%. Фонды недвижимости, в которые вложились более 1000 инвесторов, имеет только Сбербанк. По данным «Коммерсанта», фонды рентной недвижимости могут приносить инвесторам от 6 до 12% годовых. Самая скромная прибыльность – у фондов с гостиничным бизнесом: 6–7%. Самая высокая – у стрит-ритейла: 9–12%. Апартаменты также входят в число доходных инструментов, но пока не «упаковываются» в ЗПИФы. Скорее всего, уже в этом году такие предложения появятся на рынке. Инвесторам стоит помнить, что паевой доход облагается НДФЛ (13%) в трёх случаях: при погашении паёв фонда, при реализации их на вторичном рынке и при получении промежуточного дохода по паям. Стоимость пая определяется по тем же правилам, что и рыночная стоимость ценных бумаг. На рынке сервисных апартаментов более 80% покупателей ориентированы именно на извлечение регулярного дохода. Сейчас в профессиональном сообществе активно обсуждаются проблемы и риски, связанные с доходностью апартов, а также новые инструменты (например, инвестиции в машино-места). «NSP.ru» https://nsp.ru/news/24590-alfa-priglashaet-v-magazin ИНВЕСТОРЫ ПРИМЕРИЛИ ЗОЛОТУЮ МАСКУ 26.02.2020 Деньги защищают от коронавируса проверенным способом. Данные агентства Bloomberg свидетельствуют о том, что активы биржевых индексных фондов, инвестирующих в золото, продолжают обновлять максимальные значения. По последним доступным данным — итогам торгов понедельника,— они выросли на 0,8 тонны, до нового исторического максимума 2614 тонн. Уверенный рост активов наблюдается шестую неделю подряд, и за это время они выросли более чем на 90 тонн. О высоком интересе международных инвесторов к золоту свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), общий объем иностранных инвестиций в золото с начала года составил $11 млрд — 75% от инвестиций в данный актив за весь 2019 год. Увеличению инвестиционного спроса на драгоценный металл способствуют сообщения о том, что коронавирус начал активно распространяться за пределами Китая. Новыми очагами заражения стали Италия, Южная Корея и Иран. В Южной Корее количество больных в ближайшее время превысит 1 тыс. человек. В Италии, по последним данным, уже более 300 человек инфицировано, а темпы роста такие же, как в первые дни распространения эпидемии в Китае. «Учитывая отсутствие границ внутри Евросоюза, опасение распространения эпидемии на всю Европу привело к самому сильному однодневному падению на фондовых рынках за последние годы»,— отмечает старший аналитик УК «Система Капитал» Андрей Ушаков. За два дня этой недели ведущие европейские индексы уже потеряли 5–7%, американские — снизились на 4,5–5%. Российские индексы после длинных выходных завершили торги вторника снижением на 3,3–5,2%. В таких условиях инвесторы традиционно уходят в защитные активы — US Treasuries и золото. Доходность десятилетних американских облигаций достигла 1,32% годовых, обновив минимум с июля 2016 года. По данным Bloomberg, котировки золота 24 февраля на спот-рынке достигали отметки $1689,31 за тройскую унцию, максимального значения с января 2013 года. Во вторник цены стабилизировались возле отметки $1650, что на 6% выше значений шестинедельной давности. Золото традиционно используется инвесторами как защитный актив во время неопределенностей. Альтернативой всегда выступал американский госдолг, но доходности уже откатились к многолетним минимумам»,— отмечает Андрей Ушаков. Добавляют привлекательности вложений в золото надежды на то, что ведущие финансовые регуляторы, прежде всего Федеральная резервная система США, Европейский ЦБ и Народный банк Китая, продолжат вливать в экономики дополнительные средства. «В подобных ситуациях в последние десятилетия центробанки активно снижали ставки, пытаясь монетарным образом подстегнуть буксующую экономику. Ожидания этого снижения ставок транслируется в падение доходностей по гособлигациям, а оно, в свою очередь, идет рука об руку с ростом спроса на золото»,— отмечает управляющий активами УК «Открытие» Дмитрий Космодемьянский. Вместе с тем аналитики отмечают неустойчивость текущего спроса на драгоценный металл. По словам господина Космодемьянского, котировки на волне такого панического спроса на золото могут дойти до максимумов 2011 года — около $1,8 тыс. за унцию. С другой стороны, уже текущая цена фундаментально сильно выше издержек крупнейших производителей, следовательно, рост предложения металла — дело времени. «Опасения в связи с эпидемией коронавируса должны снизиться, в то время как к лету темпы роста глобальной экономики ускорятся, что приведет к росту доходности по американским облигациям и повлияет на настроения, оказав краткосрочное давление на котировки золота»,— отмечает руководитель направления перспективных исследований Next Generation, Julius Baer Карстен Менке. По его прогнозу, на горизонте трех месяцев цены на золото снизятся до $1525 за унцию. «Мы считаем, что золото должно быть обязательной, но небольшой частью хорошо диверсифицированного клиентского портфеля, однако совершенно неверно ставить все фишки на рост исключительно этого актива»,— отмечает господин Космодемьянский. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/4268283 ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: МИФЫ И РЕАЛЬНОСТЬ ТОП-5 26.02.2020 Золото и серебро с древности пользовались популярностью и выступали в качестве денег, причем ценность драгметаллов была непреложной на протяжении многих тысячелетий. Изменилась ли ситуация в современности? Стоит ли инвестировать в благородные металлы и способны ли эти вложения сохранить и увеличить капитал? Какие мифы существуют на этот счет? МИФ 1. НЕТ БОЛЕЕ НАДЕЖНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, ЧЕМ В ДРАГМЕТАЛЛЫ. В этом утверждении поровну правды и заблуждения. Ценность драгметаллов неоспорима даже в период экономического краха. Однако в краткосрочной перспективе, когда речь идет о сроках менее 1–3 лет, инвестиции в драгметаллы крайне редко дают ощутимый доход, а чаще при продаже становятся убыточными для владельца. История знает примеры, когда ценные бумаги или валюта, не подкрепленные золотым стандартом, превращались в обыкновенную бумагу, разоряя вкладчиков. В отличие от них, стоимость драгметаллов неоспорима, поскольку золото или серебро не требуют подтверждения собственной ценности. Поэтому инвестор, вложивший средства в драгметаллы, защищает свой капитал, ведь их цена не снизится до нулевой отметки даже при самом сильном финансовом кризисе. Здесь ситуация прямо противоположная: чем сложнее экономическая ситуация в мире, тем выше спрос, а значит и цена драгметаллов. С другой стороны, чтобы спрогнозировать доход от драгоценных металлов, необходимо учитывать большое количество факторов, не всегда поддающихся аналитике. Это сложно сделать даже профессионалам, поскольку стоимость металлов колеблется в течение суток. Кроме того, стабильность мировой экономики может привести к перманентному снижению среднегодовой цены в течение нескольких лет. Например, серебро в период с 2012 по 2015 гг. пережило падение стоимости в два раза, пока цена снова не начала подниматься. Поэтому при инвестировании следует учитывать перспективы минимум на 10–15 лет. За это время цена драгметаллов опередит обесценивание денег, сохраняя средства вкладчика. Получается, что вкладываться в драгметаллы имеет смысл только на долгосрочную перспективу. Это поможет защитить капитал от финансовых потрясений, кризисов и инфляции. В краткосрочной перспективе инвестиции в металл в лучшем случае позволят выйти в ноль, а чаще приведут к потере части вложенных денег. МИФ 2. КАК ТОЛЬКО ДРАГМЕТАЛЛЫ ПОДЕШЕВЕЮТ, СТОИТ ЗАКУПИТЬ ИХ НА ВСЕ СВОБОДНЫЕ СРЕДСТВА. Это проигрышная стратегия. Аналитики советуют инвестировать в драгметаллы не больше 10% портфеля. Кроме того, вкладчику нужно сразу определить цель, будь то быстрый заработок или защита капитала. Это влияет на построение плана инвестиций. Для получения краткосрочной прибыли есть универсальная методика: купить актив, когда цены начали подниматься после спада, и продать его сразу, как только стоимость начала понижаться. Однако такой заработок требует определенного риска и постоянного отслеживания ситуации на рынке. При этом следует подавлять собственные эмоции и жадность: часто продавать активы приходится в самом начале роста и инстинктивно трудно заставить себя сделать это, не подождав большего повышения цены. Также вкладчику психологически сложно продавать слитки, ОМС или весовые монеты, как только цена начала снижаться. Подсознательно каждый инвестор ждет, что актив снова поднимется, и тянет время в надежде, что не придется терпеть убытки от продажи. Если вовремя не отключить эмоции в такой ситуации, можно потерять гораздо больше. Кроме того, не следует торговать слишком часто. По каждому факту купли–продажи инвестор платит организации, проводящей сделку, комиссию, часто съедающую всю прибыль. Поэтому если у вкладчика нет опыта игры на биржах, стоит заняться долгосрочным инвестированием — это позволит сохранить средства и с большой вероятностью приумножить начальный капитал. Здесь рабочей стратегией будет постоянное вложение денег в золото или серебро независимо от их текущей стоимости. Если инвестировать в драгметаллы раз в 15–30 дней на протяжении 3–5 лет, это неизбежно окупится, поскольку рост их цены обгонит инфляцию. МИФ 3. ПОКУПКА САМОГО ДОРОГОГО МЕТАЛЛА ДАСТ САМУЮ БОЛЬШУЮ ПРИБЫЛЬ. Спорное утверждение. В некоторых случаях лучше приобрести 3 унции серебра, чем 1 грамм золота. На самом деле на прибыль влияет выбранная финансовая стратегия, общая ситуация в мировой экономике и динамика цены драгметалла. Инвестировать средства можно в любой из 4-х благородных металлов, представленных на рынке: золото, серебро, платину или палладий. Исторически сложилось так, что самый популярный из них — золото, на нем строят резервы центральные банки в каждой стране. Именно золотые активы выступают самым распространенным инструментом для приумножения капитала. Серебро менее ликвидно, но дешевле золота. Его покупают в слитках, а также инвестиционных или памятных монетах. Расценки на серебро, как и у золотых активов, растут в условиях экономических потрясений и при финансовых кризисах. Поэтому в периоды нестабильности рынка золото и серебро выступают как страховка вложенного капитала. Платина и палладий в инвестировании используются последние 100 лет, поэтому их признание как финансового актива с доходностью и возможностью накопления капитала находится в зачаточном состоянии. Кроме того, их использование в большей степени распространяется на промышленность. Поэтому, в отличие от золота и серебра, повышение спроса и цены у этих драгметаллов приходится на периоды глобального экономического подъема и стабильности рынка. Кроме того, динамика цен платины и палладия связана с производственными факторами. На нее значительно влияют объемы их добычи и промышленного потребления, а также спрос на продукцию машиностроительной отрасли, где применяют эти драгметаллы. Эти факторы не входят в сферу инвестиций и финансов, поэтому аналитикам сложнее их учитывать. Перед тем, как вложить средства, инвестору нужно проанализировать 3 фактора: - Цена драгметалла. В зависимости от стартового капитала вкладчика стоит выбирать инвестиционный инструмент: более дорогой золотой или доступный серебряный актив. В начале 2020 года золото стоит $50,5 (3200 руб.), а серебро $0,56 (35,4 руб.) за 1 грамм; - динамика цен. При выборе следует учитывать срок инвестирования. Для краткосрочной прибыли стоит сосредоточиться на более волатильном активе, т.