ЗАПИСКИ ИНВЕСТОРА. ОЧЕНЬ НАДЕЖНО И ВЫГОДНО

Существуют гарантированные государством инвестиции с получением большего дохода, чем ставка по депозиту банка. Два года подряд наши инвесторы, кто решился переложить денежные средства из банковских депозитов в облигации федерального займа (ОФЗ), получают доходность в 1,5 раза выше своих коллег – банковских вкладчиков. Просто, надежно и выгодно с двухзначной доходностью. Сегодня рассмотрим второй год инвестирования в ОФЗ на примере наших рекомендаций, а также ближайшую перспективу.

Облигации федерального займа – форма государственного заимствования, выпускает их Министерство финансов. Купить и продать облигации можно на Московской бирже через инвестиционную компанию или банк, которые имеют соответствующую лицензию на совершение данных операций. Выпускаются и погашаются облигации государством с 1998 года. ОФЗ гарантированы государством на всю сумму. К примеру, банковские депозиты гарантированы все тем же государством в лице АСВ (Агентство по страхованию вкладов) лишь на 1 млн 400 тыс. рублей. Скажем так, ОФЗ в данном случае – это самый надежный финансовый инструмент на рынке.

Номинал облигации – цена, по которой облигация будет погашена (выкуплена эмитентом у инвестора) в конце своего срока. Большинство облигаций выпускается с номиналом 1000 рублей. Рыночная цена облигации может отличаться от номинала и быть больше или меньше него. Цена облигации выражается в процентах от номинала: 100 процентов – цена соответствует номиналу 1000 рублей, 101 процент – цена выше номинала на процент и равна 1010 рублей. На рынке цена облигации колеблется в зависимости от рыночных условий, процентных ставок, спроса и предложения. Купон – денежные средства, которые эмитент выплачивает по облигациям своим инвесторам в объявленные периоды. Ставка купона выражается в процентах годовых и показывает годовую доходность облигации к номиналу. Например, номинал облигации 1000 рублей, купон 8,5%, выплата два раза в год. Это значит, что инвестор получит процентный доход в размере 85 рублей двумя платежами по 42,5 рубля.

Для примера возьмем классический вариант инвестирования сроком на один год. Ровно год назад 30 мая купили ОФЗ 26207 по рыночной цене 96,2% от номинала облигации, купон по этим облигациям, то есть выплачиваемый эмитентом фиксированный процентный доход, составил 8,15% годовых. Продали в этом году 30 мая по рыночной цене 104,6% от номинала облигации. Получаем необлагаемый налогом купонный доход 8,15%, плюс курсовой прирост стоимости самой облигации (за вычетом налога) 7,3%, итог вложений – 16,07% годовых. Для сравнения: ставки по депозитам банков за этот период предоставили их владельцам лишь 8,5–10% годовых.

Еще пример. Выпуск ОФЗ 26218, ставка купона составила 8,5% годовых. Также купили эти облигации на бирже ровно год назад по цене 98,5% от номинала и продали сейчас по рыночной цене 107,1% от номинала. Результат инвестиций: купон 8,5% плюс 7,48% курсового прироста в сумме – 16,23 % годовых. Вот так просто: доходности падают, а цены на облигации от их покупки до продажи растут. Это и дает тот самый дополнительный доход, который привел в итоге к результату 16% годовых. Для сравнения: депозит в банке может прирасти только за счет фиксированной в договоре процентной ставки. Вот зачем и почему нужно вкладывать в ОФЗ. Стоит отметить, что за первый год инвестирования в период 2015–2016 годов доходность наших инвесторов по ОФЗ 20607 составила 24% годовых.

В этом году мы прогнозируем снижение ключевой ставки ЦБ до 8%. К концу первого полугодия 2018 года ставка может составить 7,5%. Отсюда, исходя из механизма снижения доходностей и роста стоимости ОФЗ, результат от покупки до продажи облигаций может предоставить инвесторам прирост в размере 12–14% годовых.

Итак, итоги инвестирования средств, к примеру в ОФЗ 26207, нужно отметить, достойные: первый период с 30.05.2015 по 30.05.2016 – 24% годовых; второй период с 30.05.2016 по 30.05.2017 – 16% годовых. Третий период (это наш прогноз): ровно через год мы ожидаем результат инвестиций в ОФЗ 26207 и 26218 на уровне 12–14% годовых.