е. драгметалле, чья стоимость в выбранный промежуток времени меняется больше. Например, цена серебра колеблется чаще и амплитудней, чем у золота. Следовательно, на серебре можно заработать быстрее и большую сумму. Или также быстро потерять прибыль вместе со стартовым капиталом. Отследить динамику цен на золото, серебро и платину можно в разделе «Котировки». Здесь публикуется график с актуальными расценками Центробанка, которые можно отследить в выбранном периоде; - ликвидность. Важный аспект инвестирования — продажа металла по истечении определенного времени для получения дохода. При выкупе банки берут комиссионное вознаграждение, достигающее 30%. Поэтому, если вкладчик не планирует инвестировать в драгметалл на 20–30 лет, ему стоит покупать золотые или серебряные активы. Они ликвидней к палладию и платине, их проще приобрести или реализовать по хорошей цене. МИФ 4. ИЛИ ПОКУПАТЬ ДРАГМЕТАЛЛЫ — УДЕЛ БОГАТЫХ, ОБЫЧНОМУ ЧЕЛОВЕКУ ЭТО НЕ ПО КАРМАНУ. Абсолютная неправда. Для инвестиций в драгметаллы можно тратить любые свободные деньги, даже несколько сотен рублей, причем каждый вкладчик может найти для себя удобный вариант. - ПОКУПКА СЛИТКА Инвестор приобретает драгметалл в чистом виде. Достоинства: - вкладчик получит физический драгметалл с неоспоримой ценностью; - можно приобрести слиток любой массы, вплоть до 1 гр.; - инвестор оплачивает только драгметалл, без стоимости обработки или качества. Недостатки: - покупка металла облагается налогом (НДС, 20%), причем при продаже эта сумма не возвращается; - если вкладчик продает слиток, которым владел менее 3 лет, ему придется оплатить налог (НДФЛ, 13% от чистого дохода, т.е. разницы между ценой покупки слитка и стоимостью его реализации). Если инвестор продает металл через 3 лет, от уплаты налога он освобождается; - держать слитки, особенно большого веса, дома не очень удобно. За хранение в ячейке в банке придется дополнительно платить; процедура проверки качества слитка может затянуться на несколько дней, поэтому сразу получить драгметалл не всегда удается. ПОКУПКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ МОНЕТ Инвестиционные монеты отличаются тем, что фактически их стоимость — это цена драгметалла, из которого они сделаны. Такие монеты, как правило, не несут коллекционной ценности, в то время как цена памятных монет зачастую повышается больше и быстрее за счет спроса у нумизматов. Достоинства: - подобрать инвестиционную монету можно на любой бюджет: золотую, серебряную или платиновую, с разным весом и стоимостью от 1000 рублей; - покупка инвестиционных монет освобождается от НДС. С НДФЛ ситуация та же, что и со слитками — платить придется, если инвестор владел ей менее 3 лет; монеты не занимают много места, их свободно можно хранить где угодно. Недостатки: - Банк России включает в стоимость монеты наценку до 20% от цены драгметалла, из которого она изготовлена. Коммерческие банки, реализующие инвестиционный актив, к этой сумме прибавляют собственное комиссионное вознаграждение; - продавцы выкупают монеты у инвесторов с дисконтом до 30% стоимости. Поэтому чтобы выгодно продать актив, нужно тщательно изучать предложения разных коммерческих структур. ПОКУПКА «БУМАЖНОГО» ЗОЛОТА ВИДЕ ОМС. При открытии ОМС (обезличенного металлического счета) вкладчик покупает «виртуальный» драгметалл. Формально по документам инвестор становится владельцем оплаченного золота или серебра, но на руки его он не получает. Чтобы приобрести ОМС, нужен паспорт, ИНН и сумма, достаточная для покупки определенной массы драгметалла. Достоинства: - сделка не облагается НДС; - счет не ограничивает инвестора, его можно открыть в каком угодно драгметалле на любую сумму; - вкладчик вправе проводить сделки купли-продажи «виртуального» металла со счета в любое время и получать доход на колебании котировок; - счет можно закрыть и забрать физический драгметалл. Недостатки: - перед получением слитка в случае, когда счет закрывается, нужно будет заплатить НДС; - ОМС не страхуются, как другие вклады, поэтому в случае проблем у банка, инвестор потеряет средства без какой-либо компенсации. Некоторые коммерческие структуры позволяют завести срочный ОМС. В такой ситуации счет открывается на фиксированный период, в течение которого на вклад начисляются проценты. Если срочный ОМС по желанию инвестора закроется раньше, чем истечет его срок, банк аннулирует проценты. Вкладчик получит разницу в цене драгметалла на момент покупки и продажи. ИНВЕСТИЦИИ В ПАЕВЫЕ ФОНДЫ (ПИФ). Есть фонды занимающиеся драгметаллами. Если вкладчик покупает в них пай, он не получает физический металл. Доля инвестора привязывается к корзине, где будет золото, серебро, платина или палладий в разных пропорциях. Занимается активами управляющая компания, которая решает, когда, как и какой металл реализовать или приобрести. Достоинства: - инвестору нет нужды самостоятельно заниматься активами. Он становится обладателем портфеля драгметаллов, которым управляют профессионалы; - сделка не облагается НДС, а НДФЛ вкладчик оплачивает только после погашения пая. Недостатки: - инвестор не влияет на политику управляющей компании и не может самостоятельно принимать решения по драгметаллам в своем портфеле; - инвестирование в ПИФ не страхуется, при банкротстве фонда вложенные средства вернуть не получится. МИФ 5. ПОКУПКА ЮВЕЛИРНЫХ ИЗДЕЛИЙ — ОДИН ИЗ ВИДОВ ИНВЕСТИЦИЙ. Это не так, заработать на покупке драгоценностей не удастся. Ювелирные изделия в 2–3 раза дороже драгметалла, затраченного на их изготовление. А при реализации в скупке цепочку или кольцо будут оценивать по весу и стоимости чистого металла. Поэтому при продаже украшений получится вернуть не более 50% от цены его покупки. Исключение составляют старинные драгоценности, имеющие коллекционную или антикварную ценность. В ряде стран (Индия, ОАЭ и некоторые другие), покупка украшений приравнивается к инвестициям. В этих государствах украшения делают из чистейших металлов, а купить их можно с минимальной наценкой (примерно 10%). В реалиях российского ювелирного рынка, как правило, пробы драгметаллов ниже, а наценки больше, так что выгодно реализовать драгоценности не получится. «ЭЛИТНЫЙ ТРЕЙДЕР» http://elitetrader.ru/index.php?newsid=491853 КОВАРНОЕ ЗОЛОТО: КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ЭТОМ ДРАГОЦЕННОМ МЕТАЛЛЕ 26.02.2020 На прошлой неделе цены на золото побили очередной рекорд, поднявшись выше уровня семилетнего максимума. Кому сейчас стоит покупать этот драгоценный металл? Джоэл Гринблатт, один из современных гуру в области инвестирования, автор нескольких бестселлеров, включая «Маленькую книжку победителя рынка акций», очень любит рассказывать историю о том, как однажды он читал лекцию хирургам-ортопедам. Однажды после его выступления, посвященного тому, что такое рынок и в какие акции следует инвестировать, ему начали задавать вопросы такого рода: «Вчера нефть упала на 2,5%, может, стоит немного прикупить?» И тогда он понял, что провалился, и больше перед медиками не выступал. К чему это? Инвестиции — это, как правило, не о том, что сегодня (вчера) подешевело, и не о том, что начало дорожать. Вот почему мне не хотелось бы рассматривать кейс с золотом с точки зрения последнего рекорда, когда его цена превысила $1600 за унцию, и того интереса к «золотой» теме, который в связи с этим возник. Как правило, в подобных ситуациях нет недостатка в оптимистичных прогнозах. Так, например, есть мнение, что в ближайшие 12-24 месяца цена золота достигнет $2000 за унцию. Однако для понимания современной роли золота гораздо важнее тот факт, что за последние два года цены на этот металл росли быстрее, чем индекс широкого фондового рынка США — S&P500. Важно также и то, что инвестиции в золото имеют свою специфику и сильно отличаются от того, как, например, покупают и продают акции на фондовом рынке. Мы сейчас говорим не о спекуляциях, а видим перед собой обычные задачи частного инвестора, который хочет сохранить и приумножить то, что он сумел заработать. Как ему быть, если по тем или иным причинам он еще не вскочил в этот блестящий «поезд» или, например, у него уже есть определенные золотые «запасы» и он мучается вопросом: «Продать или лучше еще прикупить?» На взгляд финансового советника, золото — это постоянная и стратегическая составляющая любого инвестиционного портфеля «для тех, кому за 40». Есть время, когда этот актив показывает хорошие результаты, а есть годы, когда, наоборот, и инвестор начинает сомневаться в необходимости подобных вложений. У многих верх берет элементарная жадность, страх отходит на второй план, и драгоценный металл покидает семейный портфель. Как правило, это происходит как раз тогда, когда следовало бы немного добавить. Например, в июле 2015 года цены на золото достигли своего пятилетнего минимума. Это было хорошее время для начала (продолжения) покупок. Особенно для тех, кто имел перспективное видение развития своего личного капитала и смотрел на свои вложения именно с этой позиции. Не сразу, но после длительного падения золото постепенно развернулось и начало свой уверенный путь наверх. Правда, пытливый читатель может сказать, что все не так просто с золотом: в августе 2011 года его цена вплотную подходила к $1900, и многие люди, которые тогда в ажиотаже купили этот драгоценный металл, оказались в большом убытке, т. к. этот ценовой уровень не был достигнут до сих пор. В самом деле это серьезный аргумент, и он требует понятного и логичного объяснения. Ралли на рынке золота со своего локального пика в октябре 2008 года до рекорда конца августа 2011 года, когда цены поднялись почти на 86%, обусловлено многими факторами, но никто не будет спорить с тем, что основной причиной стал кризис 2008 года и связанные с ним проблемы в финансовой сфере, включая сильный «треск» ведущих мировых банков. Понятно, что в такой ситуации все потянулись к испытанной веками защите своих капиталов — золоту. Что касается покупки на максимальных значениях, то, к сожалению, такова, как правило, судьба каждого типичного инвестора, который покупает на пике любой актив, и ничего удивительного в этом событии я не вижу. Другой вопрос — это то, что за прошедшее с 2011 года время мы так и не достигли тех цен на золото, которые видели почти 10 лет назад. Среди аналитиков существует много различных позиций по этому вопросу. Я нахожусь на стороне тех, кто связывает массовый уход инвесторов в золото после кризиса 2008 года с его масштабами и тем потрясением финансовых устоев современного общества, которые испытали на себе как соответствующие институты, так и частные инвесторы. Возможно, когда-нибудь глубину кризиса буду изучать длительностью и масштабами роста золота в «послешоковой» фазе. Считается, что золото является хорошей защитой в случае каких-либо значимых политических или экономических потрясений. Однако мало уделяется внимания тому фактору, что золото — это еще и весьма капризная «дама», поведение которой очень сложно точно спрогнозировать, и на практике вас могут ожидать различные сюрпризы. Как правило, золото не дорожает постоянно на протяжении всего кризиса. Оно ведет себя по-разному на отдельных его стадиях, отражая уровень страха за будущее. Во многих ситуациях можно наблюдать резкий взлет цен на золото в самом начале, когда кризис только начинает развиваться. Так, например, было в кризис 2008 года, когда за первые два с половиной месяца цена на золото «прыгнула» почти на 20%. Однако дальше было резкое падение, затем опять взлет, опять падение, и так далее. В итоге цена за весь год выросла только на 6%. И это в условиях, когда мировой фондовый рынок очень сильно лихорадило. Однако в дальнейшем, видимо, по мере роста понимания глубины произошедшего кризиса, спрос на золото и, соответственно, цены на него росли еще несколько лет. Что происходит на рынке сейчас и как частному инвестору вести себя в данной ситуации? Здесь очень важно занять четкую позицию в своем видении будущего: где мы находимся и куда движемся. Очень существенный фактор — это глобальный фондовый рынок, состояние которого во многом зависит от того, как чувствуют себя США. Местный рынок растет уже почти 11 лет, а это значит, что не за горами очередной кризис или большая коррекция. Ставим первый плюс золоту. Еще в 2014 году бывший глава ФРС Алан Гринспен предсказал рост золота в условиях понижения процентной ставки. Так оно и произошло, и пока по большому счету ничего не изменилось. Консервативный инвестор, до сих пор практически бесплатно хранящий валюту в банке, с надеждой и верой смотрит в сторону золота, и в ближайшее время здесь перемен не предвидится. Это второй плюс. Нынешняя неопределенность с эпидемией коронавируса — это третий плюс, так как любая весомая угроза и отсутствие понятных сроков ее ликвидации только играет в пользу роста цен на золото. Там, где есть плюсы, должны обязательно быть и минусы. О капризности золота мы уже говорили. Вот еще один фактор: на мой взгляд, это уровень инвестиционной образованности человека, который думает о том, стоит ли ему покупать сейчас драгоценный металл. Дело в том, что если мы имеем дело с опытным и понимающим человеком, то у него наверняка уже есть золото в портфеле, объемы которого соответствуют поставленным задачам. Например, это может быть 10-15% от стоимости портфеля у «сбалансированного» инвестора. Такому человеку я бы советовал остановиться и больше не тратить деньги на этот актив. Если по той или иной причине у вас пока нет золота, то, наверное, на это есть или были свои причины. Здесь заочный совет может оказаться вредным, поэтому я скажу так: если вам от 40 до 60 лет, есть свободные деньги для долгосрочных вложений, вы понимаете свои задачи в области личных (семейных) финансов,то вам еще не поздно начать (обратите внимание на последнее слово) покупать золото небольшими порциями, скажем, в течение года. Но лучше будет, если вы обратись к специалисту, с которым сможете определить вашу реальную потребность в этом металле и его роль в вашем капитале. Просто так покупать сейчас золото на данных ценах только потому, что побит очередной рекорд, я бы никому не советовал. Золото — это часть вашей долгосрочной стратегии по сохранению и приумножению личного капитала. Так и нужно к нему относиться. Не следует забывать, что на золоте можно и хорошо заработать. Здесь речь идет не о самом металле, а о компаниях, которые его добывают. Особенно это удается во времена роста цен, и это понятно: когда золото дорогое, то и добыча его становится более рентабельной, а значит, вверх идут акции золотодобывающих компаний. Например, соответствующий биржевой фонд VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) вырос за последние два года на 42,6%, в то время как S&P500 прибавил всего 24,02% (данные на 23.02.2020). Так что если вы располагаете деньгами, которыми можно рискнуть ради больших заработков, то стоит присмотреться к золотодобывающим компаниям. «FORBES» ПРОМСВЯЗЬБАНК ПРОДАЕТ "ДОЧКУ" С ЛИЦЕНЗИЕЙ ФОРЕКС-ДИЛЕРА 26.02.2020 Промсвязьбанк выставил на электронные торги дочернюю компанию "ПСБ-Форекс", это одна из четырех компаний в РФ с лицензией форекс-дилера, следует из информации Единой электронной торговой площадки. "Аукцион на повышение по продаже 100% доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью "ПСБ-Форекс", принадлежащей ПАО "Промсвязьбанк", — говорится в заявке. Минимальная цена составляет 149 миллионов рублей. Согласно данным на сайте ЦБ, "ПСБ-Форекс" входит в перечень организаций, имеющих лицензию на осуществление деятельности форекс-дилера. В числе этих организаций также "Финам Форекс", "Альфа-Форекс" и "ВТБ Форекс". Промсвязьбанк с конца 2017 года проходил процедуру санации через управляющую компанию Фонда консолидации банковского сектора, созданного Банком России. Сейчас на его базе создан опорный банк для операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам. Единственный акционер банка — Росимущество. «ПРАЙМ» https://1prime.ru/finance/20200226/830984659.html НА ФОРЕКС-РЫНКЕ НЕ ХВАТАЕТ ПОКУПАТЕЛЕЙ 26.02.2020 Промсвязьбанк выставил на продажу дочернюю компанию. Промсвязьбанк (ПСБ) выставил на электронной площадке на продажу 100-процентную долю в уставном капитале ООО «ПСБ-Форекс». Начальная цена определена в 149 млн руб. «Данное направление деятельности не является приоритетным»,— объяснил представитель ПСБ решение о продаже форекс-компании. В прошлом году ПСБ уже искал покупателей на дочернюю компанию (см. “Ъ” от 17 октября 2019 года), поскольку для опорного банка ОПК этот актив являлся непрофильным. «ПСБ-Форекс» является одной из четырех компаний, обладающих лицензией форекс-дилера. Такая деятельность является исключительной — компания не вправе совмещать ее с какой-либо иной. Последняя лицензия в РФ выдана в 2018 году. Форекс-дилеры имеют право предоставлять клиентам плечо 1:50 при торговле валютными парами. Сейчас ко второму чтению готовится законопроект о категоризации инвесторов, который, по информации источников “Ъ”, может сильнее ограничить плечо для неквалифицированных инвесторов, при этом дав им возможность торговать контрактами на разницу цен (CFD). «Мы не видим рисков в том, что банк как собственник решил продать актив, мы прекрасно понимаем, что сейчас у ПСБ другие приоритеты и проекты»,— говорит глава Ассоциации форекс-дилеров Евгений Машаров. По его словам, с учетом ужесточения подходов к общеевропейскому регулированию внебиржевого рынка форекс лицензия российского форекс-дилера становится «на вес золота». При этом в ЦБ заявили, что заявлений на выдачу лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера за 2019 год и истекший период 2020 года не поступало. Начальная цена компании представляет собой цену за лицензию форекс-дилера. Размер собственных средств «ПСБ-Форекс» на конец прошлого года составлял 106 млн руб. Компания так и не вышла в прибыль — чистый убыток за девять месяцев составил 27,6 млн руб. По оценке гендиректора «Альфа Форекс» Сергея Николюка, стартовая цена продажи в 149 млн руб. сравнима с затратами на создание компании с нуля. По его словам, подготовительный процесс перед лицензированием занимает шесть-девять месяцев — это формирование команды, оплата труда сотрудников, разработка IT, стоимость аренды ЦОД (центра обработки данных) и тому подобное. Минимальный уставный капитал должен быть не менее 100 млн руб., а с учетом дополнительных расходов компании он должен быть больше. Источники “Ъ” называли среди потенциальных покупателей банк «ФК Открытие» и БКС. Последняя сама пробовала получить лицензию форекс-дилера, но ЦБ несколько раз отказывал. Представитель БКС тогда сообщал, что группа рассматривала возможность получения лицензии, но отказалась от этого направления. Комментировать возможный интерес к «ПСБ-Форекс» в БКС не стали. По информации источника “Ъ”, банку «ФК Открытие» не разрешил купить форекс-дилера его основной акционер. В банке не ответили на запрос “Ъ”. Основными покупателями финансовых игроков в последнее время выступали Совкомбанк и инвесткомпания «Фридом Финанс», однако форекс их не привлекает. «Нам не интересно»,— сообщил представитель Совкомбанка. «Форексом мы не интересуемся, для нас это непрофильный бизнес»,— сообщили в «Фридом Финанс». Сбербанк, Росбанк, МКБ, Газпромбанк и Россельхозбанк не ответили на запрос “Ъ”. По мнению Сергея Николюка, несмотря на уникальность предложения с учетом всего четырех лицензированных игроков в России, интересантов будет немного. Форекс-дилер, поясняет топ-менеджер, может быть конкурентным только в рамках банковской группы, которая способна обеспечить компанию валютными котировками, онлайн-регистрацией клиентов. Однако, добавляет он, «банки в последнее время мало интересовались этим направлением бизнеса». «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/4268134 НЕ ВРУТ НАЛОГОВОЙ, БЕГУТ ИЗ ЛАТВИИ И С КИПРА: ЭКСПЕРТЫ ИЗУЧИЛИ ФИНАНСОВЫЕ ПРИВЫЧКИ БОГАТЫХ РОССИЯН 26.02.2020 Большинство российских миллионеров предпочитают не скрывать свои иностранные счета от налоговой и не переписывают активы на номиналов. Вместо этого они меняют российское налоговое резидентство на кипрское, мальтийское и британское. К такому выводу пришли компании Tranio и Ernst&Young в ходе совместного исследования финансовых привычек богатых россиян, с результатами которого ознакомился The Bell. В конце 2019 года сервис по продаже зарубежной недвижимости Tranio и консалтинговая компания Ernst&Young (EY) опросили private-банкиров, юристов и налоговых консультантов о том, где платят налоги, открывают счета и во что инвестируют их клиенты – российские хайнеты (люди с состоянием от миллиона долларов). The Bell ознакомился с исследованием и приводит главные выводы. ВО ЧТО ИНВЕСТИРУЮТ. Самый популярный актив для зарубежных инвестиций – облигации: их назвали 79% респондентов. Долговые бумаги вдвое популярнее более рискованных инвестиций на рынке акций (36%). На втором месте — доходная недвижимость, которую планируют сдавать или перепродавать, — 62%. Остальные инструменты заметно менее популярны: об инвестициях в бизнес рассказал 41% респондентов, в элитную недвижимость, яхты и антиквариат – 21%. В драгметаллы и камни – только 13%. В результате получается больше 100%, поскольку один и тот же респондент может называть разные активы, поясняют авторы исследования. ГДЕ ДЕРЖАТ ДЕНЬГИ. В топе стран, где россияне предпочитают держать свои банковские счета, все без сюрпризов. На первом месте – Швейцария (там есть счета у 98% хайнетов), дальше следуют Великобритания с 66% и Кипр с 37%. О счетах в Швейцарии и на Кипре российская налоговая узнает в рамках автоматического обмена налоговой информацией. При этом российские резиденты могут совершать любые операции по ним. Великобритания участвовать в обмене отказалась — о счетах россиян там ФНС не станет известно, если они сами об этом не сообщат. Традиционно популярный у россиян Кипр постепенно теряет актуальность, отмечают авторы исследования. Почти 40% респондентов признались, что их клиенты пытаются вывести свои активы оттуда. Доверие к Кипру подорвала стрижка депозитов в 2013 году, отмечают авторы исследования. А после прошлогоднего визита американского управления по контролю за иностранными активами (OFAC) кипрские банки стали активно закрывать счета россиян под страхом санкций, писал The Bell. Похожая история в Прибалтике, откуда тоже уходят российские миллионеры – об этом рассказали 30% респондентов. Большинство их них отметили, что речь идет о Латвии. О планах Латвии избавиться от вкладчиков-иностранцев на фоне обвинений крупнейшего банка ABLV в коррупции стало известно еще в 2018 году. Тогда глава латвийской комиссии по финансам и рынкам капитала Петерс Путниньш говорил, что доля средств иностранцев в местных банках должна снизиться примерно до 5% – при том что на начало 2017 года она составляла почти 43%. Сразу после этого крупнейший банк Латвии Rietumu отказался от работы со счетами, открытыми на оффшорные компании, писал The Bell. Разбирательства коснулись также отделений Swedbank и Danske Bank – все они были задействованы в громких историях с отмыванием денег. ГДЕ ПЛАТЯТ НАЛОГИ. С тех пор как Россия в 2016 году присоединилась к международному автоматическому обмену налоговой информацией, число миллионеров, которые рассказывают ФНС о своих зарубежных счетах, стало расти (The Bell подробно объяснял, кому надо отчитываться). В 2019 году доля состоятельных россиян-резидентов, которые уведомили налоговую о своих иностранных счетах, составила 70%, о счетах своих контролируемых иностранных компаний (КИК) – 67%. Для сравнения, в 2017 году их было 42% и 45% соответственно. Те, кто не хочет откровенничать с российской налоговой, предпочитают не скрываться, а становиться налоговыми резидентами других стран. Такой подход становится «все популярнее» отметили 79% респондентов. Вывести активы из России решили 45%. Амнистия капитала, третий этап которой завершится в конце февраля, большой популярностью не пользуется — в ней участвовали всего 37% респондентов. Чем богаче респонденты, тем охотнее они меняют налоговое резидентство. Когда речь шла о премиальных клиентах с капиталом до $1 млн, такую тенденцию отметили 67% респондентов. Об ультра-хайнетах с капиталом более $30 млн – 93%. Идея переписывать активы на номинальных владельцев теряет популярность: в 2017 году усиливающейся считали эту тенденцию 37% опрошенных, в 2019-м — только 18%. Это объясняется растущей щепетильностью банков: часто они отказываются открывать счета, если клиент не раскрывает конечного бенефициара структуры, объясняет руководитель отдела по оказанию услуг в области налогообложения частных клиентов в СНГ EY Антон Ионов. ГДЕ СТАНОВЯТСЯ РЕЗИДЕНТАМИ. Те, кто меняет налоговое резидентство, предпочитают Кипр (его назвали 58% респондентов): несмотря на падение доверия к банковской системе, налоги тут ниже российских, а дивиденды налогом не облагаются вообще. Там же 58% предпочитают получать вид на жительство и гражданство за инвестиции. Но это может измениться: сейчас Кипр пересматривает программу «золотых паспортов» и даже может отобрать их как минимум у 26 людей. Все это охлаждает интерес потенциальных заявителей программы, признает Ионов из EY. Но российский бизнес исторически связан с Кипром, а усложнение трансграничных операций, как ни парадоксально, заставило многих переехать туда: раньше люди вели бизнес дистанционно, а теперь вынуждены базироваться на территории Кипра, добавляет Ионов. Следующие по популярности у тех, кто меняет резидентство – Мальта (назвали 42% опрошенных) и Великобритания (31%). Правда, последняя по мнению 32% респондентов, становится менее привлекательной. Дело не столько в Brexit, сколько в изменении налогового законодательства, пишут авторы исследования: с 2017 года оснований для освобождения от налогов на доходы, которые иностранцы получили за пределами Великобритании, стало меньше. «THE BELL» КАК РОССИЯНЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ НА ФАЛЬШИВЫХ ВКЛАДАХ, РАССКАЗАЛИ ЭКСПЕРТЫ 25.02.2020 Жители РФ сетуют на банковские учреждения, которые под видом стандартных депозитов предлагают им поучаствовать в замысловатых инвестпрограммах. Специфика таких продуктов заключается в том, что по ним не гарантируется получение прибыли. Кроме того, порой затруднительно вернуть в полном объеме инвестированные средства. По словам Михаила Мамуты, начальника службы по протекции прав потребителей Центробанка, с февраля по декабрь 2019 г. на ложные вклады подали жалобу 3,8 тыс. клиентов. Под видом депозитов кредиторы предлагали людям, невнимательно читающим соглашения, персональные инвестиционные счета, доверительный контроль над капиталом с различными индексами и инвестиционную страховку жизни (ИСЖ). О наличии инвестпродукта россияне узнавали тогда, когда предпринимали попытку раньше намеченного срока забрать свои активы. Т.к. некоторые финансовые пакеты не предусматривают досрочного кешаута, инвесторы не только не получали доход за период нахождения денег на счету, но и утрачивали ту или иную долю первоначальной инвестиции. Рассказывая о несоблюдении прав потребителей, Михаил Валерьевич напомнил про 70-летнюю женщину, которая, не осознавая, получила статус инвестора. Старушка пошла в банк с целью переоформления депозита, поставила подпись на новом договоре, а когда дома продемонстрировала бумаги детям, то выяснилось, что она инвестировала в инвалюту и облигации. Уберечься от уловки можно благодаря абсолютному пониманию документов, которые персонал кредитной организации выдает на подпись. Чтобы не обзавестись инвестиционным счетом вместо вклада, контракт надо изучать крайне внимательно. Чтобы оградить вкладчиков от предприимчивых сотрудников банков, основной эмиссионный регулятор намерен запустить регламент сбыта банковских услуг. Благодаря запретам, вступившим в действие в 2019 г., работники уже не предлагают клиентам ИСЖ под видом вклада. «ИНТЕРЕСНАЯ РОССИЯ» БАНКИ ДАННЫХ. НАСКОЛЬКО ВЫРОСЛА В РОССИИ УТЕЧКА ИНФОРМАЦИИ О КЛИЕНТАХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ? 26.02.2020 Персональные данные о клиентах банков воруют во всем мире. На долю России приходится не самый большой объем украденной информации, но по темпу роста утечек информации наша страна бьет рекорды. По данным исследования компании InfoWatch, за прошлый год количество таких случаев в России выросло в шесть раз больше, чем во всем мире. Как отмечают аналитики InfoWatch, в целом за прошлый год «слили» более одного миллиарда записей данных клиентов банков, страховых компаний и пенсионных фондов. Абсолютным рекордсменом тут стала First American Financial Corporation – с сервера этой крупнейшей американской страховой компании весной 2019 года скачали 885 млн записей. Был большой скандал, поскольку в чужие руки попали персональные данные ипотечных заемщиков. Именно этот случай обеспечил общемировой рост в 27 раз объема украденных данных финансовых организаций. Если же считать без этого и еще двух крупных инцидентов, то «мелкие кражи» составили около 10 млн записей, а их количество во всем мире увеличилось лишь на 8 процентов. В России «информационное воровство» выросло за прошлый год сразу на 57 процентов - то есть в семь раз больше, чем в среднем в мире. По данным InfoWatch, которые приводят «Известия», объем утечек в России в прошлом году составил 2,7 млн записей. Исследователи отмечают, что в 2019 году стало известно о 218 случаях утечки данных из финансовых организаций во всем мире, в том числе - о 33 случаях в России. Речь идет только о публичных инцидентах, но фактически их на порядки больше. Правда, «обворованные» кредитные организации, по словам аналитиков, как правило, не признают факты и истинные объемы «пропаж», беспокоясь о своей репутации. В октябре 2019 года СМИ сообщали об утечке данных по 60 млн кредитных карт, принадлежащих клиентам Сбербанка РФ. Но представители крупнейшего банка страны признали компрометацию информации лишь о пяти тысячах клиентах, отметив, что им во избежание проблем сразу же заменили банковские карты. Прошлой осенью в СМИ также попала информация об онлайн продажах базы данных по клиентам ВТБ с суммой вкладов свыше миллиона рублей. Как писали «Известия» в тестовом фрагменте этой базы, которую продавали через «вторые руки», содержались ФИО вкладчиков, их домашние адреса, номера телефонов и адреса электронной почты. Представители ВТБ сообщили, что связались с «засвеченными» клиентами, предупредили и извинились, отметив, что эта утечка не содержит никаких данных, необходимых для доступа к счетам. Но предотвратить дальнейшие утечки пока не получается. В начале февраля появились сообщения в СМИ о том, что на форумах в Интернете продаются данные минимум о 20 тысячах клиентов Сбербанка. И дело, похоже, не в каких-то технических недочетах электронных систем защиты. Срабатывает пресловутый «человеческий фактор». Так после осенней утечки в Сбербанке прямо заявили, что ее виновником стал банковский сотрудник, который руководил «сектором в одном из бизнес-подразделении?». Эксперты считают, что в ВТБ информацию также мог «слить» сотрудник, имеющий доступ к базе VIP-клиентов. Мотивы тут могут быть самыми разными – от обид на руководство до желания дополнительно подзаработать. Способы тоже разнообразны – от фотографирования экрана компьютера до изъятия жесткого диска. В 2019 году персональные сведения россиян стали чаще утекать через сотрудников IT-служб. По данным исследования DeviceLock инсайдерских утечек информации из российских компаний, число инцидентов невелико (менее 2%), но на долю сисадминов может приходиться 25–30% объема похищенной информации. И бороться с этим можно лишь усилиями служб безопасности банков, ужесточением их контроля за сотрудниками. Ну и руководство банка может постараться создать такую атмосферу в коллективе, чтобы не появлялось желающих «отомстить» или «кинуть» коллег. По мнению экспертов, ограничить утечки можно, только повысив их лояльность работников. Впрочем, в лаборатории компьютерной криминалистики Group-IB рост объема утечек связывают и с безответственным отношением к обработке и хранению информации. Аналитики InfoWatch считают, что рост количества и объема утечек личной информации клиентов происходит также из-за недостаточной защиты при хранении в облачных сервисах. В исследовании отмечается, что в России предметом «информационных краж становятся в основном персональные данные граждан, для защиты которых в нашей стране был принят отдельный федеральный закон. Так вот на долю персональных, в том числе паспортных данных, в прошлом году пришлось почти 77% всей скомпрометированной конфиденциальной информации клиентов. Еще 13,5% - это данные по платежам, оставшиеся менее 10 процентов — данные, составляющие коммерческую тайну организаций. Объем украденных сведений растет в целом пропорционально накопленным данным – кредитные организации и аккумулируют всё больше информации о клиентах, которую планируют использовать в маркетинговых целях – для настойчивой и адресной рекламы своих продуктов. Но все чаще получается, что информацией о клиентах, которую банки собирали для себя, пользуются совсем другие юридические и физические лица. Украденные данные в России чаще попадают в руки мошенников — на них приходится более 44% утечек, тогда как в мире в корыстных целях используется только 19,3% скомпрометированной финансовой информации. Информации, которая содержится в базах, продаваемых на черном онлайн рынке, недостаточно для того чтобы списывать деньги со счетов или оплачивать покупки. Но ее вполне достаточно, чтобы методами так называемой «социальной инженерии» выманить деньги у перспективных клиентов. В лучшем случае это сделают маркетологи сторонних компаний – будут настойчиво звонить и писать, нажимая на «нужные точки», чтобы «впарить» свой товар или услугу. В худшем случае телефонные мошенники уговорят-таки клиента назвать CVV-код банковской карты или одноразовый пароль из СМС и, используя его, перевести деньги на свой счет. Как отмечают эксперты «Лаборатории Касперского», злоумышленники, представляясь банковскими работниками, могут предложить сверить паспортные данные, предложить перевести средства на «безопасный счет» и тому подобное. Никто не даст стопроцентной гарантии, что личные данные, которые вместе со своими деньгами сегодня клиент оставил в банке, завтра не попадут в чужие руки. О сохранности своих денег нужно заботиться самим. Причем лучше всего, следуя старым добрым принципам – «Будьте бдительны!» и «Никогда не разговаривайте с незнакомцами!» В связи с цифровизацией экономики растет и электронный оборот личных данных граждан. Одновременно увеличивается спрос на эту информацию на «черном рынке» и уровень профессионализма тех, кто ее добывает. У них хватает возможностей для того, чтобы аккумулировать данные о том, где проживает и работает человек, что на него есть у судебных приставов и налоговой службы, какова кредитная история клиента, кто из близких был его поручителем. И в службах безопасности, и в полиции рекомендуют следовать простым правилам. Самостоятельно перезванивать в банк по ранее вписанным в договор номерам, никому не сообщать одноразовые пароли и не устанавливать по чьей-то просьбе сторонние приложения на смартфон. Если постоянно звонят с незнакомых номеров с московскими кодами 495, ни в коем случае не перезванивать (со счета сразу уйдут деньги), после каждого такого звонка, заносить номер в черный список благо для этого в смартфонах есть, много приложений. В Центробанке обещают уделять особое внимание контролю информационных потоков финансовых организаций. Здесь разрабатывают предложения по усилению защиты персональной информации и планируют в ближайшее время направить их в Минкомсвязь и Роскомнадзор. Но пока суть да дело, лучше следовать девизу «Помоги себе сам!». «КАПИТАЛ СТРАНЫ» И КОРАБЛЬ НЕ ПЛЫВЕТ: В ЦБ РАССКАЗАЛИ О НОВЫХ УЛОВКАХ СОЗДАТЕЛЕЙ ПИРАМИД 26.02.2020 Мошенники предлагают жертвам строить дома с помощью 3D-принтеров и вкладываться в морские круизы. Как прогнозировали регулятор и эксперты, крупных пирамид вроде «Кэшбери», которую выявили в 2018 году, в России уже не появится. По последним оценкам, ущерб от деятельности этой компании составил 3 млрд рублей, пострадали сотни тысяч человек. «Кэшбери» позиционировала себя в качестве площадки для взаимодействия заемщиков и инвесторов, которым предлагалось заработать до 1% в день от суммы займа. AirBitClub привлекала средства клиентов для выпуска криптовалюты и возможности заработать на изменившемся курсе. Однако в реальности получить деньги можно было, только если участник мог реализовать внутреннюю валюту своим друзьям по несчастью. По экспертной оценке, в пирамиду удалось вовлечь порядка 60 тыс. человек, а сумма их вложений превысила 500 млн рублей. Если говорить о возможном ущербе, то, по словам эксперта по финансовому мошенничеству Олега Анисимова, 90% участников пирамид теряют вложенные средства. — Обычные инвесторы, как правило, остаются в проигрыше, обеспечивая доход для организаторов и профессиональных участников, которые находятся в основании пирамиды, — пояснил он. Эксперт отметил, что на сегодняшний день более 500 млн привлеченных средств — очень крупная пирамида. Небольшие компании, которые используют различные методы рекламы и привлечения в соцсетях, могут выудить из доверчивых граждан порядка 30 млн рублей. И криптовалюты в этом смысле — золотое дно, подчеркнул Олег Анисимов. Недавний успех биткоинов заметно облегчил задачу мошенникам, согласен и управляющий Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин. — Криптоистория 2017–2018 годов показала, что быстрое сказочное обогащение возможно, причем это поле находится вне традиционных финансовых институтов. Отсутствие национального и глобального надзора за криптосферой делает ее Клондайком для создания самых изощренных недобросовестных проектов, в том числе финансовых пирамид. Вряд ли нам удастся в ближайшие год-два справиться с криптомошенниками, даже если будет принят весь пакет регулирования цифровых прав, — уверен он. В прошлом году начали распространяться и новые схемы привлечения людей в финансовые пирамиды, сообщили «Известиям» в ЦБ. — Мошенники не отстают от трендов, а иногда сами их создают и раскручивают, используя при этом нестандартные решения. Например, в 2019-м создатели пирамид активно начали привлекать средства граждан для инвестиций в строительство жилых домов с помощью 3D-принтеров, — рассказал «Известиям» директор департамента противодействия недобросовестным практикам Центробанка Валерий Лях. При этом такая технология действительно существует. За рубежом уже есть крупные проекты, однако ни о какой реальной деятельности в случае с мошенниками речи, естественно, не идет, пояснил Олег Анисимов. Еще одна свежая уловка — предложение приобрести путевку на круизные путешествия по цене на 50% ниже рынка. — Для получения такой опции человеку надо было ежемесячно переводить на счет организатора не менее $100 и привлечь не менее пяти друзей или знакомых. За каждого нового участника сверх оговоренных пяти были обещаны начисления на личный счет процента от их взносов. При соблюдении всех условий через год клиент мог претендовать на получение дешевой путевки. Банк России выявил несколько таких пирамид. По оценкам, в каждую из них организаторы привлекли около 500 человек, — рассказали в пресс-службе регулятора. Одна из компаний была якобы зарегистрирована в США, поэтому переводы должны были осуществляться в американской валюте. При этом в личном кабинете на счет клиента зачислялись некие «круизные доллары» или «внутренние баллы». — Сложность выявления схемы была еще и в том, что люди, связываясь с подобными структурами, изначально настроены на длительное ожидание — мошенники неслучайно оговаривают получение услуги или товара такими широкими временными рамками. Пока идет время, пирамида растет, а организаторы — даже при наступлении обещанного срока — придумывают, как еще затянуть время. Зачастую люди начинают бить в колокола, жаловаться, когда организаторы успели собрать деньги и скрыться, — пояснили в Центробанке. Еще на одну проблему при выявлении такого рода пирамид обратил внимание эксперт Олег Анисимов. По его словам, схема матричного типа (когда участники должны заполнять очередной ряд пирамиды за счет приглашенных) опасна еще и тем, что людям сложно привести, скажем, 10 новых клиентов. И чем больше проходит времени, тем труднее из-за «эффекта выжженного поля» становится эта задача. — При этом жаловаться участникам в этом случае не на кого — они не смогли привлечь достаточно новичков и не выполнили условия договора для получения денег, — подчеркнул эксперт. По матричной схеме была выстроена схема пирамиды на Дальнем Востоке, но там для достоверности и солидности использовалась еще и региональная специфика. — В прошлом году рекламировалась финансовая пирамида, которая предлагала «инвестиции» в быстрорастущую экономику соседних государств (прежде всего Китая) — в сферу производства питания, товары повседневного спроса, комплектующие для электротехники, электронику, недвижимость. Компания позиционировала себя как международную инвестиционную платформу, созданную на основе иностранной логистической компании, — сообщили в пресс-службе ЦБ. Организаторы предлагали доходность до 1% в день, срок инвестиций — 12 месяцев, а минимальная сумма вложений — всего 5000 рублей. При этом стать инвестором было возможно только по личному приглашению партнера компании. — Людям обещали реферальный бонус за привлечение новых инвесторов и партнеров (10-уровневая реферальная программа — выплаты от 0,5 до 5% с дохода привлеченного партнера), а также возможность карьерного роста и получение «представительского» бонуса по итогам прошедшего месяца, — пояснили в ЦБ. Кроме того, в прошлом году для придания достоверности мошенники начали в рекламе указывать доходность, «подсчитанную» до десятых и сотых процента, предупредили в ЦБ. Например, некая организация, якобы зарегистрированная в Великобритании, обещала, что инвестиции принесут 87,6% дохода. Правда, граждане, которые попались на этот крючок, деньги свои вернуть не смогли, добавили в Центробанке. В прошлом году количество выявленных пирамид выросло на 30% по сравнению с 2018-м. Тому есть несколько причин. Самая простая из них в том, что в связи с усовершенствованием подхода их действительно больше выявляют. Однако, по мнению Марата Сафиулина, в последние годы повышают свою активность и строители пирамид. — На мой взгляд, это связано с переводом финансового сервиса на «электронные рельсы». Диджитализация позволяет компаниям, зарегистрированным где угодно, работать в глобальном масштабе. Да и переход финансовых мошенников в онлайн в десятки раз удешевил создание новых финансовых пирамид, сделал возможным их тиражирование с разными легендами, предназначенными для самых разнообразных аудиторий, — полагает эксперт. Если раньше оформление финансовой услуги занимало минимум несколько часов, то сейчас достаточно нескольких минут, отметил он. При этом повышение финансовой грамотности населения пока мало сказалось на его защищенности от пирамид. Во-первых, мошенники разрабатывают свои схемы с расчетом на достаточно грамотных людей. Во-вторых, строители пирамид нередко организуют «обучающие» курсы, на которых вкладывают людям те знания, которые выгодны им самим. «ИЗВЕСТИЯ» ПОЧЕМУ БАНКИ НЕ СПРАВЛЯЮТСЯ С ЗАЩИТОЙ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ КЛИЕНТОВ 26.02.2020 Всего десять лет назад купить продукты по дороге домой можно было разве что в магазине или в ларьке на остановке. Сегодня это можно сделать прямо в вагоне метро с помощью телефона, им же оплатить товары и услуги. Новые средства оплаты, безусловно, облегчают жизнь потребителей. Но чем проще нам воспользоваться своими деньгами, чем больше инструментов и технологий мы используем, тем легче эти деньги украсть и киберпреступникам, например, с помощью методов социнженерии. К счастью, многие граждане уже наслышаны о мошенниках и нечасто раскрывают конфиденциальные сведения незнакомцу по телефону. Мнение Ксении Головко, специалиста по внешним коммуникациям Zecurion. Однако ситуация меняется, когда к жертве обращаются по имени-отчеству, называют ее анкетные данные и знают номера карт. Мошенники морально давят на человека. Представляются сотрудниками банка и рассказывают о том, что со счета клиента могут быть украдены деньги, а операцию можно отменить, если продиктовать код подтверждения, который придет на телефон. Этот и другие психологические приемы бывают эффективны даже против осведомленных в вопросах информационной безопасности людей. Сегодня среди таких видов социнженерии наиболее распространены телефонные звонки, СМС и так называемый спуфинг, то есть подмена номера телефона. Чем более похожим будет мошенник на реального сотрудника банка, чем больше информации он уже имеет о своей потенциальной жертве, тем вероятнее его успех. Злоумышленники даже научились совершать звонки, маскируя свой номер телефоном реального банка. Но без исходной информации о жертвах и их счетах эффективность телефонных звонков мошенников будет крайне низкой. Поэтому одна из главных задач кредитных организаций состоит в сохранении конфиденциальности клиентской информации. Человек — главная уязвимость и главная цель мошенников. Банки уже немало сделали, чтобы обеспечить защиту своих клиентов. Многие кредитные организации используют автоматизированные антифрод-системы. Но на сегодня главная угроза самим банкам — это не технические средства и не страшные хакеры, а пресловутый человеческий фактор. Кража информации сильно упрощается, когда злоумышленник находится внутри организации. Сотрудники банков уже знают, где и какая информация хранится, в чем ее ценность, имеют доступ к ней. Остается лишь вынести информацию. А это совсем не сложно с учетом развития технологий — быстрый Интернет и миниатюрные флешки позволяют незаметно скопировать даже объемные базы данных. Борьба с внутренними угрозами не должна ограничиваться одними техническими средствами. Помимо внедрения систем предотвращения утечек (DLP), необходимо проводить для сотрудников банальные тренинги по вопросам защиты информации. Банковская тайна — одна из основ этого бизнеса, и вопросы ее соблюдения особенно остро стоят в эпоху развития цифровых технологий. И надо всегда помнить, что невозможно на 100% обеспечить безопасность данных, в особенности если речь идет о банках. Проблема заключается в том, что, даже если в самой организации будет максимальный контроль за перемещением конфиденциальных данных, всегда будет присутствовать человеческий фактор, а точнее клиенты банков. Халатность самих пользователей не знает границ. Хранить ПИН-код рядом с картой или сохранять пароли от финансовых сервисов в браузере — в порядке вещей. А смартфон? Если пользователь запускает на устройстве интернет-банк, если установил банковское приложение — это уже не гаджет, а полноценное платежное средство, и обращаться с ним надо соответствующим образом. Но далеко не все пользователи готовы изменить модель своего поведения в угоду безопасности. Что банки могут сделать дополнительно. Банки могут повлиять на пользователей, если, например, будут предоставлять клиентам бесплатные услуги. Почему за СМС-уведомления о списаниях до сих пор взимают плату в некоторых банках? Даже если цена информирования относительно невелика, от 50 до 100 рублей в месяц, в перспективе нескольких лет накапливается солидная сумма. В результате люди отказываются от услуги и часто остаются в неведении, даже если злоумышленникам удается украсть деньги. СМС-информирование должно быть бесплатным для клиентов, в этом заинтересованы не только люди, но и сами банки. Перекладывать бремя оплаты эсэмэсок на клиента неправильно. Стремясь сэкономить, люди отказываются от платных услуг. В результате вероятность обнаружения несанкционированных операций резко снижается. Что касается методов борьбы с этой и большинством используемых схем, необходимо информировать клиентов о существующих угрозах и о том, как им противостоять. Не обязательно читать длинные лекции или проводить экстренные рассылки на телефон, достаточно в фоновом режиме, при посещении офиса, когда человек ждет оформления бумаг или сидит в очереди, когда висит на горячей линии в ожидании оператора и т. д. В кармашки информационных стендов стоит разложить буклеты по информационной безопасности. Сейчас во всех подобных случаях клиентам стараются навязать дополнительные продукты и услуги. Рассылки с экстренными предупреждениями о конкретных атаках полезны, если атака развивается прямо сейчас, но злоупотреблять такими мерами не стоит, тем более что подобные сообщения беспокоят клиентов, в итоге нагрузка на кол-центр обычно возрастает. Минимизировать навязывание дополнительных услуг. Таких, как мобильный банк, карты с овердрафтом и т. д. Чем больше способов получить деньги, тем больше возможностей и у преступников. А большинству клиентов дополнительные сервисы не нужны. Подумать о возможности применения более надежных способов подтверждения платежей (аутентификации) вместо упрощенных. Не обязательно способы аутентификации должны быть высокотехнологичными и дорогими. Например, подтверждать платеж со смартфона СМС-сообщением, которое приходит на тот же самый гаджет, небезопасно. Теряется смысл использования нескольких факторов аутентификации. Проблемы утечек необходимо решать в комплексе. Рассказывать людям про угрозы и решения, уловки мошенников и используемые схемы. Это не дорого и не сложно. Сейчас же большинство усилий банков нацелены на повышение экономической активности и упрощение процесса использования денег, но не на безопасность. «BANKI.RU» https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10917278 УРАЛЬЦЫ ПОТЕРЯЛИ 90 МИЛЛИОНОВ С БАНКОВСКИХ КАРТ ИЗ-ЗА КИБЕРМОШЕННИКОВ 25.02.2020 С банковских карт жителей УрФО без их согласия было снято 90 миллионов рублей во время четырех тысяч несанкционированных переводов за прошлый год, сообщили "РГ" в пресс-службе Уральского управления Центробанка. Уральский округ оказался на третьем месте после Санкт-Петербурга и Центрального федерального округа (без учета Московского региона) по количеству незаконных операций. Всего в 2019 году по стране с помощью электронных средств платежа украли 5,7 миллиарда рублей, и в 69 процентах случаев мошенники для этого использовали методы социальной инженерии: обманным путем просили человека совершить перевод с банковской карты. - Чаще всего людей обманывают при покупках в интернет-магазинах: на CNP-транзакции в общем числе операций в России приходится 65 процентов, средняя сумма похищенного - 8 тысяч рублей. На втором и третьем месте стоят операции без согласия клиентов в системе дистанционного банковского обслуживания (28 процентов) и операции в банкоматах (7 процентов), где сумма составляет уже от 13 тысяч рублей, - рассказывают в Уральском ГУ Центробанка. На Урале по числу утерянных денежных средств лидирует Свердловская область, где владельцы банковских карт совершили две тысячи переводов на сумму более 70 миллионов рублей. За ней следуют Тюменская (13,7 миллионов рублей) и Челябинская области (5,6 миллионов рублей). Сотрудники Банка России советуют гражданам никому не сообщать свои персональные данные, куда относится и номер карты, а также сообщения с кодом, и подключить смс-оповещение об операциях. А для онлайн-покупок использовать личные устройства и проверенные веб-ресурсы, проверяя их официальное название, ведь мошенники умеют делать дубликаты сайтов. Как ранее писала "РГ", в управлении МВД по Екатеринбургу просят не доверять звонкам "банковских" работников, которые говорят о мошенничестве с картой. Заметив подозрительные действия со своими счетами, лучше позвонить напрямую в банк. «РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА» КАКИЕ ДЕНЬГИ ЧАЩЕ ВСЕГО ПОДДЕЛЫВАЮТ В РОССИИ 26.02.2020 Банк России подвел итоги борьбы с поддельными денежными знаками в 2019 году. Уровень фальшивомонетничества в России остается стабильно низким — 7 подделок на 1 млн банкнот, находящихся в обращении, отмечает ЦБ. Рекордное количество подделок было обнаружено в 2011 году — 17 подделок на 1 млн банкнот и затем этот показатель ежегодно снижался. Таким образом, доля выявленных поддельных банкнот к общему объему банкнот, находящихся в обращении, осталась на уровне 2018 года. Чаще всего подделывают пятитысячные купюры (28 668 штук) и однотысячные (8602), меньше всего — 10-рублевые банкноты (3). Не брезгуют мошенники и подделкой монет – чаще всего встречаются фальшивые монеты номиналом 10 рублей (167 монет), 5 рублей (60) и один рубль (1 монета). Продолжаются подделки и банкнот иностранных государств — в 2019 году таких фальшивок найдено 2364 штуки. Чаще всего подделывают доллары США (1822 банкнот), затем — евро (476), китайские юани (63) и меньше всего фальшивок банкнот Великобритании — фунты стерлингов (3). В 2019 году в целом в России изъято 41 355 поддельных денежных знаков Банка России, в том числе 28 668 поддельных пятитысячных банкнот, 8602 поддельные банкноты номиналом 1000 рублей и 2788 поддельных банкнот номиналом 2000 рублей. Наибольшее количество поддельных денежных знаков выявлено в Центральном федеральном округе, наименьшее — в Дальневосточном федеральном округе. Пик количества фальшивых дензнаков традиционно приходится на декабрь — в прошедшем декабре было обнаружено 4 356 фальшивок. «ВЕСТИ.RU» https://www.vesti.ru/doc.html?id=3243202 BLIZKO УХОДИТ ДАЛЕКО 26.02.2020 Система денежных переводов покидает рынок. Информация о том, что Связь-банк — оператор платежной системы (ПС) Blizko — принял решение о прекращении ее деятельности и исключении банка из реестра операторов платежных систем Банка России с 22 апреля 2020 года, размещена на сайте ПС. «В связи с прекращением деятельности выплата / возврат переводов денежных средств, отправленных по ПС Blizko, с 22 апреля 2020 года будет осуществляться в особом порядке,— отмечается в сообщении.— Информация о порядке выплаты / возврата переводов будет размещена до 25 марта 2020 года». В Blizko и Связь-банке не ответили на запрос “Ъ” о причинах такого решения. В Промсвязьбанке, к которому будет присоединен Связь-банк (соответствующее решение принял его совет директоров 18 февраля), “Ъ” сообщили, что дальнейшее развитие платежной системы Blizko нецелесообразно и закрытие направления планировалось давно. Впрочем, по словам собеседников “Ъ” на рынке денежных переводов, представители Связь-банка, после того как стало известно о планах по его передаче Промсвязьбанку, пытались продать систему. «Речь шла о сумме около 200 млн руб., но приобретение небольшой системы без значимой доли рынка и оборотов даже за скромную сумму не имеет смысла»,— рассказывает один из собеседников “Ъ” на условиях анонимности. Официально комментировать закрытие и попытки продать Blizko в крупных системах на рынке денежных переводов отказались. У ЦБ нет рейтинга систем денежных переводов, но, оценивая объем трансграничных переводов без открытия счета, Банк России учитывает данные платежных систем Blizko, Contact, Western Union, «Золотая корона», «Юнистрим» и «Почты России». По словам исполнительного директора Национальной платежной ассоциации Марии Михайловой, в последние несколько лет Blizko занимала незначительную долю рынка, которую можно оценить на уровне не более чем несколько процентов. «Переводы без открытия счета — крайне сложный сегмент платежных услуг,— отмечает она.— Во-первых, постоянно возрастающая регуляторная нагрузка оказывает двойное давление на системы трансграничных переводов, в том числе в связи с тем, что в странах ближнего зарубежья дублируются требования к ним по аналогии с российским законодательством». Во-вторых, развитие в этом сегменте требует существенных инвестиций, в первую очередь в технологии, добавляет эксперт. Не меньшее влияние оказывает и конкуренция с банками, которые активно развивают трансграничные переводы с карты на карту, и технологичными сервисами (мобильные платежи, электронные деньги и пр.), отмечается в совместном исследовании фонда «Сколково» и компании VR_Bank об уровне цифровизации ключевых участников российского рынка денежных переводов. Первые три номинанта в составленном ими рейтинге — «Золотая корона», «Юнистрим» и Western Union. «Сейчас на рынке активно работают восемь систем. Оценивая степень цифровизации их бизнеса, мы пришли к выводу, что через три-пять лет на российском рынке останется не более трех компаний»,— говорит финансовый директор VR_Bank Роман Ромашевский. Сокращается и сам рынок трансграничных переводов сокращается, свидетельствуют данные ЦБ, что еще больше обостряет конкуренцию. Общий оборот трансграничных операций физических лиц через системы денежных переводов РФ в 2019 году снизился по сравнению с предыдущим годом на 10,5%, до $10,9 млрд, после роста в 2017 году на 23,4% и на 2,9% в 2018 году. Отрицательное сальдо трансграничных переводов в 2019 году по сравнению с 2018 годом снизилось на 38,4%, до $4,2 млрд, минимального уровня с 2005 года, когда оно составляло $2,5 млрд. Максимум отрицательного сальдо был зафиксирован в 2013 году — $19,6 млрд. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/4268303 ЦБ ВЕРНУЛ НУЛЕВЫЕ КОМИССИИ ДЛЯ БАНКОВ В СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ 25.02.2020 Совет директоров Банка России одобрил решение вернуть нулевую комиссию для банков в Системе быстрых платежей, которую они в настоящее время платят ЦБ как оператору системы за каждый перевод между физическими лицами. Об этом сообщается на сайте регулятора. Льготный период будет установлен с 1 апреля 2020 года по 30 июня 2022 года. «Это позволит кредитным организациям предоставлять своим клиентам — физическим лицам услуги по переводам в СБП также бесплатно либо по минимальным тарифам», — надеются в ЦБ. Возврат нулевых комиссий на ежегодной встрече банкиров с руководством регулятора в феврале анонсировала зампред Банка России Ольга Скоробогатова. При этом она отмечала, что ЦБ планирует ввести эту норму на срок до конца 2022 года. СБП была запущена ЦБ и НСПК в начале 2019 года. Она позволяет физлицам мгновенно переводить деньги по номеру телефона между счетами разных банков, а также оплачивать товары и услуги с помощью QR-кода — в этом случае перевод со счета физлица осуществляется на счет юридического лица. До 1 января 2020 года для банков эти операции были бесплатными, но затем регулятор начал брать комиссию в равной степени как с банка отправителя, так и с банка получателя: 5 коп. за операции до 125 руб., 12 коп. — до 250 руб., 30 коп. — до 1 тыс. руб. Перевод от 1 тыс. до 3 тыс. руб. обходится в 80 коп., от 3 тыс. до 6 тыс. руб. — 2 руб., на сумму свыше 6 тыс. руб. — 3 руб. ЦБ при этом продолжит мониторинг комиссий банков для клиентов в СБП. «В случае если они будут завышаться и ограничивать возможности беспрепятственного перевода средств для граждан, Банк России воспользуется своим правом и установит верхний предел таких комиссий», — предупредили в регуляторе. Часть банков начали устанавливать комиссии для клиентов в 2019 году, несмотря на то что для них эти переводы были бесплатны. С появлением комиссии в 2020 году список таких банков расширился. По словам Скоробогатовой, несмотря на нулевые комиссии и себестоимость, некоторые игроки вводят для клиентов тарифы в размере 1–1,5%, то есть как по карточным транзакциям. Однако большинство банков — участников СБП предоставляли услуги в системе бесплатно, подчеркнули в ЦБ. Банк России также установил тарифы за переводы денежных средств от юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в пользу физических лиц. Сейчас таких операций в СБП нет, но до конца 2020 года в системе могут быть запущены переводы зарплаты по номеру телефона. Регулятор также распространил предельный размер комиссии для банков за переводы от физлиц в пользу юридических лиц и на платежи в пользу индивидуальных предпринимателей. Эти ставки полностью совпадают с действующими комиссиями по операциям между физлицами и начнут действовать с 1 апреля 2020 года — для таких транзакций ЦБ решил не вводить льготный период. «РБК» https://www.rbc.ru/finances/25/02/2020/5e5501b89a794708fab11b70 ЭКСПЕРТЫ ОЦЕНИЛИ РЕШЕНИЕ ОТМЕНИТЬ БАНКАМ КОМИССИЮ НА ПЕРЕВОДЫ ФИЗЛИЦ В СБП 25.02.2020 Отмена комиссии за переводы в системе быстрых платежей (СБП) к существенной экономии для граждан не приведет. Об этом рассказал «Известиям» директор и партнер компании «Интеллектуальный резерв» Павел Мясоедов во вторник, 25 февраля. Ранее в тот же день стало известно, что Банк России отменил комиссии для банков на переводы, производимые физическими лицами, в СБП до 30 июня 2022 года. Нулевой тариф регулятора начнет действовать с 1 апреля 2020 года. «Если ЦБ не берет плату за операцию ни с банка-отправителя, ни с банка-получателя, то и гражданин не должен ничего платить. В теории. Однако если коммерческий банк начнет взимать плату за перевод в рамках СБП — это будет означать, что финансовая организация пытается заработать на инструменте, за который она сама не платит», — сказал Мясоедов. Когда СБП только появилась, в зависимости от суммы перевода взималась плата от 0,5 до 3 рублей за перевод, что давало Центробанку от 18 до 30 млн ежегодной прибыли, напомнил эксперт. В свою очередь, главный инвестиционный стратег «БКС Брокер» Максим Шеин заявил, что рано или поздно за систему быстрых платежей ЦБ РФ начнет взимать с банков комиссию, которую перевыставят пользователям. «И тут банкам придется конкурировать за счета клиентов. Сильного демпинга не будет, но крупные банки смогут предлагать более выгодные условия, так как основной фокус будет смещаться на комплексное обслуживание клиентов, когда доходы от одних сервисов могут компенсировать убытки по другим», — заключил Шеин. Ранее, 13 февраля, глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор ожидает подключения Сбербанка к системе быстрых платежей в марте. В августе стало известно, что переводы через СБП выросли до 15 млрд рублей. С 28 января 2019 года в СБП россияне совершили 1,74 млн операций. Средняя сумма операции составила 9,1 тыс. рублей. Центробанк запустил СБП в конце января 2019 года, с ее помощью россияне переводят друг другу деньги по номеру телефона. «ИЗВЕСТИЯ» ПЛАТЁЖНЫЕ ИННОВАЦИИ: УЖЕ В 2020-М БИЗНЕС СМОЖЕТ ДЕЛАТЬ ПЕРЕВОДЫ В СБП 26.02.2020 Это позволит замедлить рост цен в интернет-магазинах и продуктовых точках. Возможность переводить деньги между юрлицами через СБП появится в IV квартале 2020 года. Дорожная карта НСПК с такими сроками есть в распоряжении «Известий». В документе также указано, что уже в первом квартале планируется реализовать опцию выплат от юрлиц в адрес физлиц, например, станет доступен перевод зарплаты на карту любого банка-участника. Во втором квартале — функцию «мгновенный счет» (оплату по ссылке в интернете). А в третьей четверти года планируется запустить оплату по модели «подписки» (расчет за товар онлайн без интернет-банка вообще). Действительно, согласно дорожной карте НСПК, реализация этапа B2B в СБП запланирована на IV квартал 2020 года, подтвердил директор департамента трансакционного бизнеса МКБ Филипп Литвиненко. Он добавил, что решение об идентификаторе счёта юрлица пока не принято, но ожидается, что удобным вариантом выступит ИНН. Правда, в этом случае могут возникнуть нюансы при наличии филиалов у компании — поскольку ИНН будет один, но с другим КПП (кодом причины постановки на учет в налоговой), который присваивается каждому подразделению, отметил руководитель департамента финансов и анализа данных Рокетбанка Алексей Кудиш. По его словам, тогда идентификатором послужит связка ИНН и КПП. Сценарий перевода может базироваться на QR-коде, который уже используется в СБП, считает руководитель направления по развитию электронной коммерции Райффайзенбанка Георгий Коннов. Он пояснил, что для перевода представителю юрлица или ИП будет достаточно отсканировать спецкод, в который зашиты все реквизиты получателя. QR-код может быть направлен в письме или размещен на сайте. В НСПК и Центробанке «Известиям» подтвердили, что в настоящее время идет проработка сценария B2B-платежей. Однако сроков и деталей проекта клиринговом центре СБП и в регуляторе пока не назвали. СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Сейчас юрлица и ИП могут переводить деньги между расчетными счетами. Для этого нужно ввести все реквизиты получателя. Платеж может идти от 15 минут до трех дней. Стоимость услуги варьируется в зависимости от того, осуществляется ли перевод между счетами в одном банке или в разных. Комиссия может быть фиксированной или взиматься в процентах от перечисляемой суммы. Безусловно, сервис будет максимально востребован среди представителей малого и среднего бизнеса, а также индивидуальных предпринимателей, уверен зампред правления Совкомбанка Алексей Парфенов. По его словам, благодаря высокой скорости расчетов, простоте функционала и сокращению бумажных носителей, система будет способствовать выходу взаимодействия юрлиц на новый уровень. По ожиданиям Филиппа Литвиненко из МКБ, каждый банк-участник будет принимать решение о тарификации услуги индивидуально. Но ЦБ со своей стороны регламентирует максимальные ставки комиссионного вознаграждения, по аналогии с уже реализованными этапами, отметил он. Например, регулятор установил максимальные комиссии за оплату товаров через СБП по QR-коду — до 0,7%, тогда как ставки эквайринга составляют в среднем 2%. Сейчас себестоимость перевода между юрлицами для банка составляет около 20 рублей. Для фирм кредитная организация делает дополнительную наценку, пояснил Алексей Кудиш из Рокетбанка. Для небольших компаний стоимость перевода в итоге составляет весомую сумму — до 100 рублей в зависимости от пакета подключенных услуг, оценил президент Национальной финансовой ассоциации Василий Заблоцкий. Он отметил, что в СБП максимальная цена может быть установлена на уровне до 30 рублей. При этом издержки кредитных организаций при использовании сервиса быстрых перечислений ЦБ существенно сократятся: не потребуется дорогая инфраструктура и штат сотрудников для поддержания сервиса, добавил эксперт. Возможность быстрых переводов без бумажной волокиты удешевит логистику — это особенно упростит ведение бизнеса для небольших интернет-магазинов и продуктовых точек, ожидает эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский. — Все расходы бизнеса, от стержней ручек до авиатоплива, всегда ложатся на покупателей продукта. Удешевление переводов приведет к снижению цены на товары и услуги или хотя бы замедлению роста их стоимости, — считает он. Банк России 25 февраля принял решение оставить переводы в СБП бесплатными для банков до 30 июня 2022 года. Тарифы были нулевыми с момента запуска системы в начале 2019-го, но с нынешнего года ЦБ установил тарифы от 5 копеек до 2 рублей за перевод. Для того чтобы окупить расходы, банки стали устанавливать тарифы для конечных пользователей. Они оказались сопоставимыми с тарифами за обычные переводы между картами разных банков по реквизитам, писали ранее «Известия». Отменяя комиссии для кредитных организаций, ЦБ рассчитывает, что банки поступят также с тарифами для пользователей. В регуляторе подчеркнули: если кредитные организации будут завышать тарифы, то ЦБ воспользуется правом ограничить максимальную сумму. По словам руководителя отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаила Когана, этот шаг ЦБ вызван стремлением создать более конкурентные условия после того, как в конце марта к СБП подключится Сбербанк. Для кредитных организаций отмена комиссий — это с одной стороны возможность сделать условия переводов более лояльными, а с другой — больше заработать на переводах, оставив тарифы прежними, считает Алексей Кричевский. Он не уверен, что банки избавятся от уже установленных для пользователей комиссий. «ИЗВЕСТИЯ» Е-КРОНА: ЗАЧЕМ ШВЕЦИИ СВОЯ ЭЛЕКТРОННАЯ ВАЛЮТА 25.02.2020 Швеция начнет тестировать электронную крону в режиме симуляции. Центральный банк Швеции начал тестировать новую государственную валюту – е-крону, сообщило ведомство. Цифровые деньги будут использоваться в стране наряду с бумажными и работать на основе блокчейна, пояснил «Газете.Ru» директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев. Он назвал проект «государственным аналогом Webmoney». ЦБ протестирует новую валюту совместно с консалтинговой компанией Accenture в режиме симуляции, для этого создана специальная цифровая сеть. Как и в случае с обыкновенной кроной, банк Швеции будет выпускать электронную валюту и передавать ее частным банкам, которые самостоятельно или через представителей будут обеспечивать ликвидность цифровой кроны и в свою очередь начнут ее распространение. Пользователи, подключившись к сети, смогут через приложение получить доступ к электронному кошельку и воспользоваться новой валютой: перевести ее другому пользователю или на свой банковский счет, заплатить в магазине. Кошелек будет также доступен через смарт-часы и карты. В прошедшее десятилетие в Швеции наблюдалось резкое падение использования наличных денег. В 2010 году ими предпочитало расплачиваться около 39% населения, а уже в 2018 году — 13%. На это повлияло, в том числе, развитие интернет-торговли. Сегодня в четырех из пяти торговых точек страны у покупателя могут не принять бумажные кроны, отмечает руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами» Михаил Коган. Однако, несмотря на растущий спрос на цифровые деньги, до сих пор их предлагали населению только частные фирмы, сообщает шведский ЦБ. Введение государственной цифровой валюты позволит защитить крону от частных аналогов, рассчитывают в ведомстве. Объем наличных средств в Швеции, по последним данным местного ЦБ, в 2018 году составил около 1% ВВП. В еврозоне — 11%. Поэтому именно Швеция, по мнению Когана, является самым удачным полигоном для тестирования концепции цифровых денег ЦБ. Однако разрабатывает подобные технологии не только Стокгольм. В частности, Китай уже планирует в порядке эксперимента запустить свою цифровую валюту, криптоюань, в двух городах — Шэньчжэне и Сучжоу. Кроме Швеции и КНР, по данным the Block, подобные проекты тестируют еще 16 центробанков. Всего эту возможность изучают 60 денежных регуляторов. Одним из первых государств, запустивших инициативу по созданию цифровых валют, стала Украина. 21 февраля 2020 года местный ЦБ уже представил черновой вариант е-гривны (минимально жизнеспособный продукт), созвав конференцию «Цифровые валюты центральных банков (CBDC): новые возможности для платежей» с участием представителей Канады, Швеции, Японии, Литвы, Финляндии, Нидерландов, Белоруссии, Уругвая и ЮАР. Е-гривна, как и е-крона, должна работать на основе блокчейна, пишут СМИ. Во время обсуждения представители канадского и нидерландского центральных банков заявили, что сомневаются в этом решении. В частности, старший директор направления финтеха в Банке Канады Скотт Хендри заявил, что «DLT не нужен для создания цифровой валюты центрального банка», поскольку связанные с блокчейном технологии не дают дополнительных преимуществ. Технология DLT, или распределенная бухгалтерская книга, — это не блокчейн в чистом виде, объясняет стратегический директор краудинвестинговой платформы Chainbe Владислав Обушинский. Блокчейн в виде криптовалюты не может быть государственным, поскольку это противоречит главной его идее – производителями валюты должны быть сами пользователи. Поэтому криптовалютой е-крона не будет, хотя в ее основу ляжет связанная с блокчейном технология DLT. Насколько хороша DLT для финансовых регуляторов, покажет практика, говорит Обушинский. В целом для целей центробанков годится любая технология, которая обеспечивает безопасность и подконтрольность эмиссии, заключил эксперт. Несмотря на интерес к идее государственной цифровой валюты со стороны зарубежных ЦБ и Всемирного экономического форума в Давосе, Банк России пока что относится к ней прохладно, считая, что нынешние возможности банковского сектора вполне удовлетворяют имеющиеся потребности, отмечает Коган. По его словам, после запуска ЦБ системы быстрых платежей (СБП), которая позволяет клиентам банков-участников переводить деньги по номеру телефона, выпуск «цифрового рубля» кажется лишней надстройкой. По мнению Дадашева из Академии управления финансами и инвестициями, инициативы вроде СБП и платежной системы «Мир» не мешают созданию е-рубля, а являются очередным шагом к нему. Они поддерживают «традиционную» финансовую систему, защищая от внешних угроз, и развивают ее инфраструктуру. Член Национального финансового совета ЦБ РФ и председатель комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков также считает введение в России е-рубля возможным. Однако, отметил он в разговоре с «Газетой.Ru», это случится, «когда появится экономический смысл»: сейчас, по его мнению, спрос на такую валюту в стране практически отсутствует. Это подтверждают данные Дадашева: по его словам, доля безналичных расчетов в России только недавно начала превышать 50%, поэтому мысли о цифровом рубле пока кажутся преждевременными. По прогнозам Обушинского, ожидать начала экспериментов по созданию электронной валюты российского ЦБ стоит ждать не раньше, чем через пять лет. Это произойдет, считает он, только тогда, когда финансово развитые страны проведут тестирование у себя и назовут его успешным. «ГАЗЕТА.RU» https://www.gazeta.ru/business/2020/02/25/12975571.shtml В «РОЗЕ ХУТОР» ЗАПУСТЯТ ОПЛАТУ СКИ-ПАССОВ ТОКЕНАМИ 25.02.2020 Цифровые активы («токены») одобренной ЦБ блокчейн-платформы «Норникеля» могут использоваться в дальнейшем для покупки билетов авиакомпании группы «Норникеля» Nordstar и оплаты ски-пассов на курорте Роза Хутор в Сочи, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на гендиректора и совладельца компании Владимира Потанина. «Пользователи (блокчейн-платформы) могут использовать токены для авиабилетов Nordstar или ски-пассов на курорте Роза Хутор в Сочи, а также могут продавать лишние дни катания другим людям», — объясняет агентство. Кроме того, поставщики самого «Норникеля» смогут использовать платформу для расчетов с компанией. В основном же такие активы будут использоваться для торговли металлами. Токены можно будет обменять на физические ресурсы. Клиенты, которым не нужен весь законтрактованный объем от «Норникеля», могут использовать жетоны для продажи свободных объемов металлов кому-то еще. Проект платформы, которая будет называться Atomyze, уже одобрен ЦБ. Как пишет Bloomberg, предполагается, что блокчейн-платформа будет запущена к концу года, одновременно с принятием закона о цифровых финансовых активах в России. «RAMBLER NEWS SERVICE» https://rns.online/finance/V-Roze-Hutor-zapustyat-oplatu-ski-passov-tokenami-2020-02-25/
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|